Керри трейд на бирже

Лучшие брокеры за 2021 год:
Содержание
  1. Стратегия кэрри трейд на Форекс и фондовом рынке — описание
  2. 1. Что такое стратегия кэрри трейда простыми словами
  3. 2. Кэрри трейд на Форексе
  4. 3. Кэрри трейд на фондовом рынке
  5. 4. Советы и нюансы заработка на кэрри трейде
  6. Кэрри-трейд: что это такое?
  7. Беспроигрышная Стратегия Входа в Рынок
  8. Керри трейд
  9. Самый простой пример carry trade
  10. Ролловер на валютном рынке
  11. Керри трейд: пример из жизни
  12. BP: Превращение нефтяной компании в энергетическую
  13. Прибыльный керри трейд
  14. Убыточный керри трейд
  15. Низкий и высокий уровень непринятия рисков
  16. Как выбрать валютную пару для керри трейда
  17. Примеры
  18. Риски в керри трейд
  19. Подведем итоги
  20. Инвестиции в криптовалюту, Крипто портфель из ШИТКОИНОВ
  21. Carry trade — что это?
  22. Что такое carry trade простыми словами
  23. Carry trade на валютном рынке
  24. Carry trade на фондовом рынке
  25. Заработок на акциях — как заработать на акциях и ценных бумагах: ТОП-3 способа + инструкция
  26. Плюсы и риски carry trade
  27. Применение carry trade на практике частным инвестором
  28. ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТИ И БИРЖЕВАЯ ИГРА
  29. Выводы
  30. Политика конфиденциальности
  31. Отказ от ответственности
  32. Оферта
  33. Согласие с рассылкой
  34. Что такое биржа. Основные понятия биржи.
  35. Керри трейд (carry trade) — торговая стратегия на Форекс
  36. СКАЛЬПИНГ — ЗЛО? Все минусы скальпинга. Возможен ли скальпинг с нуля и стоит ли начинать.
  37. Керри трейд: что это такое и как на этом заработать
  38. Что такое керри трейд
  39. Операции керри трейд на фондовом рынке
  40. Керри трейд на рынке Форекс
  41. Преимущества и недостатки стратегии керри трейд
  42. ГРААЛЬ НА СВОПАХ. Запрещённая стратегия на форексе.
  43. Что такое Carry trade (Кэрри трейд): плюсы и минусы стратегии, кому она подойдет
  44. Что такое кэрри трейд
  45. Пик популярности
  46. Керри Трейд / Carry Trade / Валютный своп
  47. К чему привела популярность
  48. Как работает стратегия carry trade
  49. Начальные условия
  50. Что будет, если пойдет рост актива
  51. Что будет при падении
  52. Внутренние механизмы торговли
  53. Механика доходных процентов
  54. На фондовом рынке
  55. В условиях валютного рынка
  56. На Forex
  57. Сколько можно заработать
  58. Преимущества и риски
  59. Какие выгоды можно получить
  60. Как снизить риски
  61. Когда работает данная стратегия
  62. В каких случаях кэрри трейдинг неэффективен
  63. Где смотреть процентные ставки
  64. Пример проведения стратегии
  65. Прибыльный
  66. Убыточный
  67. Как найти пару с положительным свопом
  68. Как определить, подходит ли валютная пара для работы по керри
  69. Факторы, влияющие на керри трейд в рубле
  70. Советы трейдерам
  71. Какого брокера выбрать
  72. Кому подойдет эта стратегия
  73. Как работает carry trade?
  74. Есть 3 варианта развития событий
  75. Что такое carry trade?
  76. Carry trade — что это такое?
  77. Риски Carry trade
  78. Интересные возможности Carry trading на данный момент
  79. Carry trade с облигациями на фондовом рынке
  80. Carry trade с рублём
  81. Немного «жёсткой» правды о влиянии кэрри трейдинга на экономику
  82. кэрри трейд
  83. Кери трейд
  84. Снова здравствуй кэрритрэйд..
  85. Сибрент: ЦБ сообщил о рекордной за 1,5 года скупке рублей иностранными инвесторами
  86. СиБрент: Размышления о Кэрритрейдерах и не только.
  87. Что такое Carry Trade?
  88. Алгоритм работы кэрри трейд
  89. Риски кэрри трейда
  90. Максим Петров. Что такое керри трейд. Заработок в валюте 20% годовых
  91. Керри трейд на бирже
  92. Как зарабатывают на бирже Форекс
  93. 10 поэтапных правил для новичков
  94. Секреты успешных сделок
  95. Заключение
  96. Партнерство и Кэрри-Трейд стали участниками торгов
  97. Керри Трейд – играем на процентных ставках
  98. Вся суть Керри Трейд
  99. Как применять на Форекс
  100. Тактика беспроигрышной торговли
  101. Особенности стратегии
  102. Стратегия Carry trade (Кэрри трейд). Что это такое и как работает?
  103. ТОРГОВЛЯ КРИПТОВАЛЮТОЙ НА БИРЖЕ БИНАНС. СКАЛЬПИНГ ПО СТАКАНУ. ТРЕЙДИНГ КРИПТОВАЛЮТ
  104. Керри трейд на бирже
  105. Проблемы Стратегии
  106. Российский Долговой Рынок Вновь Стал Фаворитом Керри
  107. Форекс Форум
  108. Что Такое «кэрри Трейд» На Практике?
  109. Особенности Свопа
  110. Как Рассчитать Процентный Доход
  111. Как не слить депозит? Советы бывалых
  112. Написал
  113. ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ СКАЛЬПИНГ Binance, криптовалюта как торговать, ГЛАВНЫЙ СЕКРЕТ БИРЖИ в скальпинге
  114. Как работает стратегия
  115. Какие риски у инвестора
  116. Что такое Керри-трейд и почему он опасен для рубля?
  117. Как устранить риски
  118. Может ли частный инвестор из России реализовать Carry trade?
  119. Ну и что?
  120. Сarry trade
  121. Лучшая торговая стратегия для новичка! Этому может научиться любой! Обучение трейдингу с нуля.
  122. Стратегии Carry trading
  123. кредитное плечо

Стратегия кэрри трейд на Форекс и фондовом рынке — описание

В этой статье мы рассмотрим стратегии заработка на финансовых рынках под названием «кэрри трейд». В чём её основные нюансы, каковы риски и доходность?

1. Что такое стратегия кэрри трейда простыми словами

Понятие «кэрри трейд» пришло к нам из запада. Большинство знают это понятие из рынка Форекс, где присутствует своп (комиссия за перенос позиции).

Валютный своп — это комиссия за перенос позиции на следующий день.

Инвестор занимает деньги в одной стране под низкий процент (например, 3%) и вкладывает в облигации в другой стране под более высокую доходность (например, 5-10% годовых). В итоге разницу забирает себе.

По-другому кэрри трейд называют «арбитражной торговлей».

Давайте рассмотрим два варианта заработка: на Форексе и фондовой бирже. Они отличаются из особенностей каждой площадки.

Лучшие брокеры за 2021 год:

2. Кэрри трейд на Форексе

При обзоре стратегий для заработка на Форексе вы наверняка найдёте в списке кэрри трейд. При этом такая стратегия будет относится к почти безрисковым системам.

Как заработать с помощью кэрри трейда на Форексе

Необходимо изучить спецификацию контрактов. Это таблица, в которой представлены краткая информация по каждой валютной паре и другим инструментам.

Цель керри-трейдинга на Форексе – купить валюту с высокой процентной ставкой за валюты с низкой процентной ставкой. Например, в РФ ставка 5%, в США 0,25%, поэтому для заработка надо продать доллары и купить рубли, вложить их в ОФЗ.

Заработок на положительном свопе называется ролловер.

Например, для одной пары может быть комиссия в лонг 15 пункта, а в шорт -7 пункта. В данном варианте, открывая позицию в шорт, трейдер будет каждый день получать +7 пункта по сделке. Фактически это доход по кэрри трейду.

Лучшие брокеры за 2021 год:

В данном примере ключевые ставки ЦБ отличаются. У одной страны ставка явно больше, чем у другой. Поэтому происходит некий перекос, который выливается в премию для трейдера.

Если ключевые ставки ЦБ почти не отличаются, то комиссия своп будет в обе стороны (лонг и шорт).

На рынке Форекса чаще всего для заработка на кэрри трейде используют японскую Йену (JPY). Дело в том, что в Японии действуют отрицательные процентные ставки, поэтому почти с любой парой можно будет найти отрицательное значение свопа.

Японскую Йену часто используют для валюты фондирования.

  • Трейдер получает ежедневно доход просто за удержание позиции;
  • Есть большие кредитные плечи;
  • Сделка открывается в направлении укрепления валюты, то есть шансы на заработок превышает риски;
  • Комиссия меняется ежедневно, поэтому сложно прогнозировать доходы в будущем;
  • Маленькая доходность;
  • Риски, что курс валюты уйдёт в противоположную сторону;

Заработок на свопе слишком маленький, чтобы на этом делать акцент и пытаться заработать.

3. Кэрри трейд на фондовом рынке

На фондовом рынке заработок на кэрри трейд среди рядовых инвесторов редко встречается. Ведь нужно брать кредит, рисковать, а это не самый лучший вариант для спокойной жизни.

Новички наивно думают, что это безопасный способ заработка, но это не так. Два главных риска карри трейда:

  1. Изменение курса валюты в неблагоприятную сторону; или сильное падения рыночной цены;

При этом доходность оставляет желать лучшего. Стоит ли зарабатывать на кэрри-трейде с таким соотношение риск/доходность? Крупные инвесторы так делают, но они обладают куда большей аналитикой, знаниями и даже инсайдерской информацией. У рядовых инвесторов нету никаких преимуществ. Поэтому такой доход нельзя отнести к низкорисковым.

4. Советы и нюансы заработка на кэрри трейде

Какие условия необходимы для стабильного и безопасного использования стратегии кэрри трейда:

  • Стабильная экономика страны;
  • Отсутствие выборов и иных неопределённостей в стране;
  • Стабильный показатель инфляции;

То есть должны сложиться ряд благоприятных условий на финансовых рынках. Если есть риски, неопредёленность, то такой заработок может привести к убыткам.

Кэрри-трейд: что это такое?

Одной из специфических стратегий на валютном рынке является кэрри-трейд (carry trade). Название этой стратегии происходит от английского слова carry – «нести», «переносить». Суть кэрри-трейда состоит в извлечении прибыли от переноса даты валютирования сделок на следующие торговые сутки. При этом пары валют для сделок подбираются так, чтобы процентные ставки по этим валютам существенно различались (чем больше – тем лучше).

Беспроигрышная Стратегия Входа в Рынок

Описание:
В этом видео: пошаговое руководство по созданию беспроигрышной стратегии входа в рынок. \n\nПроцесс создания торговой стратегии основывается на паттернах поведения цены в определенных рыночных условиях и комбинации этих паттернов с другими сигналами.\n\nНе имеет значения какой график и таймфрейм Вы используете. Это может быть рынок форекс, фондовый рынок либо фьючерсы. Также не важно это японские свечи или бары. Сигналы price action будут такими же.\n\nВ большинстве случаев рынок подает сигналы перед началом движения. Как на разворот тренда так и по тренду. Все что нужно трейдеру — это проследить за тем, как цена себя ведет в эти моменты.\n\nИменно так я создавал свою стратегию по свечным паттернам, а также торговую систему Cluster Trader System\n\nМоя стратегия торговли по паттернам для любых рыночных условий ��http://bit.ly/2OMVEeC\n\nМоя система торговли http://bit.ly/2Ligxg4\n\n____________________________________\n\nЕсли видео понравилось, поделитесь ссылкой с друзьями http://youtu.be/OhQ_uxGByR8\n\nПодпишитесь на канал, чтобы не пропустить новые видео\nhttp://www.youtube.com/channel/UCA8fH_oJOstaO1FbmZunPwA?sub_confirmation=1\n\n____________________________________\n\nСтатистика и обзоры моих сделок http://www.youtube.com/watch?v=RjcFuGNRCxM\u0026list=PLYxJEp_UkkqXX2iiYEYtnzIVYp9aJF7_0\n\nПрямые трансляции торгов http://bit.ly/2US5YDY\n\nТренинг \»Сила системы\» http://bit.ly/2DUtnAg\n____________________________________

Как известно, за перенос открытой позиции на следующий локальный торговый день устанавливается плата (так называемый своп). Плата эта зависит от процентных ставок по валютам, входящим в пару, и может быть как отрицательной, снижающей потенциальную прибыль трейдера по паре, так и положительной, приносящей трейдеру дополнительный доход. В стратегии же кэрри-трейд этот доход из категории дополнительных переходит в основные – в то время как дополнительным становится как раз доход от благоприятного изменения котировки данной валютной пары.

Рассмотрим поподробнее механизм действия этой стратегии. Как известно, центральный банк любой страны, выпускающей собственную валюту, устанавливает на нее некую ключевую процентную ставку. Ставки эти могут называться по-разному. В США это ставка по федеральным фондам (FFR, Federal Funds Rate), в Еврозоне – ставка рефинансирования (Refinancing tender rate), в Украине – учетная ставка. В большинстве случаев эта ставка определяет процент, под который центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. Ставки эти отличаются для разных валют, причем, иногда – весьма существенно.

Валюты с высокими процентными ставками по ним называют высокодоходными, а с низкими – соответственно, низкодоходными. Для стратегии кэрри-трейд подбираются такие валютные пары и направления сделок по ним, чтобы ордер представлял собой покупку высокодоходной валюты за низкодоходную. Например, среди банков-эмитентов основных валют на сентябрь 2022 года наивысшие ключевые процентные ставки имеют Центральный Банк Новой Зеландии и Резервный банк Австралии — 2,75% и 2% годовых, соответственно. Т.е., австралийский и новозеландский доллар являются наиболее высокодоходными основными валютами.

Разумеется, чем выше разница процентных ставок у валют, входящих в выбранную кэрри-трейдером пару – тем выше потенциальный доход от такой сделки. Разница между ключевыми ставками основных валют сравнительно невелика – в пределах 2-3 процентов годовых. У многих же второстепенных и экзотических валют процентные ставки существенно выше, чем у валют основных. Таким образом, при условии наличия достаточного уровня ликвидности, стратегия кэрри-трейд при торговле второстепенными валютами способна принести немалый доход.

Особенно привлекательно carry trade выглядит с учетом того, что валютный рынок позволяет своим участникам работать с весьма существенным кредитным плечом. Например, используя плечо 1:100, кэрри-трейдер способен извлечь годовой доход в 200% из разницы ставок в 2% годовых.

Однако данная стратегия имеет и немало рисков и подводных камней. Прежде всего, кэрри-трейд имеет смысл в тех рыночных ситуациях, когда высокодоходные валюты склонны к росту или, хотя бы, к сохранению котировок по отношению к валютам низкодоходным. Так бывает тогда, когда большинство инвесторов и спекулянтов оптимистичны в своих рыночных ожиданиях и, как следствие – демонстрируют склонность к риску.

Ведь высокодоходные валюты – это, как правило, деньги стран с развивающейся и менее стабильной экономикой. В ситуации же снижения рыночных ожиданий, падений фондовых индексов и снижения цен на товарных рынках – деньги предпочитают уходить из высокодоходных (а значит – и высокорисковых) активов в «тихие гавани» вроде так называемых валют-«убежищ», которые хоть и не дают высокого дохода, зато позволяют сохранить капитал в периоды рыночных «бурь». В результате этих процессов курсы высокодоходных валют снижаются по отношению к низкодоходным, что, в свою очередь, приводит к нивелированию доходов от стратегии кэрри-трейд, вплоть до ее убыточности.

Но даже если общие рыночные настроения благоприятны для высокодоходных валют – не факт, что дело будет обстоять так же и для валюты, выбранной трейдером для конкретной сделки в рамках стратегии carry. Ведь страна-эмитент данной валюты может столкнуться с собственными локальными экономическими и политическими трудностями, что почти неизбежно повлечет за собой снижение соответствующих котировок.

Кроме того, на успешность кэрри-трейда серьезно влияет политика центральных банков. Ведь процентные ставки по тем или иным валютам не являются раз и навсегда зафиксированными, а могут меняться в любой момент в целях влияния центробанков на финансово-экономическую ситуацию в своих странах. Разумеется, изменение процентных ставок по валютам, задействованным в кэрри-трейд, будет вносить коррективы (и порой – весьма существенные) в результативность таких сделок.

Также центробанки могут проводить (и нередко проводят) валютные интервенции, а также, наоборот, процедуры скупки валют на внутреннем рынке. Такие операции выполняются, например, с целью контролирования инфляции, а также для корректировки платежного баланса, поддержки экспортеров etc. Как правило, такого рода действия центральные банки производят внезапно, без предварительного объявления. Это делается для усиления рыночного воздействия предпринимаемых мер, но, как побочный эффект – возникают и серьезные изменения в доходности кэрри-трейдеров, не сумевших вовремя скорректировать свои позиции.

Таким образом, кэрри-трейд, при всех своих потенциальных выгодах – несет в себе и немало рисков. Для того, чтобы эти риски снизить, участники рынка нередко прибегают к торговле не одной-двумя валютными парами, а целыми «корзинами» валют. При такой стратегии возможные убытки от неудачных сделок зачастую компенсируются доходами от остальных ордеров, к которым рыночная ситуация была более благосклонна.

Однако такого рода торговля требует наличия немалого капитала, а также команды профессиональных трейдеров и аналитиков, которые будут способны эффективно управлять валютной корзиной, динамически изменяя ее состав и соотношение компонентов. Поэтому кэрри-трейд корзинами валют практикуется, прежде всего, крупными инвестиционными компаниями и банками, в то время как среди мелких трейдеров данная стратегия не пользуется большой популярностью.

Керри трейд

О таинственном «керри трейде» (carry trade) время от времени пишут в экономических новостях в таком ключе, мол, упал рубль? Опять эти гадкие керри-трейдеры испортили нам всю малину. Нет, чтобы описать простым языком, неужели это так сложно?

Не сложно. Действительно, операции керри трейд оказывают мощнейшее влияние на валютный рынок многих стран.

Что еще за керри? Это соус карри заимствование либо продажа финансового инструмента с низкой учетной ставкой и затем его использование для покупки инструмента со ставкой высокой.

Выплачивая низкие проценты по проданному либо взятому взаймы инструменту вы, одновременно с этим, собираете высокие проценты по инструменту купленному. Понятно, что вашей прибылью будет разница в процентах.

Самый простой пример carry trade

Идем в банк и занимаем 100 тысяч долларов под залог своей почки. Нам их дают, допустим, под 5% ежегодно. Затем эти 100 тысяч долларов мы используем для приобретения государственных облигаций на те же 100 тысяч долларов, которые дают 8% годовых. Сделка прибыльна, ведь мы получаем 8 — 5 = 3% годовых. Просто на разнице в учетных ставках.

Вроде бы это не так увлекательно, как вычерчивать козюли на графиках, однако, давайте вспомним суть межбанковского валютного рынка спот, он же форекс. Там есть такие вещи, как большое плечо и ежедневная выплата процентов (за овернайт). Сиди себе и смотри, как тикают денежки на счете.

Если взять плечо в 20 раз, то наши 3% годовых превращаются в 60% благодаря плечу 1:20. Ничего себе, хорошие денежки! Дальше мы рассмотрим, кто и как осуществляет операции керри трейд, что такое овернайт/ролловер/своп, а также какие есть риски в этом процессе (а они есть, даже не сомневайтесь).

Ролловер на валютном рынке

Как известно, на рынке форекс торгуются валютные пары. Если вы жмете “купить” для EUR/USD, осуществляется операция, эквивалентная покупке евро и одновременной с этим продаже долларов, за которые эти евро и приобретаются. При этом по проданной валютной позиции вы выплачиваете, по сути, проценты, собирая их по купленной валютной позиции.

Керри трейд на спот рынке хорош именно тем, что эти процентные выплаты осуществляются ежедневно на основе открытой позиции. Что за проценты? На валютном спот рынке все сделки, технически, закрываются в конце дня. Многие в розничном форексе об этом даже не догадываются, когда держат позицию открытой несколько дней.

На самом же деле, форекс брокеры постоянно закрывают и заново открывают валютные позиции (это происходит автоматически и незаметно для трейдера), после чего рассчитывают дебит/кредит, учитывая разницу учетных ставок двух валют за ночь («овернайт»). В результате, эту цену необходимо заплатить за перенос позиции (roll-over) на следующий день.

Другими словами, ролловер в форексе — это процент, который выплачивается (или зарабатывается) за перенос открытой валютной позиции спот через ночь. При этом у каждой валюты есть связанная с ней межбанковская учетная ставка овернайт, так что две валюты — две учетных ставки. Если учетная ставка по купленной валюте больше, чем учетная ставка валюты проданной, ролловер будет позитивный и вы с него заработаете. Если все наоборот — ролловер придется заплатить.

Вместо ролловера вы можете найти у вашего форекс-брокера понятие «своп». У многих брокеров есть калькулятор, где всегда указывается своп, вот как у Альпари:

Теперь понятно, почему эта операция называется «керри»? C английского carry можно перевести, как «перенос». Туда же и roll over, что переводится как «продление». Вся операция основана именно на процентных ставках двух валют и стоимости их переноса для позиций «овернайт» — через ночь.

Самое вкусное в валютном рынке, почему керри трейд стал столь популярен — это большое плечо. Форекс, как известно, маржинальная торговля. Другими словами, вам нужно совсем немного денег чтобы брокер открыл позицию, многократно превышающую ваши возможности. Многим брокерам требуется лишь 1% или 2% от общей суммы, вот такое фантастическое плечо они предоставляют.

Керри трейд: пример из жизни

Рассмотрим, как это работает. Алексей из Хабаровска переехал на ПМЖ в Нью-Йорк и решил подзаработать, поскольку он намутил 10000$ на продаже икры аборигенам и деньги жгут ему карман.

Вместо того, чтобы потратить их на коньяк и развратных американских старушек, Алексей решил этот капитал приумножить. Он идет в банк и твердо намерен положить средства на депозит. Где менеджер ему говорит: «Дорогой Леша, как хорошо, что ты к нам зашел. Ведь мы платим 1% годовых по долларовым вкладам, правда круто?» (в западных банках чрезвычайно низкие проценты по депозитам).

Алексей размышляет: «То есть с 10000 долларов я получу… 100 долларов через год? Да вы тут охренели все?» Несерьезно, что и говорить. Он изучает, где можно срубить деньжат побольше и отказывается от столь “привлекательного” депозита.

Алексей уже пробовал торговать в форексе на демо-счете и знает что такое керри-трейд, поэтому просто открывает счет у реального форекс брокера на 10000 долларов.

Теперь он находит валютную пару, у которой различие по учетным ставкам составляет +5% в год. И приобретает этой валюты аж на 100000 долларов (спасибо, кредитное плечо). Брокеру требуется лишь 1% от этой суммы для плеча, равного 1:100, так что с Алексея потребовалась только маржа в 1000 долларов. Итак, у Леши теперь есть, буквально, 100000 долларов, что приносят ему 5% в год.

Алексей больше не делает ничего: пьет пиво целый год и играет в Цивилизацию. Что с ним случится дальше? Три варианта:

  1. Валютная позиция потеряет в цене. Алексей купил на повышение, а цена упала, значит он теряет все, кроме маржи, которую удерживал брокер. Все, что у него остается — 1000 долларов на счете.
  2. Валютная пара заканчивает год с такой же учетной ставкой, а курс остался примерно на том же уровне. Алексей ничего не потерял и получил 5% со своей позиции в 100 тысяч долларов, а это 5000 долларов для изначальной суммы в 10000 долларов. Неплохо, доход составил 50% за год.
  3. Валютная пара выросла в цене. Здесь Алексею вообще сказочно повезло, поскольку он не только забрал свои 5000$ за керри-трейд, но еще и заработал на изменении курса валют. Бентли его мечты становится реальностью.

Благодаря плечу 1:100 Алексей может и дальше зарабатывать по 50% в год, впрочем…. Это же плечо может привести к тому, что он все потеряет.

Вот пример валютной пары с дифференциальной учетной ставкой в 4.40% на сентябрь 2022 года.

Если купить AUD/JPY и держать эту позицию открытой целый год, позитивный «керри» составит +4.40%.

BP: Превращение нефтяной компании в энергетическую

Описание:
Образовательный проект компании United Traders \»История рынка\»\nhttp://bit.ly/2toEmJx — Научиться торговать на бирже\nhttp://bit.ly/2sSwy5H — Открыть счет для торговли на бирже\nhttp://bit.ly/2sSrTRb — Получить работу трейдером по конкурсу\nhttp://bit.ly/2sOAqVz — Следить за работой трейдера в режиме on-line\nhttp://bit.ly/2swlQ1P — Портал трейдеров United Traders\nhttp://bit.ly/2sLYTKt — Официальный сайт United Traders

Если бы он продал AUD/JPY, то это обошлось бы ему в минус 4.40% негативного «керри».

Как видите, это совсем несложная концепция, стоит лишь слегка протрезветь и обдумать ее как следует.

Прибыльный керри трейд

Керри трейд считался весьма прибыльной, но и достаточно рискованной стратегией. Инвестор должен быть уверен в том, что покупка высокопроцентной валюты и продажа низкопроцентной сработает. Возможно, экономическая ситуация в стране не из лучших, но он надеется, что все обойдется. Тут все упирается в ключевую ставку.

Если экономика работает отлично, Центробанк вполне может повысить ключевую ставку чтобы контролировать инфляцию. Это просто подарок для керри-трейдера, поскольку так зарабатываемый процент увеличится еще больше.

Убыточный керри трейд

Если же экономические перспективы страны так себе, покупка ее валюты вряд ли будет хорошей идеей, ведь Центробанк может в любой момент понизить ключевые ставки чтобы как следует «пнуть» свою экономику. Керри трейд работает лучше всего, когда у инвестор готов рисковать и у него есть желание принимать на себя определенный торговый риск.

Керри трейд заканчивается плохо, когда уровень непринятия рисков слишком высок, скажем, когда продают валюту с высоким процентным доходом и покупают с низким. Все упирается в риск и желание с ним работать.

В последние годы ЦБ разных стран предприняли шаги по стабилизации финансовых рынков и увеличению ликвидности. В результате, межбанковские ставки овернайт существенно просели, а банкам стало дешевле одалживать денежки друг другу. В результате, нередко возникают ситуации, когда ролловер для продажи и покупки валюты будет негативным, ибо банки регулярно меняют спреды по этим инструментам. Но как только ставки растут – наступает время керри трейдеров.

Низкий и высокий уровень непринятия рисков

Предположим, что экономическая ситуация в стране так себе, ситуация оставляет желать лучшего, кризис. Что тогда делают обычные граждане? Как правило, они находят пусть не высокодоходные, но надежные инвестиции. Не важно, что проценты низкие, главное, что это «верняк».

Вполне разумно, поскольку таким образом выстраивается неплохой запасной план на случай совсем уж плохих ситуаций, скажем, если потеряна работа. На языке инвестиций, у этих граждан высокий уровень непринятия рисков. Ну не хотят они рисковать, не хотят и все тут.

Психология крупных инвесторов не так уж отличается, ведь они — обычные люди со своими страхами и желаниями. Когда в стране плохая экономическая ситуация, инвесторы предпочитают вкладываться в безопасные валюты с низкими процентами, вроде доллара США или японской йены.

И такая позиция — ровно противоположна керри трейду, ибо приток капитала в безопасные активы приводит к тому, что инвесторы выбирают валюты с низкими учетными ставками.

Как выбрать валютную пару для керри трейда

Это совсем нетрудно. Нужно всего лишь:

  1. Найти валютную пару с хорошей разницей в учетных ставках.
  2. Эта валютная пара должна быть в устойчивом восходящем (или просто стабильном) тренде в сторону валюты с высоким процентом. Это позволяет держать позицию как угодно долго и зарабатывать с разницы в ставках.

Ничего, как видим, космически сложного здесь нет. Посмотрим на следующем примере.

Это недельный график AUD/JPY. Японский Центробанк такой затейник, что придерживается политики практически нулевой ключевой ставки (в 2022 она составляла 0.10%). А сейчас, в 2022 году, в Японии вообще ввели отрицательные ключевые ставки. Вот до чего страну узкоглазость доводит.

А вот Резервный Банк Австралии предлагал очень высокие ключевые ставки в размере 4.50% на период, указанный на графике выше. Поэтому многие трейдеры предпочитали работать с этой парой, которая шла в устойчивом восходящем тренде. Как видите, он весьма приятный – тысячи пунктов за полтора года. Кто-то на этом движение сделал хорошенькое многомиллионное состояние.

Добавим к этому большую разницу в процентах для двух валют и получим валютную пару, на которой с большим удовольствием зарабатывала масса институциональных трейдеров. Именно поэтому она демонстрировала такой приятный восходящий тренд, ведь фундаментально его “толкали”, в том числе, керри трейдеры.

Безусловно, экономическая и политическая ситуация меняется постоянно, как и ключевые ставки. Если это происходит, а различие в ставках для валют уменьшается, керри трейд для определенной пары теряет свою привлекательность для инвесторов.

Примеры

Возьмем пару NZD/JPY между 2002 и 2005 годами. В это время ЦБ Новой Зеландии подняло ключевую ставку с 4.75% до 7.25%. А вот Япония держала ставку ровно на 0%. Следовательно, спред по учетной ставке увеличился на 250 базисных пунктов (2,5%, где 1% = 100 базисных пунктов).

Результат – бешеный тренд и рост котировки почти на 60%. Идеальная питательная среда для наживы. Добавим к этому кредитное плечо и керри трейдеры сняли на этом тренде огромный куш.

А вот в течение 2005 года британский фунт упал более чем на 8% по сравнению с долларом США. В то время у Великобритании ключевые ставки были выше, чем в США на протяжении всего года. Однако, фунт пострадал от сокращения спреда ключевой ставки от 250 базисных пунктов до всего лишь 25.

Следовательно, сам факт изменения ключевых ставок – расширения или сужения спреда по учетным ставкам — порой важнее самого факта, что у какой-то страны эти ставки выше.

Риски в керри трейд

Риски — это основное, что должен учитывать любой трейдер. Какие максимальные риски и в какой степени они соответствуют вашему риск- и мани-менеджменту. Без оценки рисков, в трейдинге вообще делать нечего, о чем мы уже неоднократно говорили.

В частности, в примере с 10000 долларов ранее, Алексей рисковал 9000 долларами. Именно на такой сумме его счет автоматически бы закрылся, если бы цена пошла против его позиции. Не самая лучшая ситуация, но такова плата за неудачный прогноз. Форекс — это вам не бинарные, здесь трейдер рискует всем депозитом. А в бинарных риск заложен в саму сделку и потерять больше суммы опциона банально нельзя.

Конечно, в форексе есть стоп-приказы, они же стоп-ордера. Стоп-лосс можно поставить так, чтобы позиция закрылась автоматически при потере, скажем, той же 1000 долларов. Прибыль же с самого керри трейд — разницы в учетных ставках — при этом останется. Если, разумеется, стоп-лосс не будет пробит резким движением цены, что на форексе случается сплошь и рядом.

Подведем итоги

В бинарных опционах стратегия керри трейд не понадобится, но вы должны знать, чем именно занимаются на графиках большие дядьки. Именно керри трейд, будучи важнейшей частью фундаментального анализа, зачастую виноват в резком движении цены по тренду.

Принцип прост: вы платите низкие проценты за инструмент, который одолжили/продали и зарабатываете высокие проценты с инструмента, который купили. Доход получается с разницы в процентных ставках. Это вот такой вот метод зарабатывать с форекса на продолжительных периодах времени, без необходимости ежесекундно жать кнопки “вверх”/”вниз”, что нравится далеко не всем.

Безусловно, керри трейд — профессиональная долгосрочная торговля, розничные трейдеры ею почти не занимаются, слишком уж мелкие у них депозиты, чтобы ощутить преимущества данного метода. Керри — работа для многомиллионных и многомиллиардных фондов и инвестиционных компаний. И это рискованно, весьма. Однако, в пользу керри играет то, что экономическая ситуация в стране не так уж важна — основную роль играют лишь ключевые ставки для каждой валюты.

Керри трейд лучше всего работает для инвесторов с низким уровнем непринятия риска. То есть для ребят, что умеют и любят рисковать. Те же, кто предпочитают стабильность, должны обходить керри трейд стороной и вкладываться в валюты более надежные, но с низкой процентной ставкой.

Когда экономическая ситуация в стране паршивая, инвесторы часто предпочитают вкладывать свои средства в безопасные и надежные валюты с низкими ключевыми ставками, такие как доллар США или японская йена.

Инвестиции в криптовалюту, Крипто портфель из ШИТКОИНОВ

Описание:
✅Binance (Постоянная Скидка 20% на комиссию) — https://www.binance.com/ru/register?ref=LNHFXFJ0\n✅GATE.io (Постоянная скидка 20% на комиссию) — https://www.gate.io/signup/2832903\n�� Мамкин Трейдер (оф. канал) — https://t.me/Mamkin_Treyd\n��Новости КРИПТОВАЛЮТ — https://t.me/NEWS_MT\n��Крипто-чат СИГНАЛЫ — https://t.me/MT_SIGNAL\n��Чат для Обучение трейдингу — https://t.me/CryptoFLUD\n��Инстаграм — https://www.instagram.com/m_treyder\n��Партнеры\n��Крипто ИДЕИ — https://t.me/Cr_ideas\n�� Бесплатные сигналы с VIP каналов — https://t.me/joinchat/dKuH_VOxTAAzNGQy\n��Криптовалюта AIRDROPS — https://t.me/MT_CS\n\n��Мой крипто-портфель щиткоинов — https://www.cryptocompare.com/portfolio-public/?id=521133\nКуда вложить криптовалюту\nКак выбрать криптовалюту для инвестиций\nGate биржа криптовалют\nКриптовалюта инвестиции 2021\nКриптовалюта для инвестиций\nКак выбрать криптовалюту для инвестиций и вложений\nВложения в криптовалюту\n\nТОП надежных криптовалютных бирж на которых я торгую:\n��Binance (Постоянная Скидка 20% на комиссию) — https://accounts.binance.com/ru/register?ref=EGC260MJ\n��HUOBI (Скидка 10%) — https://www.huobi.com/ru-ru/topic/double-reward/?invite_code=9e622223\n��ОКЕХ (Скидка 20% + Бонус 5$ при пополнении) — https://www.okex.com/join/1915183053\n��GATE.io (Постоянная скидка 20% на комиссию) — https://www.gate.io/signup/2832903\n��ByBit (бонус до 90$ при регистрации по этой ссылке) — https://partner.bybit.com/b/ultorua1\n��KuCoin (Много альткоинов) — https://www.kucoin.com/ucenter/signup?rcode=2HdgRR1\n#Бинанс\n#Криптовалюта\n#BINANCE

Помните, что политика и экономика меняются постоянно, как и учетные ставки. Поэтому керри трейд не всегда влияют на определенную валютную пару. Кроме того, в этой стратегии можно легко влететь в убытки как при обычной трендовой торговле.

Серьезный метод для серьезных трейдеров. Ну а для обычных трейдеров БО и форекса данный метод позволяет выяснить разницу в ключевых ставках, найти условия, что важны для профессиональных керри трейдеров и проехаться на долгосрочном тренде вместе с этими ребятами.

Carry trade — что это?

Carry trade – это стратегия торговли, основанная на разнице процентных ставок в разных странах. В буквальном переводе означает «переносить торговлю», но, не имея аналогов в русском языке, термин употребляется именно как «кэрри трейд» (другая транскрипция – «керри трейд»). Коротко мы упоминали этот метод получения прибыли в статье «Арбитражные стратегии» — он является разновидностью процентного арбитража.

Сегодня расскажем о carry trade подробнее:

Что такое carry trade простыми словами.

Carry trade на валютном рынке.

Carry trade на фондовом рынке.

Плюсы и риски carry trade.

Применение carry trade на практике частным инвестором.

Что такое carry trade простыми словами

Что такое carry trade, простыми словами можно описать так. В банке страны с низкой процентной ставкой берется кредит. Обычно речь о странах с развитой экономикой, например, Японии, Швейцарии, Евросоюзе и др. На кредитные средства покупается валюта страны с высокой процентной ставкой и кладется в банк этой страны на депозит. До резкого снижения ставок в кризис 2022 года, обычно речь шла о развивающихся странах, например, России, Бразилии, Мексике и др.

Прибыль кэрри-трейдера равна разнице реальных процентных ставок за вычетом издержек, в частности, банковских комиссий. Под реальной ставкой здесь понимаем ключевую банковскую ставку в стране за вычетом инфляции. Подробнее о том, что такое ключевая банковская ставка, и как она влияет на экономику, рассказано в статьях «На что влияет ставка ЦБ» и «На что влияет ставка ФРС».

Такая схема более удобна для применения крупным инвесторам со значительными капиталами – хедж-фондам («Хедж-фонды – что это простыми словами»), банкам, даже зарубежным «дочкам» российских финансовых компаний, имеющим доступ к дешевым кредитам в валюте.

Для частного инвестора с небольшими средствами реализация именно такой стратегии может быть сопряжена со значительными комиссионными и налоговыми издержками, т.к. либо вклад в банк другого государства осуществляет нерезидент, либо кредит в банке другого государства берет нерезидент, чтобы потом вложить средства в своей стране. Поэтому на практике часто используются два других варианта:

Купля-продажа пар валют на рынке Форекс. Например, покупка пары AUD/JPY означает, что за японские йены, низкодоходную валюту (то есть валюту страны с низкой процентной ставкой), покупается более высокодоходная валюта – австралийский доллар (до снижения ставок Австралией в 2022).

На заемные средства, полученные в стране с низкой процентной ставкой, покупаются ценные бумаги страны с более высокой процентной ставкой. Во многих случаях, это государственные облигации, т.к. у них самая высокая надежность. Но в целом, средства могут быть вложены и в корпоративные облигации, и в акции компаний.

Например, до кризиса 2008г. инвесторы активно покупали доллары США (ставка 4,25 % в декабре 2007) за японские йены (ставка 0,5 %) и вкладывали средства в акции американских компаний, которые казались им перспективными. Но в кризис ставки снизились и в Японии (до 0,1 %), и в США (до 0,25 %), что сделало yen carry trade невыгодным.

Таким образом, carry trade используется на валютном и фондовом рынках. Далее о применении этой стратегии на рынке валют (Форекс) упомянем коротко. А вот о кэрри трейд на рынке ценных бумаг расскажем подробнее, т.к. инвестиции на фондовом рынке и обучение инвестированию – то, чем занимается наша компания Fin-plan.

Carry trade на валютном рынке

Доход от carry trade на валютном рынке включает две составляющие:

прибыль от роста курса пары в случае ее покупки (либо прибыль от падения курса в случае шорта);

прибыль от свопа (swap) – платы за перенос сделки через ночь. Другое название свопа – ролловер (rollover).

По факту, дилер на рынке Форекс автоматически закрывает сделки в момент окончания торгов и открывает заново в момент их возобновления. Если сделка не закрыта самим трейдером до окончания торгов, то есть «перенесена через ночь», то дилер удерживает плату за этот перенос – своп. Он может быть отрицательным, именно тогда трейдер платит дилеру, а может быть положительным – тогда трейдер, наоборот, зарабатывает, т.к. своп плюсуется к его счету.

Положительным будет своп или отрицательным, должно определяться разницей процентных ставок в странах, валюты которых покупаются/продаются. Но фактически, в формулу расчета свопа заложена комиссия форекс-дилера. Поэтому у разных участников рынка Форекс разные свопы даже для одной и той же пары валют.

Доход от свопа, зачастую, превышает доход от роста курса пары валют. Таким образом, задача кэрри-трейдера на валютном рынке – найти пару валют с максимальным положительным свопом. Его величина указывается в спецификации пары в торговом терминале.

Но это не единственное условие: валюты должны обладать относительно низкой волатильностью, т.к. значительное изменение курса одной из них может привести к потерям. Поэтому для диверсификации часто используют «корзину», например, из трех высокодоходных и трех низкодоходных валют.

Carry trade на фондовом рынке

Стратегия carry trade на фондовом рынке считается низкорисковой, но, как следствие, и низкодоходной. Именно поэтому, в большей степени, она популярна у крупных игроков вроде хедж-фондов.

Схема получения прибыли от кэрри трейд на фондовом рынке следующая.

Взять дешевый кредит в стране с низкой ключевой ставкой и вложить полученные средства в ценные бумаги страны с более высокой ключевой ставкой. Как правило, такими бумагами являются облигации. Благодаря более высокой ключевой ставке их доходность выше, чем у облигаций страны, где выдан кредит.

Далее, в зависимости от срока кредита, бумаги держат до погашения, либо продают через какое-то время, получив доход в виде купонов и разницы между ценой покупки и продажи облигации (если она будет в пользу инвестора).

Стратегия считается низкорисковой в том случае, если заемные средства вложены в бумаги надежных эмитентов. Также важны низкая волатильность и высокая ликвидность инструментов. Поэтому в рамках кэрри трейд, в большинстве случаев, покупают государственные облигации. Инвесторов, готовых к большему риску, привлекают и корпоративные облигации компаний «голубых фишек». Их надежность ниже, чем у ОФЗ, но все-таки высока, а доходность, зачастую, выше.

Как и по каким критериям выбрать «качественные» корпоративные облигации, мы писали ранее в нашей статье «Надежные корпоративные облигации». Реализовать выбор всего в несколько кликов, даже не будучи кэрри-трейдером, можно с помощью сервиса Fin-plan Radar. Например, в фильтре Стратегия можно выбрать пункт «Топ по показателям (2 – 3 года)».

При выборе данной стратегии автоматически выставляются параметры выбора по срокам, купонной доходности и по финансовым критериям компаний-эмитентов:

Заработок на акциях — как заработать на акциях и ценных бумагах: ТОП-3 способа + инструкция

Описание:
Успейте заработать на разнице курсов валют, акций и криптовалют ЗДЕСЬ — https://vk.cc/admA18 Здравствуйте, в этом видео мы расскажем про заработок на акциях, а именно, как зарабатывать на акциях при росте или падении.\n\nСодержание:\nВступление 00:00\n00:23 — Что такое акции и как на них зарабатывать;\n02:19 — Способы заработка на акциях;\n03:09 — Как заработать на акциях и ценных бумагах — пошаговая инструкция;\n06:28 — Сколько можно заработать на акциях.\n\n�� Одной из лучших для торговли акциями является эта брокерская компания https://vk.cc/admA18\n\n⭐Лучшие предложения для торговли на бирже — https://clck.ru/VVpnN\n—————————\nИсточник 1 — https://clck.ru/VVrQW\nИсточник 2 — https://clck.ru/VVqey\n======================\nРекомендуем посмотреть видео:\n1) Как купить акции и продать их с выгодой https://youtu.be/jmL6VNaZhZw\n2) Про торговлю и заработок на Форекс — https://www.youtube.com/watch?v=ACnq-nXvcb8\n3) Про торговлю на бирже — https://www.youtube.com/watch?v=XQFGmi0ZRY8\n4) Про инвестиции в акции — https://youtu.be/NJBGDO96nP8\n5) Дивиденды — что это такое, кто и как платит — https://youtu.be/L6v3HTRsZvk\n6) Как узнать дату закрытия реестра и выплаты дивидендов — https://youtu.be/MmNv9NTBbxw\n7) Что такое акции простыми словами https://youtu.be/DaXdYbwlahk\nЧто такое привилегированные акции и обыкновенные https://youtu.be/RipWglthXzM\n\n======================\nРекомендуем также прочитать статьи — \»Что такое акции и каких видов они бывают\» — https://clck.ru/VVqeo\n\nСтатью \»Как купить или продать акции\» — https://clck.ru/VVrbH\n===============================================\nОставляйте свои вопросы по заработку на акциях, а также свои замечания и пожелания в комментариях под этим видео. \n———————————————————————————————\nПодписывайтесь на канал, до новых встреч! Пока. https://www.youtube.com/channel/UCEY5i-ElFVDNIDV05zqP7_Q .\n\n��Контакты:\nТелеграм-канал \»ЖаждаPRO\»: https://t.me/zhazhdapro​ (@ZhazhdaPro)\n\nМы ВК — https://clck.ru/TQZiF​\nЖаждаПРО в инстаграм — https://clck.ru/TQZaP\n​\nСотрудничество и реклама: marketing@richpro.ru\nПодписаться на канал — https://clck.ru/GCqMB\n​\nПоддержать канал: https://clck.ru/TQa9D

Сервис отфильтрует облигации тех эмитентов, которые удовлетворяют указанным условиям. В момент написания статьи критериям выбранной стратегии соответствовали 18 бумаг, в числе которых муниципальные, федеральные и корпоративные выпуски.

Кэрри-трейдеры могут вкладывать средства не только в облигации, но и в акции компаний страны с более высокой ставкой. Ключевая ставка определяет норму доходности в финансовой системе. Поэтому в случае с инвестициями в акции, инвесторы рассчитывают на более высокий доход от дивидендов, процент которых может быть выше, чем у компаний из той же отрасли в стране с низкой ставкой.

Например, процент дивидендов российских компаний, зачастую, выше, чем у компаний американских. В этом легко убедиться с помощью сервиса Fin-plan Radar. Сначала на странице «Выбор акций РФ» выберем стратегию «Дивидендные акции». Обратим внимание, что после выбора этого фильтра установился минимальный размер дивидендов 7%.

Выберем ту же стратегию на странице «Выбор акций США». Обратим внимание, в расширенном фильтре размер дивидендов – лишь 3%.

Просмотрев подборку акций РФ, соответствующих выбранной стратегии, убеждаемся, что процент дивидендов, действительно, выше, чем по акциям американских компаний.

Необходимо правильно выбрать время для carry trade: если ключевая ставка в стране инвестирования начнет резко повышаться, это приведет к росту доходности новых облигаций, но снизит цену тех, что уже находятся в обращении. В этом случае, если у инвестора возникнет необходимость срочно продать имеющиеся облигации, а не держать их до погашения, будет получен убыток.

Если кредит берется, например, в долларах, а ценные бумаги покупаются, например, за рубли, есть риск изменения курса валют. Его можно захеджировать покупкой фьючерса на USD/RUB, используя купленные ОФЗ в качестве гарантийного обеспечения. Подробно о хеджировании писали в статье «Как хеджировать риски». Однако если фьючерс торгуется в контанго, т.е. его цена выше курса валют на бирже, то итоговая доходность кэрри трейд окажется совсем небольшой. Например, разница реальных ставок равна 3%, а контанго фьючерса – 2,5% годовых. Тогда доход кэрри-трейдера составит лишь 0,5%, и это без учета комиссий.

Гражданам РФ, по каким-то причинам не имеющим доступа к дешевым валютным кредитам, использовать carry trade на фондовом рынке, зачастую, проблематично: до кризиса 2022 в нашей стране была достаточно высокая ключевая ставка.

А вот для зарубежных кэрри-трейдеров благоприятным временем в недалеком прошлом можно назвать 2022 — 2022 годы. В это время ключевая ставка ЦБ РФ составляла 11 – 7,75 % (с марта 2022 по декабрь 2022, источник данных – сайт ЦБ РФ), а инфляция 7,26 – 2,52% (источник данных – уровень-инфляции.рф), то есть реальные ставки были 3,74 – 5,23% соответственно с максимумом 5,54 % в сентябре 2022.

Ставки в США в то же время были 0,5 – 1,5% при инфляции 0,08 – 0,53% (с марта 2022 по сентябрь 2022, далее инфляция стала отрицательной -0,06%), то есть реальные ставки составляли 0,42 – 1,56% соответственно.

Доход зарубежных кэрри-трейдеров от российских ОФЗ, равный разнице реальных ставок, в этот период составлял не менее 2,63 – 4,97% (без учета издержек, см. диаграмму), что сделало ОФЗ популярным активом у нерезидентов.

Для примера, на 1 ноября 2022 доля вложений нерезидентов в российские ОФЗ составила 26,8 %. При этом в период с января по ноябрь 2022 прирост этих вложений составил 35 %, а общий объем инвестированных средств – 1448 млрд. руб.

Есть мнение, что спрос со стороны кэрри-трейдеров способен, до определенного предела, укреплять курсы национальных валют в развивающихся странах. Например, ряд экспертов считает, что укрепление рубля, когда средний курс вырос с 70,4 в марте 2022 до 57,7 руб. за доллар в октябре 2022, могло быть связано с активностью зарубежных кэрри-трейдеров, которые вкладывали дешевые заемные средства в недооцененные российские активы.

Поэтому в макроэкономическом плане carry trade не так прост, как кажется. Обычно центробанки развивающихся стран опасаются отрицательных последствий, если объемы привлеченных таким образом средств значительно возрастают. Дело в том, что на фоне возникшего в стране экономического, политического кризиса, или потому что у «соседа» ставки стали более привлекательными, может произойти резкий отток капитала, привлеченного через кэрри-трейдеров. Если объем этого капитала слишком велик, курс национальной валюты, выросший за счет спекуляций, но не подкрепленный фундаментальными показателями экономики, обвалится, а инфляция вырастет.

В 2022 государства пытаются вытянуть экономику из кризиса, вызванного коронавирусом. По этой причине ключевые ставки значительно снижены и в развивающихся странах. На момент публикации, ключевые ставки и прочие экономические макропоказатели по странам имеют следующие значения:

При этом в январе – феврале 2022 в России инфляция составила 5,19 – 5,67% соответственно. Таким образом, пока последствия коронавирусного кризиса не преодолены, и ключевые ставки низкие повсеместно, доход от carry trade может не покрыть даже инфляцию.

Плюсы и риски carry trade

К плюсам стратегии carry trade относятся относительно низкий риск и возможность долгосрочного получения прибыли, т.к. процентные ставки на «спокойном» рынке меняются не так часто. При этом ее доходность не очень высока, что является характерной чертой арбитражных стратегий. Кэрри трейд может неплохо работать в отсутствии кризисов в странах, валюта и ценные бумаги которых задействованы в сделке, или на мировом рынке в целом. Но в кризисные периоды, когда процентные ставки снижаются, рынки становятся более волатильными, к этой стратегии если и стоит подходить, то с большой осторожностью.

Основными рисками кэрри трейд на валютном рынке являются:

Неблагоприятное изменение процентных ставок.

Неожиданное изменение курса одной из валюты пары относительно другой.

Коррекция, дольше ожидаемой, вследствие волатильности одной из валют пары.

Основными рисками carry trade на фондовом рынке являются:

Изменение процентных ставок в стране инвестирования, причем как в сторону снижения, так и в сторону резкого увеличения, т.к. это снижает цену уже купленных облигаций.

Возможность политического, экономического и прочих кризисов в стране инвестирования, что может привести к дефолту по облигациям, даже государственным.

Высокая волатильность на рынках развивающихся стран, которые часто выступают в качестве стран инвестирования.

Применение carry trade на практике частным инвестором

Как простой частный инвестор на фондовом рынке может применить carry trade на практике? Для примера рассмотрим инвестора из России. Выше уже писали о том, что пока последствия кризиса 2022 не преодолены, кэрри трейд – стратегия низкодоходная из-за того, что ставки низкие повсеместно. Тем не менее, на момент публикации, в России ставка 4,5%, в Европе – 0%, в США – от 0 до 0,25%. При этом в России есть планы по увеличению ставки, а в США ФРС заявляет, что околонулевая ставка фондирования будет удерживаться долгое время, по прогнозам до 2023г.

Таким образом, у российского инвестора есть несколько вариантов.

Открыть счет в зарубежном банке, взять в нем кредит в валюте под низкий процент, затем приобрести более доходные ценные бумаги.

Взять кредит по низкой ставке в валюте на территории РФ, затем вложить средства в более доходные ценные бумаги.

Инвестировать в компании, использующие стратегию carry trade.

Первый вариант реализуем, но сопряжен с юридическими тонкостями, комиссионными и налоговыми издержками, т.к. с банковской системой иной страны придется иметь дело нерезиденту.

Второй вариант проблематичен, потому что дешевых кредитов в валюте надежные российские банки пока не предлагают. В декабре 2022 ставка по кредиту свыше 1 года для физических лиц составляла 12%, если кредит в долларах США, и 9,29%, если кредит в евро (имеется в виду средневзвешенная ставка по 30 крупнейшим российским банкам; источник данных – сайт Банка России). Правда, на сайте vbr.ru можно найти предложения со ставкой по кредиту в валюте от 2%, но банки, их предоставляющие, имеют лишь 1 – 2 отделения в РФ.

ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТИ И БИРЖЕВАЯ ИГРА

Описание:
хронометраж\n7 минута — как регулируются риски клиентов\n14 минута — почему VAR на бирже не работает\n15 минута — методичка биржи \»Опционы и фьючерсы\»\nИсточники\nhttps://econ.wikireading.ru/11625\nhttps://youtu.be/5XMR36wMnyM\nhttps://youtu.be/uhkJLjNtYsA

А вот третий вариант легко реализуем, не имеет высокого порога для входа и потому может подойти простому частному инвестору. В статье «Лучшие ETF-фонды 2022» мы уже писали об очень интересном ETF-фонде денежного рынка FXMM, который торгуется на Московской бирже. Его основным активом являются Treasury Bills – казначейские облигации США со сроком погашения от 1 до 3 месяцев. Однако их доходность сейчас порядка 0,2%. Тем не менее, по данным Московской биржи за период апрель 2022 – апрель 2022 этот ETF принес прибыль около 3,7%.

Она возникает благодаря рублевому хеджированию, из-за однодневных своп-контрактов на межбанковском рынке на пару рубль – доллар США. Технически, оператор фонда берет в долг доллары по ставке США (0,25%), конвертирует их в рубли, которые кладет на депозит по ставке РФ (сейчас 4,5%). С другой стороны, тот же оператор покупает Treasury Bills за доллары, в которые конвертируются рубли инвесторов при покупке пая в фонде FXMM. В итоге, курсовые разницы схлопываются, и прибыль определяется лишь разницей процентных ставок в США и РФ. Подробно схема работы фонда описана в указанной статье.

Для ориентира: в начале апреля 2022 цена 1 пая FXMM составляла около 1664 руб., что вполне доступно инвестору даже с небольшим капиталом. Конечно, доходность FXMM на момент публикации невелика, она ниже доходности ОФЗ и уровня инфляции. Однако фонд может подойти для кратковременного размещения свободных средств в рублях. А с ростом разницы ставок его доходность будет увеличиваться.

Ознакомиться со всеми параметрами фонда прежде, чем добавить его в портфель, можно на странице ETF FXMM в сервисе Fin-plan Radar.

Выводы

Итак, carry trade – арбитражная стратегия, нацеленная на получение прибыли из разницы процентных ставок. На момент публикации, когда для выхода из кризиса, вызванного COVID-19, ключевая банковская ставка остается низкой во многих странах, доходность этой стратегии очень невелика и в некоторых случаях даже не покроет инфляцию.

Наиболее простым вариантом применения кэрри трейд для частного инвестора является покупка пая в ETF-фонде денежного рынка FXMM. Однако в настоящее время его доходность ниже доходности российских ОФЗ.

По нашему мнению, стратегия carry trade более эффективна, когда применяется крупными игроками рынка, с огромными капиталами и низкими транзакционными издержками. А частному инвестору больше пользы принесет формирование собственного инвестиционного портфеля из акций перспективных компаний и облигаций надежных эмитентов.

Сервис Fin-plan Radar позволяет подобрать инструменты для такого портфеля с минимальными затратами времени. Для этого нужно лишь перейти на соответствующие страницы: Выбор облигаций, Выбор акций РФ, Выбор акций США, Выбор ETF – и воспользоваться широким набором фильтром и готовых стратегий.

Для начинающих мы разработали бесплатный экспресс-курс по инвестированию «Инвестиции от А до Я». А как создать надежный и прибыльный инвестиционный портфель, показываем пошагово онлайн на наших бесплатных мастер-классах, зарегистрироваться на которые можно по ссылке.

Удачных Вам инвестиций!

  • 1204

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Рекомендуемые к прочтению статьи:

В данной статье мы рассмотрим возможные варианты инвестирования в такое перспективное направление мирового автопрома, как создание электромобилей.

В этой статье мы рассмотрим, кто относится к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, чем они полезны частному инвестору, и кто относится и не относится к профучастникам РЦБ.

17 февраля 2022

В данной статье мы разберем, что представляет собой ESG-инвестирование, критерии ESG, особенности ESG-инвестирования в России и в США, какие существуют ESG-фонды и как стать ESG-инвестором.

Посмотреть записи по темам:

Поиск по дате публикации

Следуйте за нами:

Эксклюзивные материалы здесь:

Все права защищены © 2022- ИП Кошин В.В
ОГРН 316583500057741/ ИНН 583708408904
Образовательная лицензия №12416

Примеры достижений касаются личных результатов, являются последствием личных знаний, знаний и опыта.
Мы не несем ответственность за результаты, полученные другими людьми, поскольку они могут отличаться в зависимости от различных обстоятельств.

У нас обновление!

Мы запустили новый продукт «Клуб инвесторов США». Приглашаем Вас на презентацию продукта.

Политика конфиденциальности

Настоящая Политика конфиденциальности персональной информации (далее — Политика) действует в отношении всей информации, которую ИП Кошин В.В. и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу c ИП Кошин В.В. (далее — Консультант), могут получить о пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ и продуктов Консультанта (далее — Сервисы, Сервисы Консультанта). Согласие пользователя на предоставление персональной информации, данное им в соответствии с настоящей Политикой в рамках отношений с одним из лиц, входящих в Консультант, распространяется на все лица, входящие в Консультант.

Использование Сервисов Консультанта означает безоговорочное согласие пользователя с настоящей Политикой и указанными в ней условиями обработки его персональной информации; в случае несогласия с этими условиями пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1. Персональная информация пользователей, которую получает и обрабатывает Консультант

1.1. В рамках настоящей Политики под «персональной информацией пользователя» понимаются:

1.1.1. Персональная информация, которую пользователь предоставляет о себе самостоятельно при регистрации (создании учётной записи) или в процессе использования Сервисов, включая персональные данные пользователя. Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом. Иная информация предоставляется пользователем на его усмотрение.

1.1.2 Данные, которые автоматически передаются Сервисам Консультант в процессе их использования с помощью установленного на устройстве пользователя программного обеспечения, в том числе IP-адрес, информация из cookie, информация о браузере пользователя (или иной программе, с помощью которой осуществляется доступ к Сервисам), время доступа, адрес запрашиваемой страницы.

1.1.3 Иная информация о пользователе, сбор и/или предоставление которой определено в Регулирующих документах отдельных Сервисов Консультант.

1.2. Настоящая Политика применима только к Сервисам Консультант. Консультант не контролирует и не несет ответственность за сайты третьих лиц, на которые пользователь может перейти по ссылкам, доступным на сайтах Консультант, в том числе в результатах поиска. На таких сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия.

1.3. Консультант в общем случае не проверяет достоверность персональной информации, предоставляемой пользователями, и не осуществляет контроль за их дееспособностью. Однако Консультант исходит из того, что пользователь предоставляет

достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации, и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

2. Цели сбора и обработки персональной информации пользователей

2.1. Консультант собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для предоставления Сервисов и оказания услуг (исполнения соглашений и договоров с пользователем).

2.2. Персональную информацию пользователя Консультант может использовать в следующих целях:

2.2.1. Идентификация стороны в рамках соглашений и договоров с Консультант;

2.2.2. Предоставление пользователю персонализированных Сервисов;

2.2.3. Связь с пользователем, в том числе направление уведомлений, запросов и информации, касающихся использования Сервисов, оказания услуг, а также обработка запросов и заявок от пользователя;

2.2.4. Улучшение качества Сервисов, удобства их использования, разработка новых Сервисов и услуг;

2.2.5. Таргетирование рекламных материалов;

2.2.6. Проведение статистических и иных исследований на основе обезличенных данных.

3. Условия обработки персональной информации пользователя и её передачи третьим лицам

3.1. Консультант хранит персональную информацию пользователей в соответствии с внутренними регламентами конкретных сервисов.

3.2. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц. При использовании отдельных Сервисов пользователь соглашается с тем, что определённая часть его персональной информации становится общедоступной.

3.3. Консультант вправе передать персональную информацию пользователя третьим лицам в следующих случаях:

3.3.1. Пользователь выразил свое согласие на такие действия;

3.3.2. Передача необходима в рамках использования пользователем определенного Сервиса либо для оказания услуги пользователю;

3.3.3. Передача предусмотрена российским или иным применимым законодательством в рамках установленной законодательством процедуры;

3.3.4. Такая передача происходит в рамках продажи или иной передачи бизнеса (полностью или в части), при этом к приобретателю переходят все обязательства по соблюдению условий настоящей Политики применительно к полученной им персональной информации;

3.3.5. В целях обеспечения возможности защиты прав и законных интересов Консультанта или третьих лиц в случаях, когда пользователь нарушает Пользовательское соглашение сервисов Консультант.

3.4. При обработке персональных данных пользователей Консультант руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных».

4. Изменение пользователем персональной информации

4.1. Пользователь может в любой момент изменить (обновить, дополнить) предоставленную им персональную информацию или её часть, а также параметры её конфиденциальности, воспользовавшись функцией редактирования персональных данных в персональном разделе соответствующего Сервиса.

4.2. Пользователь также может удалить предоставленную им в рамках определенной учетной записи персональную информацию, воспользовавшись функцией «Удалить аккаунт» в персональном разделе соответствующего Сервиса При этом удаление аккаунта может повлечь невозможность использования некоторых Сервисов

5. Меры, применяемые для защиты персональной информации пользователей

Консультант принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональной информации пользователя от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

6. Изменение Политики конфиденциальности. Применимое законодательство

6.1. Консультант имеет право вносить изменения в настоящую Политику конфиденциальности. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Политики.

6.2. К настоящей Политике и отношениям между пользователем и Консультант, возникающим в связи с применением Политики конфиденциальности, подлежит применению право Российской Федерации.

7. Обратная связь. Вопросы и предложения

Все предложения или вопросы по поводу настоящей Политики следует сообщать в Службу поддержки пользователей Консультанта: koshin@fin-plan.org

Отказ от ответственности

В соответствии с действующим законодательством РФ, Администрация сайта отказывается от каких-либо заверений и гарантий, предоставление которых может иным образом подразумеваться, и отказывается от ответственности в отношении Сайта, Содержимого и их использования.

Ни при каких обстоятельствах Администрация Сайта не будет нести ответственности ни перед какой стороной за какой-либо прямой, непрямой, особый или иной косвенный ущерб в результате любого использования информации на этом Сайте или на любом другом сайте, на который имеется гиперссылка с нашего cайта, возникновение зависимости, снижения продуктивности, увольнения или прерывания трудовой активности, а равно и отчисления из учебных учреждений, за любую упущенную выгоду, приостановку хозяйственной деятельности, потерю программ или данных в Ваших информационных системах или иным образом, возникшие в связи с доступом, использованием или невозможностью использования Сайта, Содержимого или какого-либо связанного интернет-сайта, или неработоспособностью, ошибкой, упущением, перебоем, дефектом, простоем в работе или задержкой в передаче, компьютерным вирусом или системным сбоем, даже если администрация будет явно поставлена в известность о возможности такого ущерба.

Пользователь соглашается с тем, что все возможные споры будут разрешаться по нормам российского права.
Пользователь соглашается с тем, что нормы и законы о защите прав потребителей не могут быть применимы к использованию им Сайта, поскольку он не оказывает возмездных услуг.
Используя данный Сайт, Вы выражаете свое согласие с «Отказом от ответственности» и установленными Правилами и принимаете всю ответственность, которая может быть на Вас возложена.

Оферта

ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.

1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).

1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.

1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.

2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЕРМИНЫ

2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:

Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.

Сайт – интернет-сайты: https://fin-plan.org и http://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.

Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.

Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит:
А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя.
Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий.
В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний.
Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя.
Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.

Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).

Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.

3. ПРЕДМЕТ ОФЕРТЫ

3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.

3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.

4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).

4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов:
— Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса).
— Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя.
— Оплата наличными в кассу Исполнителя.
— Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.

4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.

4.4. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу: koshin@fin-plan.org или позвонить по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.

4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.

4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.

4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.

5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ

5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.

5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.

5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу: koshin@fin-plan.org или по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ

6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени существования Сайта.

6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги Заказчику.

6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации об оказываемой услуге по его требованию.

6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение 365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта.

6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается оказанной.

6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения (принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных договоров.

6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.

7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА

7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания учетной записи (регистрации) на Сайте.

7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного использования.

7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.

7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства (персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.

8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.

8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются Сторонами.

8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.

9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе обратиться в суд города Пенза.

9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте, стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания Информационной услуги.

10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем, Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как: целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик, что безоговорочно принимается обеими сторонами.

11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.

Наименование организации Индивидуальный предприниматель КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

Расчетный счет 40802810400000005323

Банк АО «Тинькофф Банк»

Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1

Корр. счет Банка 30101810145250000974

ИНН Банка 7710140679

БИК Банка 044525974

Согласие с рассылкой

Заполняя форму на нашем сайте — вы соглашаетесь с нашей политикой конфиденциальности. Также вы соглашаетесь с тем, что мы имеем право разглашать ваши личные данные в следующих случаях:

1) С Вашего согласия: Во всех остальных случаях перед передачей информации о Вас третьим сторонам наша Компания обязуется получить Ваше явное согласие. Например, наша Компания может реализовывать совместное предложение или конкурс с третьей стороной, тогда мы попросим у Вас разрешение на совместное использование Вашей личной информации с третьей стороной.

2) Компаниям, работающим от нашего лица: Мы сотрудничаем с другими компаниями, выполняющими от нашего лица функции бизнес поддержки, в связи с чем Ваша личная информация может быть частично раскрыта. Мы требуем, чтобы такие компании использовали информацию только в целях предоставления услуг по договору; им запрещается передавать данную информацию другим сторонам в ситуациях, отличных от случаев, когда это вызвано необходимостью предоставления оговоренных услуг. Примеры функций бизнес поддержки: выполнение заказов, реализация заявок, выдача призов и бонусов, проведение опросов среди клиентов и управление информационными системами. Мы также раскрываем обобщенную неперсонифицированную информацию при выборе поставщиков услуг.

3) Дочерним и совместным предприятиям: Под дочерним или совместным предприятием понимается организация, не менее 50% долевого участия которой принадлежит Компании. При передаче Вашей информации партнеру по дочернему или совместному предприятию наша Компания требует не разглашать данную информацию другим сторонам в маркетинговых целях и не использовать Вашу информацию каким-либо путем, противоречащим Вашему выбору. Если Вы указали, что не хотите получать от нашей Компании какие-либо маркетинговые материалы, то мы не будем передавать Вашу информацию своим партнерам по дочерним и совместным предприятиям для маркетинговых целей.

4) На совместно позиционируемых или партнерских страницах: Наша Компания может делиться информацией с компаниями-партнерами, вместе с которыми реализует специальные предложения и мероприятия по продвижению товара на совместно позиционируемых страницах нашего сайта. При запросе анкетных данных на таких страницах Вы получите предупреждение о передаче информации. Партнер использует любую предоставленную Вами информацию согласно собственному уведомлению о конфиденциальности, с которым Вы можете ознакомиться перед предоставлением информации о себе.

5) При передаче контроля над предприятием: Наша Компания оставляет за собой право передавать Ваши анкетные данные в связи с полной или частичной продажей или трансфертом нашего предприятия или его активов. При продаже или трансферте бизнеса наша Компания предоставит Вам возможность отказаться от передачи информации о себе. В некоторых случаях это может означать, что новая организация не сможет далее предоставлять Вам услуги или продукты, ранее предоставляемые нашей Компанией.

6) Правоохранительным органам: Наша Компания может без Вашего на то согласия раскрывать персональную информацию третьим сторонам по любой из следующих причин: во избежание нарушений закона, нормативных правовых актов или постановлений суда; участие в правительственных расследованиях; помощь в предотвращении мошенничества; а также укрепление или защита прав Компании или ее дочерних предприятий.

Вся личная информация, которая передана Вами для регистрации на нашем сайте, может быть в любой момент изменена либо полностью удалена из нашей базы по Вашему запросу. Для этого Вам необходимо связаться с нами любым удобным для Вас способом, использую контактную информацию, размещенную в специальном разделе нашего сайта.

Что такое биржа. Основные понятия биржи.

Описание:
Что такое биржа? Как устроена биржа? Основные понятия биржи. Простыми словами объясняю, что такое биржа, брокер, листинг, IPO. Фондовый, валютный и срочный рынки на бирже. Режимы торгов на бирже Т0, Т1, Т2. Что такое фьючерсы, что такое лоты. Как и когда берутся комиссии и проценты по кредитам на бирже. Что такое кредитное плечо на бирже.\nПростым языком рассказываю, что такое биржа и объясняю про основные понятия биржи.\n\n_______________\nБиржа для чайников+ОПЦИОНЫ и вопросы здесь: http://www.demidkov-yur.com\nи здесь: https://taplink.cc/iurii_demidkov\n\nМой курс: Как начать зарабатывать, если денег НЕТ: https://demidkov.justclick.ru/NetDenegStart \n\n_______________\nПОЛЕЗНЫЕ ВИДЕО НА КАНАЛЕ:\nЧто такое акции — https://youtu.be/Fxr7la51WKw\nЧто такое облигации — https://youtu.be/wLCiQQqqIU0\nКак выбрать брокера — https://youtu.be/ZxvANcDEHrw\nКуда инвестировать. Точный ответ — https://youtu.be/gQprqYPD_1Y\nЧто такое ИИС — https://youtu.be/MluNHs-i9yY\n\n_______________\nМОИ КОНТАКТЫ: \nFacebook — https://www.facebook.com/DemidkovYur\nТikTok — https://www.tiktok.com/@demidkov?lang=ru\nВконтакте — https://vk.com/y.demidkov\nTelegram — https://t.me/Demidkov_yur\nInstagram — https://www.instagram.com/demidkov_yur/\n\n______________\nМОИ РЕКОМЕНДАЦИИ:\nТинькофф: http://www.tinkoff.ru/sl/sDGpX0XZuQ\nАльфаБанк: https://alfapartners.alfabank.ru?ref=…\nКарта OpenCard: https://mgm.open.ru/Demidkov\nХалва: https://halvacard.ru/if/2684206190\n\nВЫ получите до 500 Рублей, если зарегистрируете карту по моей ссылке. \nПодробности здесь: https://youtu.be/yRBgmX3HvSM

Если Вы захотите отказаться от получения писем нашей регулярной рассылки, вы можете это сделать в любой момент с помощью специальной ссылки, которая размещается в конце каждого письма.

Керри трейд (carry trade) — торговая стратегия на Форекс

Многие трейдеры задаются вопросом: «Существует ли идеальная стратегия, которая поможет получать прибыль при любом движении цены?». Трейдер просто открывает сделку и получает прибыль, не проверяя терминал каждые несколько минут. Подобная стратегия кажется фантазией, однако с долей оговорок она существует – Carry trade strategy. Остановимся подробнее на том, что такое керри трейд и как зарабатывать на этой стратегии на рынке Форекс.

Что такое Carry trade и почему эта стратегия так популярна

СКАЛЬПИНГ — ЗЛО? Все минусы скальпинга. Возможен ли скальпинг с нуля и стоит ли начинать.

Описание:
Речь пойдёт про ответвление в трейдинге — скальпинг. Метод заработка на финансовых рынках, основанный на быстром получении прибыли. Данный метод манит к себе начинающих, предоставляя себя, если не священный грааль, то как минимум философский камень. Всё ли так радужно, как поют об этом блогеры, продвигающие метод скальпинга?\n�� Шикарное обучение http://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/kurs/\n�� Сливки VSA анализа https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/vsa-kurs/\n�� Какой брокер и терминал лучше? https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/brokers/\n�� Начинающий? Держи бесплатно https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/besplatno\n�� Навигатор по всем проектам https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/navigator/\n\n▶ Социальные сети◀\nНаш телеграм канал https://t.me/uiartemzvezdin\nГруппа вконтакте https://vk.com/public119164104\nИнстаграм https://www.instagram.com/uiartemzvezdin/\n\n\n▶Контакты для рекламы и сотрудничества◀\nartemzvezdin@gmail.com\nВК https://vk.com/artem_zvezdin\nВатсап +79628886663\n\n\nСтатистика публичных прогнозов автора\n�� https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/statistika/\n\nСодержание\n0:00 – Что такое скальпинг на самом деле.\n0:40 – На чём базируется дейтрейдинг.\n2:25 – плюсы скальпинга.\n3:10 – минусы скальпинга.\n7:40 – Скальпинг противопоказан начинающему трейдеру.\n\nЛюбой, даже самый начинающий трейдер слышал что такое бинарные опционы. На реальных торговых площадках, такая стратегия торговли как скальпинг, сродни «торговли» на бинарных опционах. Почему? В силу того, что бинарные опционы позволяют открывать позиции от 10 (!) секунд. А в стратегии скальпера, именно такие сделки являются наиболее частыми. \n\nИменно такой промежуток времени сделки, в кой-то мере «роднит» бинарные опционы со стратегией торговли скальпинг. То есть трейдер, что занимается таким видом торговых операций, называется не только скальпером. Но так же его можно назвать «пипсовщиком» в виду того, что он в прямом смысле собирает «пипсы». А так же такого трейдера называют «высокочастотным» трейдером.\n\nТак людей, переходящих торговать с бинарных опционов на реальные торговые площадки, в частности на FOREX скальпинг. Разумеется, привлекает именно этот тип торговли. Аргументируя это тем, что дескать много сделок, значит и заработать можно в разы больше. Но человек не познавший, как на самом деле устроены финансовые рынки, вряд ли сможет заработать на высокочастотных сделках.\n\nДа действительно, недавний «опционер» прав если аргументирует это тем, что можно поторговать несколько часов. А затем поехать в сауну с друзьями, тратить заработанные деньги. Ведь при нахождении в рынке часы подряд, он не пропустит ни одного значимого движения. (Если мы говорим о рынке Форекс или FORTS, где можно не только покупать актив, но и продавать его). При этом его счёт вырастет как на дрожжах.\n\nНо есть нюансы, которые полностью опровергнут все аргументы начинающего пипсовщика. Дело в том, что нужно учесть знания рынков. Нельзя вот так просто придти в эту область, и начать демонстрировать высший пилотаж. Необходимо как минимум чувствовать финансовые активы. И разбираться за счёт чего они движутся вверх или вниз (хотя недавнему «бинарщику» до этого далеко наплевать). \n\nИ это всё помимо необходимой реакции. Нет, не нажимать на кнопки, а реакции для принятия именно верного решения. Здесь нужно чётко понимать комиссия, которую вы платите за совершение каждой сделки, это заработок брокера. Реквота и проскальзывание – это ещё один злейший враг скальпера. От которого просто не избавиться, без высококлассного программного обеспечения. \n\nА это как вы понимаете, огромные затраты и капиталовложение. И всё выше сказанное, отражается на самом здоровье трейдера. Как на физическом и физиологическом здоровье, так и на психо эмоциональном. Теперь взвесьте всё «за» и «против», и вы будете убеждены. Скальпинг, это всё-таки не для новичков.\n\n-*- \nПривет Меня зовут Артём Звёздин (Звёздин — псевдоним). Я занимаюсь рынком ценных бумаг с 2008 года, квалифицированный инвестор, имею аттестат Центрального Банка. Занимаюсь трейдингом, или как говорят сейчас — трейдерством и инвестициями. \n\n\nС 2012 года, на этом канале YouTube \»умный-инвестор\» Я занимаюсь тем, что делаюсь своим опытом и навыками с другими людьми. В своей торговле, в основном, я использую простые технические вещи, основанные на VSA (или попросту объёмный анализ) и Price Action (или анализ цены. На моём канале уже около 580 роликов, каждый найдёт что-то для себя!

Carry trade – это популярная стратегия работы на валютных рынках, которая стала известна еще в 1980-х. Полноценно перевести название стратегии на русский язык нельзя – кто-то переводит как «нести торговлю», другие как «осуществлять торговлю», на самом деле это чисто биржевой термин, которому нет аналогов в русском языке.

Популярность стратегии среди трейдеров обусловлена возможностью получать прибыль в течение нескольких лет, при этом проверяя торговую платформу и состояние сделки не чаще раза в сутки. Это гарантирует получение прибыли с минимальными временными затратами даже без обретения углубленных познаний трейдинга.

Простота стратегии заключается в самой ее сути – трейдер приобретает национальную валюту государства с низкими процентными ставками, а после вкладывает средства с валюту страны с высокими процентными ставками. Фактически осуществляется покупка высокодоходной валюты против низкодоходной валюты и удержание открытой позиции длительное время. Прибыль стратегия приносит благодаря одному базовому элементу – валютному свопу. Это комиссия, снимающаяся за перенос сделки на новый торговый день. Для того, чтобы керри трейдинг был эффективным, важно найти пару с положительными свопом. Начисляется своп при переносе ордера на другие торговые сутки – зная размер свопа можно определить, сколько прибыли принесет торговля по carry trade. Примерно рассчитать его можно по следующей формуле: Пункт Х Своп Х Количество дней удержания сделки = Прибыль / Убытки (результат торговли).

К сожалению, не все брокеры разрешают использовать в торговле любые доступные стратегии. Брокер NPBFX не ставит ограничений на выбор метода и стратегии торговли и предоставляет трейдеру комфортные условия торговли в самой популярной торговой платформе MetaTrader4. Компания работает на рынке Форекс с 1996 года: в то время обслуживание велось от лица Нефтепробанка, в 2022 году произошел ребрендинг, после которого брокер стал отдельным юридическим лицом. За более чем 20 лет работы NPBFX завоевала поддержку и доверие профессиональных трейдеров из многих стран мира, постоянно совершенствуя предоставляемые торговые условия и расширяя пул инструментов. Работа NPBFX строится исключительно на брокерской модели, а все сделки выводятся на межбанковский рынок, что исключает конфликт интересов. Кроме того, NPBFX обеспечивает дополнительный уровень безопасности для своих клиентов, являясь членом категории А Финансовой комиссии – это гарантирует компенсационные выплаты в размере 20000 евро в случае возникновения спора.

Клиентам NPBFX предлагается торговое плечо до 1:1000, минимальный торговый лот 0.01, низкие спреды от 0,4 пипсов, гарантируется мгновенная скорость исполнения ордеров. Всего для торговли доступно три типа счетов – Master, Expert и VIP. Минимальный депозит начинается от — $10. Счет зарегистрирован, условия изучены, остается лишь определиться с парой для торговли. Как это сделать? Рассмотрим ниже стратегию Carry trade конкретный пример со скриншотами.

Основы работы Carry trade

Для старта торговли по carry trade важно провести полный фундаментальный анализ стран – узнать про их процентные ставки. Текущее значение и динамика процентной ставки рассматривается трейдерами как отображение реального состояние экономики страны и ее перспектив. Если происходит процесс ужесточения – можно вкладываться в валюту, если взят курс на смягчение – лучше подождать, отказавшись от торговли валютой либо же значительно сократив ее долю в своем портфеле.

С процентной ставкой разобрались, теперь стоит определиться, какие валютные пары подходят под требования положительного свопа. Сделать это можно прямо в торговой платформе MetaTrader4 всего за пару шагов:

1. Откройте панель «Обзор рынка» в своем торговом терминале.

2. Выберите необходимый инструмент.

3. Кликните по нему правой кнопкой мыши и выберите «Спецификация». В открывшемся окошке будет отображен текущий своп по паре.

Своп также доступен в разделе «Спецификация контрактов» на официальном сайте NPBFX.

Если своп положительный, можно рассматривать пару для дальнейшей работы. Теперь главное понять, насколько реально удерживать открытую позицию на выбранной вами паре. Все, что для этого требуется – провести обычный анализ на каком-либо крупном временном периоде, например, недельном. Если на графике видно стабильный восходящий тренд в течение длительного периода, эта пара идеально подходит для открытия позиций и торговле керри трейд.

При этом желательно, чтобы направление тренда было в сторону роста курса валюты с высокой ставкой по отношению к другой валюте, обладающей меньше ставкой. Для подтверждения тренда и выбора наиболее точной точки входа, можно перейти на график с меньшим таймфреймом – дневной.

Важно! Еще одним преимуществом стратегии является двойная возможность заработать – прибыль приносит стратегия керри-трейд через положительные свопы, и в это же время трейдер получает прибыль благодаря восходящему тренду на длительной дистанции.

Подводим итог, стратегия керри трейд работает следующим образом:

• позиции открываются исключительно в сторону положительных свопов, которые являются положительными в течение длительного времени – как минимум 2-3 месяца;

• если ситуация на рынке продолжает сохранять стабильность, позиции можно сохранять открытыми.

Популярные Форекс пары для стратегии Carry Trade

Популярность набирает керри трейд по рублю, так как Центральный банк РФ держит процентную ставку на высоком уровне – на данный момент она составляет 4,25%. При этом Федеральная резервная система США пошла на смягчение своей политики, ставка сейчас составляет 0,25%. Из-за национальной валюты с высокой процентной ставкой керри трейд в России набирает обороты, трейдеры обращают внимание на возможности торговли по USD/RUB. Но трейдерам стоит помнить, что при использовании стратегии carry trade рубль выступает в роли валюты с высокой процентной ставкой – это важно учитывать при выборе точки входа и изучении графика.

Раньше самыми популярными являлись иеновые кроссы, поскольку разнице процентных ставок, например, Австралии и Новой Зеландии была высокой в сравнении с Японией. Ситуация изменилась во время мирового экономического кризиса в 2008 году, когда большинство Центральных банков вынужденно стали проводить стимулирование монетарной политики через понижение процентных ставок.

Сейчас большая разница в процентных ставках наблюдается в парах с швейцарским франком, например USD/CHF, поскольку в Швейцарии ставка сохраняется на отрицательном уровне уже долгое время. Совершать операции carry trade можно этими и другими валютами: USD/JPY, EUR/USD, NZD/CHF, CAD/CHF, AUD/CHF, NZD/JPY, CAD/JPY, GBP/AUD, GBP/NZD, AUD/JPY. Однако для точного определения подходящей пары нужно внимательно следить за ситуацией с процентными ставками и на финансовых рынках в целом. Особенно во времена нестабильности финансовых рынков.

Преимущества Кэрри-трейд

Carry Trade – пример простого решения в плане долгосрочной торговли на рынке Форекс. Однако нужно быть терпеливым и заранее рассчитывать на долгое ожидание и, возможно, не такую большую прибыль, если у вас в распоряжении нет крупных депозитов. Однако при правильном использовании кэрри-трейд гарантирует постоянную прибыль благодаря позитивным свопам во время всего цикла ужесточения монетарной политики стран.

В длительном удержании позиций есть также и весомый плюс. Если ордер открыт в направлении тренда и тренд не изменяется в течении длительного времени, то кроме прибыли на свопах, трейдер также получит доход от непосредственной торговли на Форекс. Стратегия Carry trade при правильном использовании гарантирует трейдерам двойной доход.

Профессиональные трейдеры ценят свое время, и чем меньше стратегия требует временных затрат – тем лучше. В этом случае керри трейд один из лучших вариантов, поскольку в отличие от торговли внутри дня, в данной стратегии не нужно следить за состоянием своих ордеров и ситуацией на рынке тысячу раз на день. Достаточно всего пару раз проконтролировать тренд.

Риски, связанные с использованием стратегии Кэрри трейд

Не существует стратегий на Форекс, при использовании которых была бы нулевая возможность риска. В стратегии Carry trade существует несколько аспектов риска, о которых должен знать каждый трейдер.

• Нагрузка на депозит. В «идеальном» сценарии развития керри трейд движение пары должно осуществляться в определенном направлении из-за разницы процентных ставок, однако равномерного движения на рынках практически не существует. Поэтому не исключены случаи входа в рынок ровно в момент, когда пара разворачивается и уходит в коррекцию – от этого нет страховки, но выйти из этого поможет снижение процента депозита, задействованного в сделке. Поэтому главная задача трейдера – отыскать баланс объема ордера и рисков.

• Макроэкономические показатели. Важно строить торговый план с максимальным учетом макроэкономических показателей. Дело в том, что даже при долгосрочной торговле выход важных экономических данных может развернуть движение графика на 180 градусов. Трейдер обязан отслеживать не только действия, но и настроения мировых Центральных банков в кредитно-денежной политике, а также прочие секторы финансовых рынков.

• Сохранение зависимости от других финансовых сфер. Например, в случае карри трейда по рублю и использованию пары USD/RUB значительное влияние может оказать движение цены на нефть. К нефтяным ценам также чувствителен канадский доллар – это также стоит иметь в виду при использовании стратегии керри трейд.

Чтобы снизить риски, можно каждый день либо раз за несколько дней, количество выбирает сам трейдер, проводить обновление уровня стоп-лосса, меняя его вслед за изменяющимся трендом.

Для комфортного анализа рынка важно, чтобы вся доступная информация была под рукой. Для этого воспользуйтесь уникальным предложением брокера NPBFX — бесплатным Аналитическим порталом. Здесь регулярно публикуются прогнозы по всем доступным торговым инструментам, содержатся торговые сигналы и экономический календарь с самыми важными событиями финансового мира. Для доступа к порталу достаточно зарегистрироваться на официальном сайте брокера NPBFX.

Брокер NPBFX предлагает трейдерам возможность продлить жизнь своего аккаунта с акцией «Торгуемый бонус до 50% от пополнения счета». Бонус доступен всем клиентам компании, которые ранее не совершали никаких сделок на реальных счетах NPBFX.

Размер бонуса зависит от суммы пополнения счета типа Master, все начисленные бонусные средства учитываются на балансе счета и могут участвовать в торговле. Использоваться для расчетов по сделкам бонусные средства начинают после достижения общего размера средств суммы меньшей, чем размер начисленных бонусов. Участие в акции гарантирует трейдерам уникальную «подушку безопасности».

Рекомендованные для вас статьи:

Заключение

Если вы мечтаете о том, чтобы затрачивать на торговлю меньшее количество времени, и обладаете достаточным уровнем усидчивости и терпеливости, чтобы ждать прибыль месяцами – стратегия Carry trade идеальный для вас вариант. Преимущество стратегии в сравнительно небольших рисках, что дополнительно застрахует депозит от крупных сливов.

Если же вы предпочитаете более активный трейдинг, то лучше обратить внимание на другие стратегии. Например, на Аналитическом портале NPBFX есть подробное описание множества торговых стратегий, подходящих для разного типа трейдеров.

Керри трейд: что это такое и как на этом заработать

Многим знакома и почти все наслышаны о торговой стратегии керри трейд (carry trade). Обычно она упоминается в новостях о притоке или оттоке иностранного капитала в рублевые активы. В русском языке нет адекватного аналога понятия Carry Trade. Поэтому перевод может звучать как «вести торговлю» или «перенос торговли». Сегодня разберем подробнее: что это за стратегия керри трейд и как она работает на денежном и фондовом рынках.

Что такое керри трейд

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Торговля по стратегии керри трейд (carry trade) – это продажа валюты или ценных бумаг той страны, в которой центробанком установлены низкие процентные ставки, с целью приобретения валюты или бумаг страны с более высокими ставками.

Иными словами, это покупка высокодоходной валюты или номинированных в ней долговых бумаг за валюту с низкой стоимостью заимствования. Как правило, керри трейд использует разницу между небольшим уровнем инфляции в развитых странах и более высоким – в развивающихся. Стратегия активно применяется в трейдинге с 80-х годов XX века. Такие операции еще называют процентным арбитражем, целью которого является получение прибыли на валютном рынке за счет разницы в процентных ставках.

В таблице представлены ставки центральных банков стран с ликвидными валютами.

Ставки не равны стоимости заимствования или размещения. То есть, разница в ставках не означает, что в Японии можно занять иены по стоимости минус 0.1% и разместить в американском коммерческом банке под 2%. Но в целом, разница в ставках будет примерно такой. Механизм керри трейд работает при условии, что в течение срока займа не происходит резких скачков курса валют, участвующих в паре.

Пример:

Исторически самой популярной валютой для покупки в рамках керри трейд является японская иена. Низкие процентные ставки держатся в Японии уже три десятилетия. К тому же иена – одна из самых ликвидных валют. Для вложения обычно используются валюты развивающихся стран с относительно высокими ставками. Индийская рупия, бразильский реал, южноафриканский ранд, турецкая лира и российский рубль дают большую разницу в ставке. Однако многих инвесторов останавливает высокая волатильность этих валют. Кроме того, рубль находится под давлением санкций. С одной стороны, это выгодно для спекулянтов, ведь санкции снижают курс рубля. Это, в свою очередь, препятствует уменьшению ключевой ставки ЦБ. С другой стороны, под санкционный запрет могут попасть долларовые транзакции по покупке рублевых ОФЗ. Это сбивает интерес к ним и заставляет зарубежные фонды сокращать объемы арбитража.

Операции керри трейд на фондовом рынке

Для операций керри трейд необязательно покупать валюту. Не менее распространенный инструмент – долговые бумаги другой страны или её крупнейших эмитентов. Тем самым к разнице процентных ставок добавляется доходность облигаций. Эффект усиливается тем, что купон по облигациям стран с высокой ставкой ЦБ, как правило, выше, чем в государствах с низкой или отрицательной ставкой.

Налог с продажи валюты: нужно ли его платить и в каких случаях

Вся правда о налоге с продажи валюты

Картинка из Wall Street Journal наглядно раскрывает принцип работы керри трейд на фондовом рынке.

  1. Инвестор фондируется иенами в японском коммерческом банке по ставке 0.1%.
  2. Иены меняются на мексиканские песо и покупаются долговые бумаги этой страны с погашением в 2023 году.
  3. Получает доходность 6.5% годовых.
  4. Кроме разницы в ставках, инвестор извлекает прибыль от роста курса песо к иене.

Керри трейд на рынке Форекс

На Форексе самые большие объемы ликвидности из всех рынков – полтора триллиона долларов ежедневного оборота. Этот рынок стал настолько привычным местом для операций по схеме керри трейд, что они оказывают существенное влияние на курсы ведущих валют. Однако есть определенные условия, при которых такие операции могут принести трейдеру значимую прибыль.

  1. Поддержание больших оборотов торговли, особенно без использования кредитного плеча. Стартовый депозит может составлять десятки и сотни тысяч долларов. С плечом можно начать торговать и с тысячей долларов, но и риски при этом многократно повышаются.
  2. Владение навыками фундаментального анализа. Поскольку доходность здесь сильно зависит от процентных ставок, нужно уметь их мониторить и прогнозировать. Полагаться на автоматизированный торговый алгоритм в случае с керри трейд не получится. Для мониторинга ставок можно использовать как окно торгового терминала или сайт вашего брокера, так и специализированные сервисы. Пример — https://ru.investing.com/central-banks/.
  3. Готовность пережидать длительные периоды коррекции ставок или курса самой валюты. Это торговля на больших таймфреймах, когда разворот пары может произойти через несколько недель и даже месяцев.

Из перечисленных условий следует, что керри трейд – это стратегия скорее для долгосрочных институциональных инвесторов. Она не работает в рамках интрадей (внутридневного) трейдинга и не использует скальпинг, то есть, «снимание» небольшой прибыли на коротком таймфрейме.

Нефть WTI и Brent – в чём разница для инвестора?

Какая марка нефти лучше: наша Urals или WTI и Brent

Основную прибыль на Форексе приносит маржинальная торговля на движениях котировок валютных пар. Стратегия керри трейд отличается тем, что здесь основной профит получается в результате переноса позиций с одного торгового дня на другой. Это называют валютным свопом (currency swap). Свопы могут быть двух видов: Buy & Sell и Sell & Buy. В любом случае это комбинация пары противоположных сделок на одинаковую сумму, но с разными датами валютирования. Своп оплачивается, поскольку он выгоден заказчику контракта, который таким образом страхует риски изменения валютного курса. По смыслу это напоминает фьючерсный контракт, только не на срочном, а на валютном рынке. Для кратного увеличения доходности, брокеры рынка Forex предоставляют кредитное плечо, которое может достигать 1:500. Но пропорционально возрастают и риски трейдера, который это плечо использует.

Пример: занимая длинную позицию купли/продажи валюты объемом $10к и перенося её на следующий день, трейдер получает 2% годовых или 55 центов за 1 день. Таким образом, на больших объемах и при использовании кредитного плеча, можно заработать ощутимую сумму. Конечно, есть и торговые риски. Курс может измениться так, что своп окажется отрицательным. Кредитное плечо, как и в любом инструменте, увеличивает риск убытка. Однако, в случае с большой разницей в процентных ставках между валютами, спекулятивные инвесторы могут извлекать прибыль из керри трейд довольно долго. За счет свопа торговля остается рентабельной даже при неизменном курсе обеих валют в паре. На рынке штиль, ничего не происходит, но вы в плюсе.

Самые высокодоходные валюты принадлежат развивающимся странам. В отличие от керри трейд на фондовом рынке, на форексе почти не используются малоликвидные экзотические валюты, в том числе рубль. Основной объем операций на денежном рынке дают USD, EUR, JPY, GBP, CAD, AUD, NZD, CHF.

Как работает усреднение на фондовом рынке

Метод усреднения при торговле на бирже

Перечислим условия для успешной торговли керри трейд:

  • Обе валюты в паре обязаны быть надежны и достаточно ликвидны.
  • Волатильность пары не должна превышать допустимых значений.
  • Разница в ставках должна покрывать возможные риски (идеально – когда более доходная валюта имеет тренд к росту ставки).

Преимущества и недостатки стратегии керри трейд

Что может оказаться неожиданным для трейдера при зарабатывании на разнице ставок? Ответ очевиден: то, что может повлиять на ставку любой из валют в торгуемой паре. Курс валюты и ставка центробанка взаимосвязаны. Например, если курс рубля идет вверх, ЦБ получает основания для снижения ключевой ставки и наоборот. Следовательно, стратегия керри трейд предполагает очень внимательное наблюдение за динамикой факторов, влияющих на курс:

  • стабильность экономической ситуации, особенно в финансовом секторе;
  • политические события – выборы, смена правительства, массовые протесты и т. п.;
  • для сырьевых экономик – котировки энергоносителей;
  • показатели текущей и прогнозируемой инфляции.

Непредвиденное движение котировок валютной пары может не только лишить трейдера части прибыли, но и привести к большим убыткам. Самый близкий нам пример – резкая девальвация рубля в конце 2022 года, когда многие игроки, использовавшие стратегию керри трейд, вынуждены были выйти из рублевых активов с потерями. Правда, некоторым спекулянтам с крепкими нервами удалось заработать на повышении до 17% ключевой ставки. Второй пример – резкое падение японской иены в разгар финансового кризиса 2008 года.

Плюсы стратегии керри трейд:

  • пассивный доход, требующий только мониторинга и периодической ребалансировки валютного портфеля;
  • удачные сделки могут приносить прибыль несколько месяцев и даже лет;
  • на мировом денежном рынке всегда есть разница в ставках.

ГРААЛЬ НА СВОПАХ. Запрещённая стратегия на форексе.

Описание:
Данная стратегия использует такую штуку как — своп. Своп это \»комиссия\» брокера за перенос сделки через ночь, он может быть положительный, а может быть отрицательный. За счёт некоторых манипуляций, трейдер с помощью этой стратегии старается заработать на положительных свопах. \nВ Амаркетс делаем исламик https://afinance.pro/fx-broker/g/06126\nВ ФинМакс делаем обычный https://clck.ru/HbNLa\nЧто такое своп и его формула расчёта https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/azbuka/%d1%81%d0%b2%d0%be%d0%bf/ \n\nАзбука трейдинга https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/azbuka/\nШикарное обучение http://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/kurs/\nБесплатная школа трейдинга https://goo.gl/gibiYj\nНаш телеграм канал https://t.me/uiartemzvezdin\nГруппа вконтакте https://vk.com/public119164104\nТерминал Тайгер Трейд https://goo.gl/vwdF4u\nМой ПРОП http://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/prop/\n\nконтакты для рекламы и сотрудничества\nartemzvezdin@gmail.com\nВК vk.com/artem_zvezdin

Минусы и риски стратегии:

  • высокодоходные валюты, как правило, волатильны;
  • высокие требования к размеру капитала;
  • кредитное плечо несет риск многократного увеличения убытка.

Всегда следует помнить о рисках, на которые вы не способны повлиять: ставка центробанка, скачки курса, финансовые кризисы. Поэтому заходить в керри трейд «на всю котлету» – не самое лучшее решение для долгосрочного инвестора.

Что такое Carry trade (Кэрри трейд): плюсы и минусы стратегии, кому она подойдет

Загадочный термин carry trade у всех на слуху. Он означает специфический и очень популярный вид торговли на разнице ставок, который применяется практически во всех сферах спотового и срочного рынка. Перевести на русский его не смогли и оставили как есть (можете проверить в википедии).

Что такое кэрри трейд

Если перевести совсем буквально, кэрри трейд означает «перенос торговли». То есть, простым языком, перемещение ее из менее выгодного места в более выгодное. Поясню на примере.

Приехав в США, вы можете занять у банка деньги под смешные 2-3% — там они очень дешевые по сравнению с нашей страной. А российская ставка рефинансирования составляет 7,5%. Поэтому наши банки могут позволить себе предлагать вклады по 6-7% годовых. Так что смело меняем заемные доллары на рубли и кладем в банк. А если не в банк, то в облигации федерального займа, или еврооблигации, где можно вообще до 8% заработать. Разница в 4-5% достанется вам.

Пик популярности

Свою историю стратегия ведет с 80-х годов прошлого столетия, когда она стала применяться крупными инвесторами в США. Сегодня кэрри трейд приобрел огромную популярность. Хотя основной областью его применения остается валютный рынок Форекс, кэрри-трейдеры работают и в других направлениях.

Среди причин популярности «кэррилизма» можно назвать такие:

  • Стратегия считается низкорисковой.
  • Имеет приемлемую доходность.

Керри Трейд / Carry Trade / Валютный своп

Описание:
Одна из официальных причин укрепления рубля в первой половине 2017 года. Что такое керри трейд, и как применять эту стратегию на валютном рынке. \n\nСеминар 20 Мая в МСК https://vk.com/zaycman20may\n\nМатвей Параглав https://youtu.be/1fjnHcybEn4\n\nНОВЫЙ ВЫПУСК КАЖДЫЙ ВТОРНИК!\nПодпишись, чтобы не пропустить \n https://www.youtube.com/channel/UCVMd5hFLKj-gNx4SSl9GBKg?spfreload=5?\u0026sub_confirmation=1\n\nСотрудничество/реклама/консалтинг ramy@zaycman.ru\nГрамотное управление zaycman.ru\n\nАналитика/Новости/Экономика\nhttps://vk.com/econapa\nhttps://www.facebook.com/zaycman\n\nЗадавай вопросы:\nhttp://vk.com/zaycman\nhttps://fb.com/ramy.zaycman\n\nПодписывайся в Instagram @ramyzaycman\nЛистай https://twitter.com/ramyzaycman

Однако, как и всегда, есть подводные камни.

К чему привела популярность

Теперь про эту стратегию не знает только ленивый. Естественно, пробуют работать с ней тоже практически все. Расплатой за популярность стало излишне сильное влияние кэрри-трейдеров на востребованные валюты. Их курс может сильно поколебаться из-за массового движения денег инвесторов, выбирающих оптимальный вариант кэрри трейда.

Как работает стратегия carry trade

Поскольку самым главным в кэрри трейде остается разница курсов, это долгосрочная стратегия. Она не подойдет интрадейщикам и скальперам.

Начальные условия

Первым делом нужно найти подходящую для себя разницу в ставках. Как правило, в кэрри трейд играют на различных валютах, поэтому инвесторы сравнивают ставки центробанков разных стран, чтобы выбрать оптимальную пару. Понятно, что оптимально – это самая низкая ставка валюты фондирования (источника средств) и самая высокая валюты инвестирования (вложений).

Помимо разницы в ставках, нужно внимательно изучить историю выбранных валют. Они должны быть популярными и с хорошим предсказуемым движением. Если динамика цены хаотична, ни о каком кэрри трейде и речи быть не может.

Сегодня самые популярные валюты для этой стратегии:

  • Британский фунт/швейцарский франк.
  • Новозеландский доллар/японская йена.
  • Австралийский доллар/японская йена.

«Японец» наиболее часто фигурирует в рамках этой стратегии, потому как уже несколько десятилетий подряд японский центробанк держит отрицательные ставки. А это наивыгоднейший вариант для валюты фондирования.

Однако со временем ситуация вполне может измениться, и на первый план выйдут другие активы. Поэтому кэрри трейдеру очень важно следить за новостями этой сферы.

Что будет, если пойдет рост актива

Это будет замечательно, поскольку плюсом к рассчитанному потенциальному доходу пойдет дополнительный в виде более высокой разницы курсов. Я думаю, это мечта любого кэрри трейдера – войти в актив на дне, а выйти на пике.

Что будет при падении

Не самый лучший сценарий развития событий для инвестора, работающего по этой стратегии. Главное здесь – угадать, насколько глубокой будет просадка и не съест ли она предполагаемый доход от актива. Также важно определить, начался ли нисходящий тренд, переходящий в долгосрочное движение, либо это коррекция, и цена вернется в бычий тренд.

Внутренние механизмы торговли

Это в основном относится к Форексу. Смысл в том, чтобы извлечь максимальную разницу из свопа. Напомню, своп начисляется брокером при переносе позиции через ночь. Он может быть положительным и отрицательным. Цель состоит в том, чтобы найти валютные пары с положительным свопом.

Все центробанки устанавливают ключевые ставки на свои валюты. Если ставка высокая, то валюта называется высокодоходной, в противном случае – низкодоходной. Так вот, цель керри-трейдинга на Форексе – купить высокодоходную валюту за низкодоходную. При этом движение цены рассматривается всего лишь как дополнение к этому заработку.

Механика доходных процентов

Главный принцип кэрри трейда – проценты должны зарабатывать себя сами. Таким образом, прежде стоит рассчитать, насколько доходна выбранная валютная пара. Трейдеры обычно пользуются следующей формулой для расчета:

Получим доход в день, на который будем ориентироваться при построении стратегии.

На фондовом рынке

В принципе, смысл кэрри-трейдинга везде одинаков. Только на фондовом рынке обычно с игрой на разнице процентов совмещают вложение в какой-либо актив с низким риском. Часто используют ОФЗ либо облигации очень стабильных компаний.

В условиях валютного рынка

Здесь двойную выгоду получить не удастся, поэтому играть придется только на разнице курсов. Однако трейдеры получают неплохой доход от торговли фьючерсами на популярные валюты.

На Forex

На Форексе керрилизм используется вовсю. Стратегия не подойдет для торговли интрадей и скальпинга. Тем же, кто работает с большими объемами и в долгосроке, можно попробовать и кэрри трейд. Подробнее о том, как ею воспользоваться – чуть ниже по тексту.

Сколько можно заработать

Здесь ничего нельзя знать наверняка. Все-таки это не банковский вклад в родной валюте под фиксированный процент. Для того, чтобы прикинуть предполагаемый доход, нужно учесть нижеследующие факторы:

  • Разница в ставках валют фондирования и инвестирования.
  • Превалирующий тренд движения валют.
  • Выбор подходящих активов в валюте инвестирования и уровень дохода по ним.

Обычно чистый доход инвестора по этой стратегии не превышает 5-8% годовых.

Преимущества и риски

Наивно полагать, что эта стратегия потому и популярна, что не несет в себе никаких рисков. У этого способа торговли тоже есть как выгоды, так и недостатки. Рассмотрим ниже.

Какие выгоды можно получить

Основная выгода в том, что кэррилистам не приходится день и ночь гипнотизировать монитор, поскольку стратегия изначально рассчитана на долгосрок. Поэтому достаточно проверки раз в день, а иногда и двух-трех раз в неделю. Таким образом, высвобождается дополнительное время на другие задачи. Это большой плюс.

Далее, заработок по этой стратегии возможен даже во флэте, когда валюта ходит в одном коридоре и ни туда, ни сюда. Это еще одна из важных причин привлекательности кэрри трейда.

Как снизить риски

Главный и самый эффективный прием, конечно же, диверсификация. В самом деле, кто же заставляет вас класть все яйца в одну корзину? Это недальновидно и сразу выдаст в вас новичка. Поэтому берем пример с матерых инвесторов и распыляем инвестиции. Желательно не бездумно по принципу «абы куда засунуть». Ну, это уже другая история. Интересующиеся могут почитать об этом здесь.

Еще один путь уменьшения рисков – обязательно отслеживать внешние события, как политические, так и экономические, которые могут вызвать резкие движения выбранного актива. Для этого все-таки придется фундаменталочкой заняться немного, хотя бы для понимания рыночных процессов и оснований для движения цены. А иначе нам удачи не видать.

Также, если хотите минимизировать риски, откажитесь от кредитного плеча. Оно увеличивает доход, это правда. Но в той же степени повышает риск.

Когда работает данная стратегия

Разумеется, когда есть разница в ставках. Это самый главный фактор эффективности кэрри-трейдинга. Поэтому очень важно отслеживать новости о заседаниях по пересмотру процентных ставок центробанками стран. Очень важный момент – если запланировали зайти в актив после пересмотра ставки, нужно делать это в начале, а не в конце движения. Иначе получение дохода будет весьма сомнительно.

Также нужно следить за тем, чтобы валюта инвестирования росла. В крайнем случае, находилась в боковом тренде, — низкая волатильность заработку по этой стратегии не помеха. Это, конечно, один из несомненных плюсов кэрри трейда.

В каких случаях кэрри трейдинг неэффективен

Если валюта инвестирования находится в состоянии перманентного падения, не стоит пробовать эту стратегию, даже если вас сильно привлекают «вкусные» ставки. Может сложиться ситуация, когда вложение в привлекательные активы (например, ОФЗ) не поможет, и падение цены сожрет всю вашу прибыль. Это уже получается не торговля, а лотерея, когда придется наблюдать, что будет раньше – растает прибыль или наступит срок погашения актива.

Также не вижу большого смысла работать с «карри» тем инвесторам, у которых небольшой стартовый капитал. Доходность по кэрри трейду вряд ли перешагнет 8%, при этом не забывайте про комиссии или проценты, которые необходимо будет уплатить в валюте фондирования. Получив 5-7% за год, к примеру, к депозиту размером 2000 долларов США, вряд ли кто-то из инвесторов будет счастлив.

Где смотреть процентные ставки

Процентные ставки можно найти на официальном сайте центробанков выбранных стран. Также есть интернет-ресурсы, которые это отслеживают и выдают в виде сводных таблиц в открытом доступе.

Но я бы перепроверял информацию с любого интернет-ресурса в официальных источниках. Как говорится, и на старуху бывает проруха. Не устану повторять – когда дело касается денег, тем более ваших денег, проверяйте все досконально.

Пример проведения стратегии

Давайте рассмотрим два варианта работы керри трейда – прибыльный и убыточный.

Прибыльный

Возьмем популярнейшую пару USDJPY. Определим, что своп будет положительным для длинных позиций. Ставка Банка Японии -0,1% против 2,25% ФРС США. Это неплохая разница. У прибыльной сделки может быть два варианта:

  • Тренд идет в сторону трейдера.
  • Тренд имеет боковую направленность.

В обоих случаях кэрритрейдер закроет сделку с прибылью: в первом случае прибыль будет больше, поскольку прибавится выгода от самой сделки, а во втором будет отыграна разница процентных ставок.

Что до нашего примера, в последние два года пара находится в крупном боковике. Поэтому смело можно рассчитывать на прибыль от разницы ставок. Ну и выгода от свопа бонусом пойдет.

Убыточный

Теперь взглянем на пару GBPCHF, которая также популярна среди керри-трейдеров. Здесь своп отрицательный, да еще довольно солидный по цифрам – 15 пунктов для длинных позиций и 12 пунктов по коротким. К тому же разница в ставках сравнительно невелика: -0,75% Банка Швейцарии против 0,75% Банка Англии.

Разумеется, никакой банк не даст вам кредит под отрицательный процент, поэтому разница очень небольшая. Таким образом, эта позиция убыточна. Пару лучше не трогать, пока что-нибудь не изменится.

Как найти пару с положительным свопом

Для этого оптимально использовать Метатрейдер, поскольку он содержит все нужные данные. Четвертый или пятый, по сути неважно. Кстати, если в жизни вы пользуетесь другой платформой, для работы в Метатрейдере не придется даже открывать счет у брокера – платформа позволяет использовать демо-счет, при этом все данные для анализа доступны.

Итак, выбираем валютную пару и входим в нее, кликнув правой кнопкой мыши в окне «Обзор рынка» и выбрав «Спецификация». В этой спецификации изучаем тип свопа, их два: своп длинных позиций и своп коротких позиций. Работать нужно с тем, который показывает положительное значение.

Как определить, подходит ли валютная пара для работы по керри

Алгоритм будет таким:

  1. Найти валютную пару, по которой будет оптимальная процентная разница (см. выше в разделе Механика доходных процентов).
  2. Проверить пару на положительный своп.
  3. Проанализировать тренд; понять, даст ли его направление возможность заработать. К примеру, если мы определили, что положительный своп наблюдается при длинных позициях, надо посмотреть на крупных временных интервалах (можно также использовать Метатрейдер), будет ли пара двигаться вверх или, на худой конец, вбок, что тоже приемлемо.
  4. Найти и проанализировать активы, в которые можно вложить заимствованные средства.

Факторы, влияющие на керри трейд в рубле

В первую очередь, это очередные экономические санкции и инфляционные ожидания. И те, и другие довольно сильно влияют на объем кэрри трейда

Не последнее значение имеет рост цен на ОФЗ – продукт, который все еще пользуется популярностью у западных инвесторов. В 2022 году иностранцы заняли почти треть всего рынка российских ОФЗ, обеспечив его прирост на 70%.

Советы трейдерам

Чтобы не сесть в лужу, трейдер должен быть всегда начеку:

  • Следите за процентными ставками – если центробанк начнет их снижать для валюты инвестирования, лучше будет выйти и поискать другие варианты. Ведь это «двойной удар» — и снижение прибыльности, и чаще всего изменение тренда. Когда ставка снижается, в большинстве случаев это тащит валютную пару вниз.
  • Попробуйте стратегию под названием «валютная корзина», которую используют крупные инвестиционные компании. Суть в том, что вы делите свои средства между шестью валютами – выбираете три высокодоходные и три низкодоходные. Их можно и нужно время от времени перетасовывать, убирая те, доходность по которым снизилась и добавляя новые перспективные.
  • Выбирая валюты, отдайте предпочтение той, у которой ставка выше. Более высокая ставка дополнительно снижает риск неполучения дохода при просадках или под влиянием не зависящих от трейдера внешних факторов.

И самое главное – не работайте по этой стратегии с небольшим депозитом. Если ваш депо убьет просадка, после которой начнется движение в вашу сторону, вам это уже никак не поможет. К сожалению.

Какого брокера выбрать

По сути, выбор брокера никак не влияет на стратегию кэрри трейд, поэтому выбирайте того, с кем вам комфортно будет работать. Здесь стандартные рекомендации:

  • «Дочку» российского брокера с доступом на нужные вам зарубежные площадки.
  • Чисто заграничного брокера.

Единственный момент – поскольку стратегия керри долгосрочная, сравните у брокеров комиссии за депозитарное обслуживание и возьмите того, который позволит сэкономить.

Кому подойдет эта стратегия

Точно не пассивным инвесторам. В стабильный прибыльный трейдинг на валютах я не верю. Возможно стратегия понравится тем, кто обладает большим капиталом в стабильной валюте, либо имеет возможность привлечь его под очень низкий процент.

В заключение хочу посоветовать трейдерам работать с кэрри очень осторожно. Несмотря на кажущуюся простоту, неудачный вход может лишить вас не только дохода, но и части (если не всего) капитала. Поэтому перед применением этой стратегии все просчитайте, взвесьте все «за» и «против». Если получается 50×50, не начинайте. Это путь к провалу.

А я с вами прощаюсь до следующей статьи. Если вам понравился материал, подпишитесь сейчас, чтобы быть в курсе всех новостей.

Как работает carry trade?

На рынке Форекс мы работаем валютными парами (покупая USD/CHF, мы на самом деле покупаем доллар и продаем франк одновременно), и мы также платим процентные ставки по валюте, которую продаем, и получаем процентные ставки по валюте, которую покупаем.

Что отличает сделки керри-трейд на Форексе от остальных финансовых рынков, так это то, что оплата по процентным ставкам происходит каждый день в зависимости от вашей позиции. Технически, все сделки закрываются в конце дня на Форексе и сразу же открываются снова.

Брокеры закрывают и снова открывают вашу позицию, и начисляют или снимают разницу по процентным ставкам. Это так называемый перенос позиции на следующий день. Кредитное плечо, которое доступно на рынке Форекс сделало сделки керри-трейд очень популярными. Основа торговли на Форексе это маржинальная торговля, что значит, вам нужно инвестировать только часть суммы необходимую для торговли, а остальное предоставляет брокер под залог. Многие брокеры забирают всего 1% — 2% от позиции залоговой маржи.

Давайте теперь разберем классический пример того, как классно это может быть. Возьмем для примера Джо, начинающего трейдера. На свой день рожденье Джо получил от бабушки с дедушкой подарок 10.000$, супер!

Теперь, вместо того, чтобы потратить все деньги на видео игры, постеры и жвачки, он решил отложить их на черный день. Джо идет в банк, и менеджер говорит ему: «Вы получите за год 1% прибыли на ваш депозит. Разве это не замечательно?» Джо думает: «1% от 10.000$ это 100$ в год, да это полное дер…!»

Джо умный парень, он знает, что можно лучше инвестировать деньги, поэтому он вежливо говорит менеджеру: «Спасибо, сэр, но я лучше инвестирую свои деньги во что-то другое».

Джо испытывал на демо счете несколько систем, включая и сделки керри-трейд в течение года, поэтому он знает как торговать на рынке Форекс. Он открывает счет на 10.000$, которые ему подарили, и начинает действовать. Он находит валютную пару, где разница по процентным ставкам составляет 5% и покупает на 100.000$ эту пару. Так как брокер забирает всего 1% маржи, то он замораживает 1.000$ в виде маржинального залога (100:1 кредитное плечо). Теперь Джо контролирует 100.000$ и получает 5% по процентным ставкам в год.

Что будет со счетом Джо, если он ничего не будет больше делать в течение года?

Есть 3 варианта развития событий

1. Валютная пара потеряет в цене. Пара, которую купил Джо, упадет в цене, если убыток по позиции дойдет до суммы маржинального залога, то его позицию закроют по марджин колу, и все что у него останется это 1.000$.

2. Пара вернется в конце года к той цене, по которой ее купил Джо. В этом случае он ничего не потеряет, но и не выиграет по позиции, но зато получит 5% по процентным ставкам, что составит 5.000$ или 50% от его вложений. Отлично!

3. Валютная пара вырастет в цене. Пара, которую купил Джо, взлетит как ракета, и Джо получит не только 5.000$ по процентным ставкам, но и прибыль от сделки. Отличный подарок на следующий день рождения!

Из-за кредитного плеча у Джо есть возможность заработать 50% в год.

Что такое carry trade?

Целенаправленные кэрри трейдеры и финансовые институты, применяющие аналогичную стратегию, занимают довольно обширный пласт в мировой финансовой системе. Они даже могут влиять на состояние экономики различных стран, хоть об этом и мало кто задумывается. Не даром резкие изменения процентных ставок так сильно отражаются на котировках, ведь именно на них опирается carry trading. В текущей статье я постараюсь поделиться с вами своим видением кэрри трейдинга как такового и его важнейших аспектов.

Carry trade — что это такое?

Carry trade — это стратегия торговли на валютном рынке, в рамках которой приобретается в кредит валюта государства, где низкая процентная ставка, а затем размещается на депозит или облигации в валюте государства с более высокой ставкой. Если проще на трейдерском сленге, то кэрри трейд — это торговля с положительным swap.

Для справки: кэрри трейд используется не только на форекс. Очень часто такие стратегии применяются крупными участниками рынка (хедж-фондами и т.д.), которые берут кредит по низкой ставке в долларах (под 2-3%), например, а затем покупают те же российские облигации (под 8-9%). Таким образом, подобная стратегия может быть кроссрыночной. Разница в 6-7% процентов небольшая, но если её помножить на кредитное плечо, допустим, 1:10, то уже выйдет 60-70% годовых.

Пример положительного swap в MetaTrader 4 — потенциальный carry trade.

Единого понимания кэрри трейдинга как такового нет. Стратегия не имеет чёткой истории или происхождения, но несколько важных особенностей выделить стоит:

1. Открытие сделок на длительный срок — как правило, на 1 год и больше. Нет никакого смысла держать кэрри-сделки месяц или два ради мизерного процента, это обойдётся себе дороже, ведь риск вылета с рынка большой. Конечно, в теории если вы открыли позицию на день, получили прибыль от цен и положительный своп, то это тоже кэрри трейд, но понятно, что далеко на таких сделках не уедешь.
2. Главный ориентир на доход от разницы в процентных ставках — очень важный параметр стратегии. Кэрри трейдеры всегда сначала ищут «гарантированный» профит от подобных разниц на ставках, во вторую очередь можно рассматривать потенциал спекуляции на самой цене.

Без вышеуказанных двух нюансов никакого carry trade попросту не будет. В остальном — полная свобода действий. Покупать облигации или размещать средства на депозите, покупать форекс-пары и т.д., всё это уже решается лично трейдером в индивидуальном порядке.

Риски Carry trade

Что касается основных рисков для трейдера, то можно выделить следующие направления:

    1. сильная волатильность на валютных парах с положительным свопом;
    2. невыгодный затяжной тренд для удержания кэрри-позиций;
    3. риск невыгодного изменения процентных ставок в ходе удержания сделки.

Обратим внимание на несколько примеров, как риски могут выкинуть кэрри трейдера из сделки. Начнём с волатильности. Пример большого положительного свопа — USDZAR, о котором уже шла речь в предыдущей статье о свопах.

Цена ходит вверх-вниз на сотни и тысячи пунктов — просидеть в шорте целый год очень сложно, нужен очень маленький лот или умение удачно «читать» график.

Смириться с волатильностью ещё возможно, но как быть если тренд по инструменту вообще меняется? Именно это сейчас и происходит по USDZAR. Продавцам и кэрри трейдерам очень плохо в такой ситуации.

С другой стороны, процентная ставка — это тоже нестабильная величина, хоть она и подвержена меньшей волатильности, чем валютные котировки. Данный вид рисков больше касается ситуаций, когда положительный своп очень маленький, и даже небольшое изменение приведёт к убыткам.

Интересные возможности Carry trading на данный момент

В теории интересные варианты для работы в направлении кэрри трейдинга есть в таблице процентных ставок в различных странах, но, к сожалению, форекс-брокеры за счёт комиссий переворачивают всё «с ног на голову». Изначально лучше ориентироваться на спецификацию контрактов у брокера, где искать максимально прибыльные пары по свопу. На момент написания можно выделить несколько перспективных вариантов, которые доступны на форекс (на примере Alpari, аналогично у многих форекс-компаний):

    1. USDZAR — 97,17 п. short swap;
    2. USDMXN — 106,41 п. short swap;
    3. USDDKK — 21,02 п. long swap.

У некоторых брокеров (на примере RoboForex, XM, FxPro и т.д.):

    1. USDTRY — 168,83 п. short swap в XM;
    2. USDBRL — 21,2 п. short swap в ActivTrades;
    3. USDNOK — 12,54 п. long swap в Forex4you;
    4. USDRUB — 55,67 п. short swap в БКС-Форекс;
    5. USDPLN — 7,5 п. short swap в RoboForex.

В итоге, сегодня для получения приличного положительного свопа можно торговать не только USDZAR или USDMXN. Многое зависит от выбранного форекс-брокера. Как правило, если вы интересуетесь кэрри трейдингом, то вам понадобится несколько счетов в разных компаниях.

Свопы у брокеров могут менять ежедневно, за этим нужно следить. Найти интересные варианты свопа по различным инструментам можно довольно удобно с помощью сервиса от brokers.ru и настроенных фильтров.

Carry trade с облигациями на фондовом рынке

Покупка облигаций — интересное направление для кэрри трейдинга. Тем не менее, оно лучше всего смотрится в странах с низкой ставкой, где очень доступные кредиты, например, в США, Европейских странах, Японии и других.

    1. берётся кредит в национальной валюте под низкий процент;
    2. покупаются облигации в странах с высокой ставкой (например, в России).

Единственная проблема — валютный контроль и налоги, которые существенно понизят прибыль, а возможно и вовсе не позволят реализовать сделку.

Конечно, нас больше интересует именно положение для российских трейдеров. В этом плане такую идею выполнить теоретически возможно, но потребуется банковский кредит в долларах США, который найти очень сложно. Выдаются подобные кредиты обычно сомнительными банками неизвестного происхождения в Москве (МФК-Банк под 2%, Тендер-Банк под 2%, Банк Центрокредит под 3% и т.д.). Лично я в долларах кредит никогда не брал, подробно вопрос не изучал и не особо рекомендую подобные сделки. Крупные банки не зря отказались от этой практики. В общем всё зависит от доступа к кредиту в другой валюте, обычно его нет, и идея сразу отпадает, но находчивые могут его всё же получить.

Если нашли средства в валюте по низкой ставке, то далее — просто покупаем наши ОФЗ под 8-9% годовых и выше, получаем 5-6% разницы, а с учётом кредитных средств и вовсе заоблачную прибыль. Вот и весь кэрри трейд в России с облигациями, иной схемы не существует. Не зря приток капитала в ОФЗ на 70% исходит от нерезидентов РФ.

Carry trade с рублём

Для USDRUB на форекс, как уже упоминалось, всё зависит от условий брокера, который устанавливает величину свопа. Тем не менее, carry trade с рублём возможен и на валютной секции Московской биржи. Более подробно схему работы со свопами на валютном рынке я описывал в заключительном разделе предыдущей статьи Что такое своп. Сейчас повторяться не буду.

Важно: единственный новый нюанс, который стал известен — для торговли валютными свопами без плеча потребуется капитал на 1 лот, т.е. около 100 000 USD на счету. В ином случае, при работе с плечом годовая ставка за маржинальное кредитование от брокера в рублях будет гораздо выше, как по стандартному кредиту (15-30% годовых в зависимости от условий). Это по итогу полностью уничтожит всю прибыль от свопа TODTOM, который лишь снизит ставку по кредиту и всё.

Кроме доллара популярностью пользуются свопы на CNY и EUR. Своп может заключаться на срок от 1 дня до 12 месяцев.

Немного «жёсткой» правды о влиянии кэрри трейдинга на экономику

На первый взгляд кэрри трейдинг может показаться позитивным явлением, ведь это позволяет перераспределять финансовые потоки по всему миру. Тем не менее, по своей сути carry trade — это в большей степени паразитное явление для государства с высокой ставкой. К сожалению, страна только проигрывает от привлечения спекулятивного капитала, например, это касается России. Причин тому несколько:

1. реальный сектор (в первую очередь малый и средний бизнес) внутри страны получает кредит по высокой ставке, как следствие, не заинтересован в таком масштабировании и привлечении капитала — это своего рода «палки в колёса» для локальной экономики;
2. покупают облигации и вносят депозиты в основном оффшорные фонды, получившие дешёвые доллары — это только раздувает спекулятивный капитал в стране и укрепляет валюту сверх фундаментального фона, создавая «пузырь», а обвал, рост волатильности и кризис не за горами;
3. переоценённая национальная валюта ведёт к росту импорта и к ухудшению реальных инвестиционных позиций страны, повышая долги в долларовом эквиваленте;
4. попросту страна с высокой ставкой по итогам больше платит всему остальному миру, чем берёт от него.

Не верите моим умозаключениям, вот вам более авторитетная цитата из СМИ.

Получается, что государство с повышенной ставкой «кормит» кэрри-спекулянтов и другие страны, а берёт по минимуму. Местный бизнес страдает от невыгодных кредитов, как следствие, сложнее развивать собственные инфраструктурные и производственные возможности, зато якобы «привлекаются» иностранные инвестиции в госаппарат. Дождаться существенного финансирования уже от правительства обычно невозможно. В результате, возникает классическая история об исчезновении бюджета в неизвестном направлении.

кэрри трейд

Любопытно, что санкции против российского госдолга были введены СРАЗУ после того как Набиуллина повысила ключевую ставку. Объясню, в чём дело.
Можно взять деньги в долг в США под 2% годовых, завести их в Россию, обменять на рубли и положить их на банковский депозит под 4% годовых. На пустом месте можно получать доходность 2%. Это называется кэрри-трейд.
Я специально пишу «депозит», чтобы было понятно. Но на самом деле инвесторы ради этого используют не банковские вклады, а покупают ОФЗ — облигации федерального займа. По ним доходность даже выше на пару процентных пунктов. Итак, можно на пустом месте делать деньги. Взять дешёвый кредит в долларах и разместить эти деньги в России под более высокую ставку.
Если вы когда-нибудь торговали на форексе, то знаете слово «свопы», которые начисляются или вычитаются каждую ночь. Это оно и есть. Если вы купили рубли за доллары, вам будут начисляться деньги, если продали рубли за доллары, у вас будут списывать деньги.
Штаты от этого бесились уже давно. Они на полную катушку включили печатный станок, снизили ставки, а лавандос убегал за границу в поисках высокой доходности. Пока Центробанк России понижал ключевую ставку, никаких проблем не было. Чем ниже в России ставка, тем менее интересен кэрри-трейд.
Устами МВФ Штаты рекомендовали России и дальше понижать ставку, мол это полезно для экономики. Но сами держали в уме, что это уменьшит переток в Россию денег американских налогоплательщиков.
Вот статья РБК тех времён, когда этот призыв МВФ был озвучен:
https://www.rbc.ru/finances/09/02/2022/60225eef9a7947647ad6efac

Кери трейд

Описание:
Простая стратегия для форекс Кери Трейд готовый шаблон — http://forexluck.ru/shablon/2562-keri-treyd-fx
  • спецраздел:

Снова здравствуй кэрритрэйд..

    • 13 апреля 2022, 11:14
    • |
    • спецраздел:
    • обсудить на форуме:

    Сибрент: ЦБ сообщил о рекордной за 1,5 года скупке рублей иностранными инвесторами

      • 28 марта 2022, 20:25
      • |

      Пару дней назад я подкидывал тут темку для размышления —

      теперь из ленты новостей:
      ———-
      Приток иностранного капитала в Россию для операций carry-trade ускорился в феврале.

      За месяц зарубежные инвесторы купили на валютном рынке 70 млрд рублей, вложив эти средства в облигации федерального займа, свидетельствует опубликованная в среду статистика ЦБ РФ.

      По сравнению с январем приток капитала ускорился почти на треть. За два месяца нерезиденты приобрели госбумаги на 124 млрд рублей, поставив рекорд с осени 2022 года.

      В результате на рынок вернулось около четверти денег, выведенных в прошлом году. Доля иностранцев на рынке госдолга, падавшая в декабре до 3-летнего минимума с 24,4%, вернулась на уровни октября 2022 года. На 1 марта, по данным центробанка, на руках у нерезидентов находилось 25,9% всех облигаций федерального займа в обращении.

      • спецраздел:

      СиБрент: Размышления о Кэрритрейдерах и не только.

        • 25 марта 2022, 12:29
        • |

        Всем привет.
        Для начала давайте взглянем на вроде очевидную картинку:

        Что такое Carry Trade?

        Кэрри трейд – одна из самых простых методик торговли на очень продолжительном периоде времени. В отличие от большинства других, она основана исключительно на фундаментальном показателе, что даёт возможность зарабатывать, не углубляясь во все сложности стратегий, основанных на индикаторном, графическом или свечном анализе. Безусловно, это не Грааль, и даже к высокодоходным алгоритмам carry trade отнести нельзя, но при соблюдении правил, а также при достаточно крупной сумме средств можно обеспечить постоянный, и, главное, стабильный доход. В связи с этим можно наблюдать рост интереса к такой торговли, особенно, со стороны крупных инвесторов, вкладывающих сотни миллионов долларов в долгоиграющие сделки.

        В некоторой степени carry trade похож на долгосрочное инвестирование в фондовом секторе биржи но, к сожалению, доход ниже. Впрочем, как и риски, ведь валюта, в отличие от акции, практически не может ослабнуть до нулевого значения, если не рассматривать совсем экзотику, а к ней есть доступ далеко не у каждого брокера. Название уже в некоторой степени отражает суть – оно происходит от английского слова carry – держать, что полностью соответствует алгоритму действий. Вся деятельность трейдера в этом случае сводится к поиску нужной информации, входу в рынок и удержанию позиции длительное время. Соответственно, при carry trade необходимости постоянно смотреть, что происходит на рынке нет, всё, что потребуется – это раз в месяц просматривать ожидаемые публикации и смотреть реакцию рынка на них, чтобы вовремя принять решение о закрытии позиции. То есть, по сути, несколько раз за весь месяц.

        Алгоритм работы кэрри трейд

        Для того чтобы понять, как осуществляется carry trade, необходимо провести доскональное изучение фундаментальных показателей разных передовых стран, а именно процентную ставку. Это периодически меняющаяся величина, показывающая, грубо говоря, стоимость денег этой страны. То есть под такой процент центральный банк выдаёт деньги коммерческим банкам. Низкие процентные ставки принято классифицировать как мягкую кредитно-денежную политику, в то время как повышение ставок означает ужесточение со стороны регулятора. Чем выше ставка, тем медленнее развивается экономика, вернее, это один из инструментов сдерживания перегрева и отказа от стимулирования. Это вполне логично – подорожание кредитования банков влечёт за собой увеличение стоимости и для конечного потребителя. То есть, растёт стоимость заимствований. Это оказывает положительное воздействие на валюту страны, в которой повышаются ставки.

        С понижением ставок процесс происходит в обратном порядке. Слабость экономики пытаются нейтрализовать через стимулирование развития предпринимательства, снижая стоимость кредита, при этом валюта начинает слабеть. Текущее положение и динамику основной процентной ставки можно практически всегда рассматривать как индикатор состояния экономики и её перспектив. Если идёт ужесточение – значит, всё в порядке, и можно вкладываться в такую валюту. Если смягчение – соответственно, всё не так хорошо и лучше избавиться от этой валюты в своём портфеле или хотя бы сократить долю. Именно поэтому после важных заседаний и пресс-конференций Центробанков происходят мощные движения по всем парам с валютой такой страны. Итак, для работы необходимо следующее:

        1. Валюта с высокой или повышающейся ставкой. Один из самых ярких примеров удобного carry trade за последние годы – цикл повышения ставки американской Федеральной Резервной Системой. Она плавно с шагом в 0,25% поднялась с нулевого значения до отметки в 2 и более процента. На протяжении всего этого периода времени доллар получал поддержку, так как росла его привлекательность, по основной паре с евро был, достигнут практически паритет. Рано или поздно такой цикл приводит к тому, что фондовый рынок начинает снижаться, и средства перетекают в валютные резервы, в том числе и в активы с высокой ставкой. Это ещё один момент, который можно учитывать в кэрри трейде, ведь здесь речь идёт об очень длительном удержании позиции, на протяжении многих месяцев, а то и лет. В итоге первым элементом в carry trade можно назвать поиск валюты с высокой ставкой или же валюты, центральный банк страны которой собирается запускать процесс постепенного повышения.

        Динамика ставки ФРС

        2. По аналогии с первым элементом системы carry trade, ищем также валюту с низкой ставкой. Таких достаточно много, но есть нюансы и в них нужно разобраться. Низкая ставка, как уже говорилось, означает стимулирование и подстёгивание темпов роста экономики. Однако, не всегда всё так однозначно. В Евросоюзе на данный момент действует нулевая ставка, в Японии и Швейцарии вообще отрицательные. При этом в первом случае это реальная необходимость, а во втором и третьем – борьба с дефляцией и укреплением национальных валют. Это сверхразвитые экономики, которые и привлекают инвесторов, желающих сохранить свои сбережения при любого вида кризисе. По крайней мере, представить, что потонет Швейцария просто невозможно, это один из китов стабильности и благополучия. Таким образом, нужно быть очень осторожным в кэрри трейде при выборе пары к сильной валюте. Желательно убедиться, что есть стагнация в росте показателей, ещё лучше долговые проблемы или дефицит бюджета, рост доходности по облигациям, особенно долгосрочным, это будет явно указывать на не очень хорошее положение дел.

        3. Анализ графика получившейся пары для carry trade. Достаточно открыть недельный график и определить текущий тренд. Он должен быть направлен в сторону роста валюты с высокой ставкой по отношению к валюте с низкой ставкой. Например, в паре евродоллар растёт доллар, а падает евро, соответственно, происходит снижение пары. Если всё подтверждается, то далее переходим на дневной график. Он нужен для того, чтобы поточнее зайти. Если виден отчётливый разворот на днях, но при этом недельный всё же направлен вверх, лучше подождать и посмотреть, что будет происходить. Это связано с тем, что не только одна лишь ставка определяет привлекательность валюты. Вполне возможен вариант, что есть другие значимые препятствия для роста и, как следствие, carry trade, например, связанные с фондовым рынком или же геополитической обстановкой, торговыми войнами и так далее. Придётся оценить всю эту совокупность факторов, способных помешать заработку, так как подразумевается длительное удержание позиции. Поэтому можно сказать, что правило роста высокодоходной валюты против низкодоходной является формальным, следует найти подтверждение на графике, иначе вся система carry trade не сработает.

        У каждой пары есть такой показатель как своп. Это и есть основной вид заработка в долгосрочной стратегии торговли кэрри трейд. Величина свопа рассчитывается исходя из процентных ставок, в частности от её разницы. Он может быть как положительным в случае покупки доходной валюты против валюты с низкой ставкой, так и отрицательным, в случае обратной сделки, то есть продажи. Эта, казалось бы, фиксированная величина не должна меняться от брокера к брокеру. Однако, действительность такова, что у разных дилинговых центров можно встретить разные свопы, почему так происходит, сказать сложно, возможно, как связано с поставщиками ликвидности и их условиями, что напрямую влияет на процесс carry trade. Тем не менее, раньше даже считалось достижением и очень хорошей чертой наличие у компании положительных свопов, хотя, как мы понимаем, это вполне нормальное, обыденнее и закономерное явление.

        Процентные ставки центральных банков

        В общем, перед тем, как принимать решение зарабатывать, таким образом, нужно на сайте брокера или в самом терминале посмотреть величину свопа по выбранной паре. Это позволит точно понимать, сколько денег будет приносить carry trade. Начисление происходит при переносе позиции на следующие торговые сутки, для России это около часа ночи по московскому времени в зимнее время и полночь в летнее. Со среды на четверг своп начисляется в тройном размере, это связано с тем, что его не начисляют в выходные дни, когда торговля закрыта. Обычно размер свопа составляет от одного до нескольких пунктов, если рассматривать стоимость в ключе движения графика. Таким образом, встав по carry trade в нужном направлении по паре с положительным свопом, будет видно, как происходит постоянное начисление средств и в этом случае важно, чтобы тренд пары совпадал с направлением предполагаемого входа или хотя бы находился в боковике с не очень большим диапазоном колебаний, иначе придётся искать вход по максимально выгодной цене.

        Риски кэрри трейда

        Помимо того, что этот консервативный вид трейдинга сулит прибыль, он также может и разорить при неправильном подходе к делу. На первый взгляд всё кажется очень простым, но в действительности, если бы ничего не надо было делать, а только открывать ордера раз в пол года, то все уже были бы богаты. На практике всё иначе, и далеко не один депозит был потерян в попытках хорошо заработать на carry trade. Рассмотрим самые проблемные моменты и возможности снижения риска.

        1. Сильная нагрузка на депозит. Это классика жанра в любом виде трейдинга, а не только carry trade. Однако здесь есть нюансы. Из теоретических выкладок следует, что пара должна двигаться в определённом направлении в связи с разницей процентных ставок и, как следствие, привлекательности для инвесторов. Но если открыть график, то никакого равномерного движения мы не увидим. Рынок как живой организм, работает по своим ритмам и чутко реагирует на всё происходящее в мире, начиная от макростатистики отдельной страны и заканчивая глобальной геополитикой. Поэтому можно принять решение о входе в рынок в тот момент, когда по какой-либо из тысячи причин пара развернётся и уйдёт на долгую коррекцию. От этого не застрахован никто. Единственным выходом может быть только снижение процента от депозита, который задействован в сделке. Если в carry trade используется 1% в сделке и плечо 1:100, то доход будет крошечным и вряд ли кого-то устроит. А если 100% с тем же плечом, то при откате пары на сто пунктов против направления сделки будет маржин колл. Если даже не раньше. Соответственно, нужно найти баланс между объёмом ордера и рисками. Понятно, что имея в запасе двадцать тысяч пунктов, можно оставить сделку до лучших времён, но тогда теряется целесообразность применения кэрри трейда, если депозит не с миллионами долларов. Тогда уже проще их в банке разместить, не исключено, что доход будет гораздо больше.

        Максим Петров. Что такое керри трейд. Заработок в валюте 20% годовых

        Описание:
        Что такое керри трейд? Что будет с долларом? Что будет с ОФЗ в 2017? Что будет с рынком ценных бумаг? Как правильно выбирать активы в инвестиционный портфель?\n\nПолучи бесплатные видео по успешному управлению финансами за последние 10 лет!\nЗапишись на консультацию на http://maxcapital.ru!

        Пример привлекательной, но рисковой пары для кэрри трейда

        2. Неправильная оценка макроэкономических показателей. Также можно добавить и неправильную интерпретацию изменений в кредитно-денежной политике. Высокая ставка далеко не всегда означает высокий потенциал экономики страны. В качестве примера – Россия и Украина. Ставки огромные, риски ещё больше. И гривна и рубль находятся под давлением, и даже хорошие перспективы применения carry trade не должны мешать адекватному восприятию всей ситуации в целом. Что будет дальше с этими валютами не знает никто, даже Сорос и Баффет, ведь достаточно Минфину возобновить покупки валюты на рынке в рамках бюджетного правила, как рубль тут же начнёт падать из-за сильного дисбаланса спроса и предложения. К тому же, все средства массовой информации непрерывно дают противоречивую статистику, что ещё больше осложняет процесс carry trade. Также можно посмотреть на пример Турции, поднявшей ставку до больших значений в попытках остановить пике своей валюты – лиры. Падение остановлено, но остаётся вопрос, как долго будет держаться такая ставка, ведь впоследствии неминуемо будет снижение и новое понижение привлекательности.

        3. Зависимость от положения дел в других отраслях торговли, например, от стоимости разного сырья. Допустим, рассматривается кэрри трейд по паре долларрубль. Бюджет страны и формирование запасов сильно зависят от доходов нефтегазовой сферы. Раньше это была достаточно сильная корреляция – нефть и рубль. Падает стоимость барреля, падает и рубль. Сейчас она уже не так заметна, да и другие факторы появились. Но, вот канадский доллар очень чувствителен к колебаниям нефтяных фьючерсов, так что это ещё один аспект, который необходимо держать в голове и следить за развитием ситуации в этой области. Чтобы снизить риски, нужно либо хорошо понимать основу экономики конкретной страны, либо воздерживаться от торговли такой валютой. Причём второе актуальнее, так как взаимосвязи не всегда так очевидны, как кажется.

        Высокая волатильность не позволяет применять кэрри трейд

        В целом, carry trade можно назвать одним из самых простых решений в долгосрочной торговле, если не гнаться за большой прибылью и рассчитывать на долгие месяцы ожидания, а то и годы. Только в этом случае и при наличии очень большого депозита, можно расслабиться и просто наблюдать, как каждый день добавляется своповая прибыль. Она будет небольшой, но стабильной, по крайней мере, на протяжении всего цикла ужесточения кредитно-денежной политики и присутствия разницы в величинах процентных ставок. Если же доход по carry trade в несколько процентов годовых и необходимость долгого удержания открытой позиции не устраивает, то тогда придётся изучать достаточно большой объём информации, быть в курсе происходящего в мире и иметь хотя бы минимальные теоретические познания в области технического анализа, чтобы сразу не попасть в минус, который вскоре может перерасти в серьёзную проблему, и масштабы прибыли перестанут быть сопоставимыми с потенциальными убытками.

        Керри трейд на бирже

        Биржа – это финансово-инвестиционная площадка, на которой покупаются и продаются различные активы. Все мировые биржи делятся на три основные категории – сырьевые (нефть, металлы, зерновые культуры и т.д.), фондовые (акции, фьючерсы, облигации) и валютные (денежные средства различных стран). Отдельно выделяют биржу драгметаллов, на которой торгуется золото, серебро и платина.

        Самая известная валютная биржа, которая сегодня уже не нуждается в представлении – это торговая платформа Forex. Во всех случаях торговлю на биржевых площадках осуществляют трейдеры, которые работают на брокерских платформах. Заработок трейдера формируется за счёт разницы в цене (котировках) покупаемых и продаваемых активов. Необходимо отметить, что сегодня на бирже Форекс торгуются не только валюты ведущих держав, но и другие активы – акции крупных компаний, драгоценные металлы, криптовалюты.

        Брокерская платформа – это многофункциональная система, обеспечивающая трейдера (торговца, игрока) всеми необходимыми инструментами для заключения сделок. Такие проекты за свои услуги берут комиссию, которая компенсируется гарантиями безопасности контрактов и депозитов. Одновременно брокерские компании предоставляют своим клиентам широкий набор льгот и возможностей.

        Чтобы начать торговлю на бирже Forex, необходимо присутствие трех следующих факторов:

        • желание постоянно обучаться, совершенствуясь в профессии трейдера;
        • наличие стартового капитала, который может составлять относительно небольшую сумму (например, $200-300);
        • серьёзный настрой на изучение всех нюансов биржевой торговли на начальном этапе, дополняемое интенсивными тренингами с условными (демо) счетами

        Сегодня в интернете можно найти впечатляющее количество обучающих уроков, помогающих познать азы биржевой торговли. Стоит понимать, что только продолжительная практика при работе с условными и реальными деньгами может вывести участника сделок на оптимальный уровень прибыльности.

        ВАЖНО! Любые биржевые сделки сопряжены с определёнными рисками. В этом мире нет 100% гарантий. Ключевая задача умелого трейдера заключается в сведении таких рисков к минимуму с помощью широкого арсенала законных средств. Если вы всерьёз решили начать торговлю на бирже Forex, в любой момент будьте готовы к определённым потерям, которые в случае правильной стратегии всегда будут меньше суммарных доходов.

        К слову о незаконных биржевых операциях – к таким схемам относят, прежде всего, контракты, заключаемые на основе инсайдерской информации, то есть сведений, полученных «за кулисами» или путём экономического или финансового шпионажа.

        В завершении вступления стоит отметить, что деньги, заработанные на валютной бирже, невозможно отнести к лёгким доходам. Поэтому если вы ожидаете найти в этой сфере мифическую кнопку «Разбогатеть за минуту» вам лучше закончить чтение на этом месте и навсегда забыть об этом виде заработка.

        Как зарабатывают на бирже Форекс

        Это будет самый маленький параграф. Покупают дешевле и продают дороже. Дожидаются «пика» или «дна» котировки, закрывают сделку в зависимости от стратегии и актуальной ситуации. Говоря более простыми словами – перепродают с выгодой для себя активы, цена которых постоянно изменяется.

        10 поэтапных правил для новичков

        1. Для начала выберите и изучите финансовый сервис, с помощью которого вы будете работать со своим торговым депозитом. Это могут быть популярные электронные деньги – Яндекс Деньги, Webmoney, Qiwi или с именными банковскими картами VIZA и MASTERCARD.
        2. Второй этап – это освоение биржевой терминологии. Очень важный момент, от которого будет зависеть понимание всех будущих уроков, советов и прогнозов. Стоит отметить, что современный словарь трейдера включает в себя не менее 100 специфических терминов, значение которых вы должны понимать в полной мере. Базовая «десятка» знаковых определений и понятий должна выучиваться наизусть.
        3. Сопоставьте изученные термины с практическими примерами. Почитайте статьи об общей специфике контрактов на Forex. Узнайте как можно о валютных парах и их характеристиках. Осознайте разницу между «мажорными» и экзотическими валютными парами.
        4. Составьте список основных торговых инструментов с общими характеристиками, опциями и возможностями. В такой реестр следует обязательно включить следующие понятия и функционалы:
          • buy-своп, sell-своп;
          • спред, маржа, своп и лот;
          • торговые сигналы; ;
          • карта кликов;
          • индикатор MTF Stochastic;
          • калькулятор волатильности;
          • график корреляции валютных пар

        Секреты успешных сделок

        • правильно выбирайте валютные пары;
        • продуманно используйте весь диапазон торговых и биржевых инструментов;
        • постоянно интересуйтесь краткосрочными и долгосрочными экономическими, финансовыми и политическими прогнозами, которые могут повлиять на интересующие вас котировки;
        • умело используйте все предоставляемые вашим брокером льготы и возможности;
        • будьте морально готовы к определённым потерям на начальном этапе;
        • берегите каждый доллар для накопления сильного капитала, с которым можно зарабатывать даже на незначительных колебаниях валют;
        • диверсифицируйте биржевые контракты, обоснованно распределяя сделки между несколькими валютными парами (акциями);
        • изначально настройтесь на хладнокровные решения – любой азарт может привести к провалу всех расчётов

        Напоследок ещё один полезный совет – никогда не заключайте случайных контрактов «на удачу»! Даже если несколько раз вам повезёт, рано или поздно такие необдуманные шаги приведут вас к серьезным потерям.

        Заключение

        Напоследок хотелось бы отметить – на первый взгляд многие термины, понятия, операции и инструменты биржи Forex могут отпугнуть своей сложностью и непонятностью. Однако, на самом деле, если разбирать каждую позицию в отдельности, то понять её сущность и принцип работы сможет практически любой человек. Недаром многие знаменитые брокеры и трейдеры начинали с нуля, самостоятельно изучая все нюансы биржевых торгов. ГЛАВНОЕ ПРАВИЛО – это терпение, прилежность и целеустремлённость. Как точно отметил легендарный богач Джон Рокфеллер: Четкость и конкретность цели – одна из главных составляющих успеха, независимо от того, к чему именно стремится человек. Удачных вам сделок!

        Партнерство и Кэрри-Трейд стали участниками торгов

        ООО «Партнерство» и ООО «Кэрри-Трейд» с 22 июля 2009 года допущены к торгам на ОАО «Украинская биржа».

        «Украинская биржа» — ведущий рынок заявок в Украине. С помощью систем интернет-трейдинга доступ к биржевым торгам через лицензированного торговца — участника торгов биржи могут получить как юридические так и физические лица. Члены биржи и их клиенты могут совершать сделки со всеми ликвидными акциями и облигациями украинских эмитентов.

        Наблюдать за ходом торгов на «Украинской бирже» можно непосредственно на сайте биржи.

        Керри Трейд – играем на процентных ставках

        Каждый трейдер хоть раз в жизни мечтал о стратегии, которая позволила бы получать прибыль при любом движении цены, достаточно лишь открыть 1 сделку и потом просто получать денежки. Сказка? Совсем нет. Такой вариант возможен, правда с некоторыми оговорками. Хитрая стратегия торговли керри трейд. Как стабильно получать доход от разницы процентных ставок. Изучаем суть метода и применяем на практике в Форекс.

        Вся суть Керри Трейд

        Суть метода Carry Trading заключается в извлечении дохода на разнице в процентных ставках разных стран. Давайте посмотрим на конкретном примере для лучшего понимания.

        Нам понадобятся страны с самой высокой и самой низкой процентной ставкой. Сравнительную таблицу или график с этими данными можно легко получить воспользовавшись поисковыми интернет-системами. Специальные ресурсы регулярно публикуют отчеты и экономические данные государств и предприятий. И именно эту информацию мы будем использовать для спекуляций. Но учтите, что искать нужно актуальные и свежие данные, поэтому мы обратим свое внимание на последние новости.

        Например, в Канаде ставка составляет всего 0,5% в противовес Новой Зеландии, у которой аналогичный показатель равен 2,0%.

        Следующим шагом мы направляемся в банк с минимальным показателем с целью взять там заем. После чего открываем депозит в банке с максимальной % ставкой на заемные средства. Далее следует простая арифметика. Рассчитать доход можно по простой формуле:

        Прибыль = Ставка по процентам MAX – Ставка по процентам MIN

        В нашем примере прибыль составит 1,5% (2% новозеландского банка минус 0,5% канадского).

        Достаточно просто, согласитесь! Такой подход не требует глубоких навыков и изнурительных прогнозов. В этом его несравненное преимущество. Операции керри трейд – это аналогичный механизм “купи дешевле – продай дороже”, только с использованием других инструментов.

        Как применять на Форекс

        Мы рассмотрели главный принцип работы стратегии керри трейдинг. Но при чем тут форекс, спросите Вы? Как рядовому трейдеру применить это на практике? Ведь далеко не каждый имеет возможность и средства, чтобы посетить одну страну, а затем отправиться на другой континент, чтобы открыть депозит. Рассмотрим пример работы стратегии на Форекс:

        • предположим, Вы открыли короткую позицию по EUR/USD (это самая популярная валютная пара), т.е. продали евро и купили доллар;
        • получается, что мы заняли евро и купили на заемные деньги доллар. Если учесть процентную ставку (0% по евро и 1,25% по доллару), то получим разницу 1,25 – 0 = 1,25% прибыли;
        • а теперь самое важное – в конце каждого дня Ваша позиция принудительно закрывается и тут же открывается снова. При этом начисляется положительный/отрицательный своп (в зависимости от разности процентных ставок). Посмотреть величину свопа можно в самом терминале.

        Тактика беспроигрышной торговли

        Теперь разберемся с вопросом, как применить полученные знания и начать зарабатывать на процентных ставках в торговле:

        • Выбираем пары с самым большим свопом (положительным). Находим список всех брокеров России, Казахстана и других стран. Сортируем их по величине свопа по нужным валютным парам. Например, возьмем пару USD/NOK (доллар/норвежская крона). Один из брокеров предлагает положительный своп 20,15 пунктов;
        • открываем у этого брокера счет и заключаем сделку на продажу по USD/NOK;
        • рассчитываем величину потенциальной прибыли. Предположим, трейдер использует плечо 1:100 и депозит у него позволяет войти в рынок сразу 2 лотами (залог $2000). В таком случае цена пункта составит $2,44;
        • брокер насчитывает нам 20,15 пунктов каждый день, то есть за счет положительного свопа будем иметь прибыль в размере 49,17 $ каждый день, что за год даст в районе $1000-1500 прибыли.

        Особенности стратегии

        Как уже было отмечено выше, стратегия керри трейд – это некий форекс “грааль” или, говоря простым языком, заоблачная мечта любого трейдера. Но не будем обольщаться раньше времени и узнаем требования и нюансы, при работе с этой тактикой:

        1. Наличие большой депозит.
        2. Возможность быстрого пополнения депозита в определенный момент.
        3. Отсутствие гарантий, что брокер не изменит размер свопа.

        Мы рекомендовали бы заблокировать открытую позицию. То есть Вы выбираете одного брокера с положительным свопом, открывает сделку у него. А потом регистрируетесь у другой компании с нулевым свопом и открываете сделку того же размера по той же валютной паре, но уже в противоположном направлении. Потеряете на комиссии, зато будет страховка на случай резкого движения цены.

        Керри-трейдинг имеет право на существование, однозначно.Простая и логичная схема торговли на процентных ставках. Но, если смотреть с другой стороны, то данный метод не пользуется особой популярностью среди трейдеров. Не каждый участник рынка имеет в наличии внушительные средства на депозите и нет никакой гарантии, что брокер не изменит своего решения на счет свопа. В любом случае, полезно знать о таком методе торговли. Если соблюдать все перечисленные рекомендации, то зарабатывать действительно можно и существенно больше, чем может предложить банк если открыть депозит в нем.

        Если данная стратегия по ряду причин Вам не подходит, Вы всегда можете выбрать наиболее подходящий стиль торговли. Благо на сегодняшний день существуют различные тактики. Это и внутридневные подходы, и долгосрочная игра, с большим депозитом и не очень, с использованием индикаторов и без них. Читайте наш сайт, изучайте различные тактики и подберите ту, которая будет приносить Вам максимальный доход.

        Стратегия Carry trade (Кэрри трейд). Что это такое и как работает?

        Сегодня поговорим о еще одном популярном среди инвесторов термине, а точнее стратегии Carry trade (кэрри трейд). Как часто бывает, это выражение на слуху у большинства, однако далеко не все понимают, что это вообще такое, зачем нужно, как работает и т.д. Разбираемся.

        Что такое Carry trade?

        ТОРГОВЛЯ КРИПТОВАЛЮТОЙ НА БИРЖЕ БИНАНС. СКАЛЬПИНГ ПО СТАКАНУ. ТРЕЙДИНГ КРИПТОВАЛЮТ

        Описание:
        Торгую крипту, в основном альткоины, Биткоин реже. Биржа криптовалют Binance Futures. Торговый терминал TigerTrade (Cscalp). Сделки в основном на пробой уровня. \n\nОбучение трейдингу — https://www.proscalping.com/scalpingrts\nИнстаграм — https://www.instagram.com/maximov.trade\nРегистрация на бирже Binance (скидка на комиссию 20%) — https://www.bit.ly/2HFM5vo\nСловарь скальпера — https://www.proscalping.com/slovar\nМоя почта — proscalping@inbox.ru\n\nПолезные видео:\nНастройка и подключение терминала — https://youtu.be/4ZwN2inVjL4\nРабочее место трейдера — https://youtu.be/yL9RUmFywUs\nПрострелы — https://youtu.be/OQXQrD3ewUs\n\n#биткоин​ #криптовалюта

        Представьте, что у вас была бы возможность прийти в один банк, взять там кредит под 5% годовых, зачем пойти в другой банк и разместить кредитные средства на депозите под 10% годовых. На первый взгляд, какая-то фантастика, не имеющая смысла, однако и такое бывает, вот только со множеством подводных камней.

        Все мы знаем, что разные страны в соответствии с собственными денежно-кредитными политиками существуют в условиях различных ключевых ставок, которые могут отличаться кардинально. К примеру, процентная ставка в США сейчас составляет 0-0,25%, а в России 4,5%. Как следствие, у инвестора из США есть потенциальная возможность взять дешевый кредит (допустим под 0,5% годовых) в своей стране, а затем вложить средства в российские активы, дающие более высокую доходность (допустим это будут ОФЗ с доходностью 5% годовых).

        В самом общем смысле, это и будет являться стратегией Carry trade. Аналогов данного биржевого термина в русском языке найти не получится. Есть разные варианты перевода: «переносить торговлю», «нести торговлю» и т.д.

        Арбитражные сделки по стратегии Carry trade основаны на разнице между процентными ставками различных стран. Тут важно отметить, что речь идет именно реальных процентных ставках. Все дело в инфляции. Реальная процентная ставка в стране – это разница ключевой ставки и инфляции. Допустим, в одной стране ставка доходности по гособлигациям = 9% годовых при инфляции в 5%. В другой стране возможно взять кредит под 5% годовых при инфляции в 2%. Реальная ставка доходности в первой стране = 9% — 5% = 4% годовых, а реальная ставка по кредиту =5% — 2% = 3%. При подобных вводных инвестор будет зарабатывать на Carry trade около 1% годовых (4% — 3%), «взяв кредит дешевле и инвестировав его дороже».

        Таким образом, Carry trade – арбитражная стратегия заработка на разнице между реальными процентными ставками.

        В большинстве случаев стратегия Carry trade используется крупными инвесторами, так как является долгосрочной, а также достаточно требовательной к капиталу. Кроме того, держатели крупного капитала обязаны строго контролировать риски. Именно поэтому для Carry trade в качестве вложений избираются максимально надежные инструменты с фиксированной доходностью (гособлигации). Конечно, частные инвесторы могут попытаться извлечь большую выгоду по такой стратегии, вкладывая в более доходные инструменты, однако никогда нельзя забывать о рисках. Любая потенциальная доходность неуклонно связана с рисками. В частности, если гособлигация одной страны дает 8% годовой доходности, то можно условно сказать, что рынок оценивает риск данного инструмента в 8%. При этом, если разница между реальными ставками данной страны и некой другой (инвесторы которой собираются прибегнуть к стратегии Carry trade) равна, допустим, 3%, то инвестор будет получать 8% — 3% = 5% за риск, который рынок оценивает в 8%.

        Конечно же, все это достаточно абстрактные рассуждения, ведь рыночная премия за риск не всегда справедлива из-за неэффективности рынков в целом, однако теперь весьма очевидно, что стратегия Carry trade может быть успешной исключительно в случае жесткого контроля рисков, о которых поговорим далее.

        Риски стратегии Carry trade

        1. Изменение процентных ставок. Всем известно, что процентная ставка в большинстве стран является динамичным показателем, меняющимся в зависимости от макроэкономической ситуации. Если процентная ставка будет резко поднята, то цены гособлигаций отреагируют снижением, сила которого зависит от дюрации. Если carry-трейдер захочет продать гособлигации раньше срока погашения при резком росте ставок, то он может понести убытки.
        2. Валютные риски. Колебания некоторых валютных пар также являются достаточно существенными. Если вернуться к тому же примеру с США и РФ, то долгосрочно очевидно, что российский рубль слабеет к доллару, а поэтому carry-трейдеры из США могут столкнуться с убытками, если рубль обвалится к доллару сильнее в сравнении с прибылью, получаемой на разнице процентных ставок. Зачастую для нивелирования валютных рисков используются инструменты хеджирования – фьючерсы и опционы, однако и они не являются бесплатными (контанго по фьючерсам и т.д.).
        3. Риски дефолта. Конечно же, для данной стратегии выбираются максимально надежные инструменты, однако полностью вероятность дефолта государства исключать нельзя. Если страна, в которой carry-трейдер купил гособлигации, объявит дефолт по своим долгам, то он останется с огромным убытком по бондам, а также с кредитом, который еще нужно будет погасить.
        4. Прочие издержки. Сarry-трейдер должен достаточно хорошо разбираться во всех возможных комиссионных, а также налоговых издержках, с которыми ему предстоит столкнуться. Этот пункт больше относится к частным инвесторам, пытающимся проводить подобный арбитраж, но забывающим учесть все комиссии за переводы, конвертации и т.д.
        5. Политические риски. Данный пункт можно было и не выносить отдельно, так как он напрямую связан как с валютными, так и с процентными рисками, однако сейчас мы живем в период достаточно напряженной геополитической обстановки в мире, когда санкции и торговые войны являются нормальным явлением. Сarry-трейдеру необходимо оценивать текущее положение страны на международной арене, вероятность введения против нее санкций, а также степень влияния санкций на курс национальной валюты и проводимую денежно-кредитную политику.

        Как стратегия Carry trade связана с курсом российского рубля?

        В последние несколько лет российский рубль был достаточно стабилен по отношению к американскому доллару. Во многом это было связано со стратегией Carry trade, активно используемой американскими инвесторами в 2022 годах. В конце 2022 года российский рубль обвалился к доллару практически в 2 раза, а ключевая ставка взлетела с 8% до 17% за 2 месяца. В 2022 году инфляция в РФ начала постепенно снижаться, а курс рубля стал более стабильным при одновременном сохранении достаточно высоких ставок (11%).

        Именно в период с 2022 года по настоящее время стратегия Carry trade была крайне популярна и прибыльна среди американских инвесторов. Иностранные инвесторы массово продавали валюту и покупали рубли, на которые впоследствии приобретались ОФЗ. В результате, индекс гособлигаций РФ с 2022 по 2022 год вырос на 120%, еще больше увеличив прибыль Сarry-трейдеров.

        Динамика индекса ОФЗ с 2022 года

        Впрочем, все хорошее когда-нибудь заканчивается. Россия сейчас взяла курс на активное снижение ключевой ставки. Как следствие, спред между реальными ставками в США и РФ постепенно сокращается, потенциал дальнейшего роста индекса ОФЗ снижается с каждым новым снижением ставки, а стратегия Carry trade становится все менее выгодной. В результате, возможное сокращение числа Carry-трейдеров в РФ может негативно сказаться на курсе российской национальной валюты. При падении спроса на гособлигации иностранные инвесторы будут конвертировать в рубли все меньше валюты. Кроме того, возможен и вовсе выход из ОФЗ, которые уже не будут давать необходимую норму доходности, что также приведет к давлению на курс рубля.

        Так что же в итоге?

        Итак, давайте кратко и по пунктам обобщим все то, что мы узнали о стратегии Carry trade:

        • Carry trade – это арбитражная стратегия заработка на разнице между реальными процентными ставками;
        • Carry trade является долгосрочной стратегией;
        • Используют Carry trade в основном крупные инвесторы, так как данная стратегия является достаточно требовательной к капиталу;
        • При использовании Carry trade максимально важно уметь правильно контролировать риски:
        • Главные риски Carry trade: изменение процентных ставок, валютные колебания, вероятность дефолта, различные издержки и политические факторы:
        • Стратегия Carry trade частично является причиной высокой стабильности рубля с 2022 по 2022 годы:
        • На российском рынке стратегия Carry trade постепенно становится все менее привлекательной из-за мягкой денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ;
        • Отток Carry-трейдеров из РФ может оказать давление на курс рубля.

        В итоге, стратегия Carry trade является крайне простой для понимания и одновременно сложной для исполнения. Пытаться ли использовать ее рядовому частному инвестору – вопрос открытый. Все-таки рисков огромное множество, а потенциальная прибыль не такая уж и огромная. Я бы все-таки рассматривал Carry trade не с точки зрения ее практического использования, а в рамках термина, понимание которого поможет инвестору еще лучше разобраться в сущности происходящих на финансовых рынках процессов и, как следствие, повысить вероятность принятия правильных инвестиционных решений.

        Керри трейд на бирже

        В текущей статье я постараюсь поделиться с вами своим видением кэрри трейдинга как такового и его важнейших аспектов. Все это вызвало серьезные нарушения в привычной схеме движения денежных потоков. С отдельной проблемой столкнулись и страны экспортеры, чьи валюты привлекали инвесторов, использующих стратегию керри трейд. Таким образом, главный недостаток применения Форекс стратегии carry trade в глобальных масштабах состоит в том, что она провоцирует сильное подорожание валюты развивающейся страны. Это напрямую влияет на состояние экономики и баланс мировой торговли. Изменения валютной политики представляют собой мощное изменение тренда валюты. Чтобы сделки carry trades приносили прибыль, валютная пара должна или не меняться, или расти.

        Керри трейд работает лучше всего, когда у инвестор готов рисковать и у него есть желание принимать на себя определенный торговый риск. Керри трейд считался весьма прибыльной, но и достаточно рискованной стратегией. Инвестор должен быть уверен в том, что покупка высокопроцентной валюты и продажа низкопроцентной сработает. Возможно, керри трейдинг экономическая ситуация в стране не из лучших, но он надеется, что все обойдется. Алексей уже пробовал торговать в форексе на демо-счете и знает что такое керри-трейд, поэтому просто открывает счет у реального форекс брокера на долларов. Самое вкусное в валютном рынке, почему керри трейд стал столь популярен — это большое плечо.

        Проблемы Стратегии

        Риски при работе с этой системой, если она используется без применения кредитного плеча, сравнительно невелики. По этой же причине ее доходность редко превышает, в лучшем случае, 10% в год.

        Как и в случае с ужесточением, такие процессы не происходят спонтанно, рынки к ним готовят. В качестве примера для carry trade можно привести Австралию и Новую Зеландию, а также Еврозону и Англию. Если взглянуть на динамику ставок, то вообще в мире можно выделить периоды общей склонности к ужесточению и общей склонности к смягчению. Идея трейдинга по системе Trade Carry заключается в спекуляции курсами валют различных государств с разными процентными ставками. На практике это означает взятие под маржинальный кредит национальной валюты страны, процентные ставки которой находятся на достаточно низком уровне. Затем эти деньги вкладываются в валюту стран, в которых ЦБ установили высокие процентные ставки.

        Российский Долговой Рынок Вновь Стал Фаворитом Керри

        Ситуация очень похожа с многими любителями торговли на ценовых разрывах. Торговля на гэпах уже была раскрыта на Forex блоге Forexone. Но стоит ли пробовать себя в долгосрочном керри трейдинге? Конечно, нас больше интересует именно положение для российских трейдеров. В этом плане такую идею выполнить теоретически возможно, но потребуется банковский кредит в долларах США, который найти очень сложно. Выдаются подобные кредиты обычно сомнительными банками неизвестного происхождения в Москве (МФК-Банк под 2%, Тендер-Банк под 2%, Банк Центрокредит под 3% и т.д.). Лично я в долларах кредит никогда не брал, подробно вопрос не изучал и не особо рекомендую подобные сделки.

        Японская йена является низкодоходной валютой и на протяжении многих лет имеет ставку около 0.0%. Кэрри-трейдинг актуален и довольно хорошо работает, когда на рынках все благополучно и стабильно, идет рост фондовых индексов.

        AUD/JPY, NZD/JPY и GBP/JPY — хорошие исторические примеры таких пар. Для обычного трейдера, если говорить откровенно, кэрри трейд – это знания, которые позволяют понимать, как ведет себя инвестор во время того, как изменяются процентные ставки ЦБ. И именно для ее стимуляции, банки предоставляют более дешевые кредиты для населения. Это, в свою очередь, значительно уменьшает прибыль крупных игроков.

        Хорошим временем для торговли по этой стратегии так же считают конец финансового периода в Японии, когда денежные потоки увеличиваются из-за проведения итоговых расчетов между импортерами и экспортерами. Как-то, проводя опрос, одна из брокерских Опцион компаний решила включить в него перечень разных методов торговли на форекс , и поинтересовалась у своих клиентов, насколько они осведомлены в этой сфере. И как оказалось, четверть опрошенных так и не смогли объяснить,что такое Сarry trade.

        Форекс Форум

        Для USDRUB на форекс, как уже упоминалось, всё зависит от условий брокера, который устанавливает величину свопа. Тем не менее, carry trade с рублём возможен и на валютной секции Московской биржи. Более подробно схему работы со свопами на валютном рынке я описывал в заключительном разделе предыдущей статьи Что такое своп. Целенаправленные кэрри трейдеры и финансовые институты, применяющие аналогичную стратегию, занимают довольно обширный пласт в мировой финансовой системе. Они даже могут влиять на состояние экономики различных стран, хоть об этом и мало кто задумывается. Не даром резкие изменения процентных ставок так сильно отражаются на котировках, ведь именно на них опирается carry trading.

        Если обратиться к истории возникновения кэрри трейд, мы узнаем, что эта стратегия используется с 80-х годов прошлого века. Для покупки и продажи валют на Forex вам понадобится депозит и информационно-торговый терминал. Говоря простыми словами, керри трейд на Forex – это покупка валюты страны, где действуют низкие процентные ставки для последующей конвертации в валюту с высокими ставками. При этом нет необходимости круглосуточно сидеть за терминалом и мониторить изменения курсов валют и процентных ставок. На микроуровне у частных инвесторов есть много вариантов поиграть в carry trade, даже находясь в России. Самый простой из них, доступный любому инвестору, – игра в разницу процентных ставок через валютный фьючерс доллар/рубль, торгуемый на срочном рынке ФОРТС. Покупая рубль с поставкой через год (в марте 2022 года), вы имеете курс в 60,9 при рыночном курсе рубля в 56,8 – то есть получаете 7,2% плюс будущую переоценку по этой валютной паре.

        Что Такое «кэрри Трейд» На Практике?

        Как видим, стратегия Carry Trade принесет реальный доход исключительно в долгосрочной перспективе. Чем дольше держится сделка открытой, тем больше прибыль, поэтому нет смысла экспериментировать с внутридневными позициями. Для того, чтобы избежать преждевременного срабатывания Stop Loss контролируйте его уровень не реже 1-2 раз в неделю. Средние размеры откатов и коррекций на долгосрочных сделках гораздо Фондовая биржа Сан-Паулу больше, чем на внутридневных, поэтому оставляйте цене достаточный диапазон для маневра и возобновления тренда. Также увеличьте данные трейлинг-стопа если вы его используете – перенос уровня должен осуществляться не меньше чем через пунктов, иначе керри трейд закончится быстрее чем планировалось. Методика может использоваться на любом активе с явно выраженным восходящим или нисходящим трендом.

        Здесь для реализации Кэрри-трейдинга выбирается обычно японская иена. Это объясняется тем, что Япония является страной со стабильно низкой процентной ставкой. Если бы валюты стояли в коридоре, то подобной проблемы не возникало бы. В настоящее время ездить никуда не нужно, керри трейдинг и подобная стратегия может быть реализована на простом брокерском счёте. Кроме того, при использовании плеча, доходность такой операции может быть увеличена на порядок. Технический трейдер может использовать метод следования за трендом, чтобы открыть свои сделки.

        Особенности Свопа

        Потом же получится уйти в значительный плюс, если не паниковать раньше времени. Заработок на Carry Trade формируется за счет такого показателя, как «своп». Он представляет собой ежедневный перерасчет незакрытых позиций на бирже. Таким образом, в момент проведения «свопа», определяется разница между учетными ставками валют незакрытых пар. Чем более положительный этот показатель (высокодоходная денежная единица покупается за низкодоходную), тем значительнее показатель прибыли трейдера.

        • Кроме того, нам следует потратить некоторое время на технический анализ.
        • Такие операции еще называют процентным арбитражем, целью которого является получение прибыли на валютном рынке за счет разницы в процентных ставках.
        • В другой ситуации вместо ожидаемого роста произошло падение основного приобретаемого актива и подорожание йены.
        • Купите или продайте эту пару, в зависимости от того, в каком направлении своп – положительный.

        Наверное, каждый трейдер хоть раз в жизни мечтал о стратегии, которая позволила бы получать прибыль при любом движении цены, достаточно лишь открыть 1 сделку и потом просто получать денежки. Такой вариант кажется сказкой, но это ошибочное мнение, конечно, есть масса оговорок, но такой вариант все же возможен. Когда экономическая ситуация в стране паршивая, инвесторы часто предпочитают вкладывать свои средства в безопасные и надежные валюты с низкими ключевыми ставками, такие как доллар США или японская йена. В бинарных опционах стратегия керри трейд не понадобится, но вы должны знать, чем именно занимаются на графиках большие дядьки.

        Брокеры используют в данном случае перенос позиций (ролловер). Это означает, что позиции автоматически переносятся на следующую рассчетную дату. Таким образом, физическая поставка валюты никогда не производится. Возможно стратегия понравится тем, кто обладает большим капиталом в стабильной валюте, либо имеет возможность привлечь его под очень низкий процент.

        Таким образом, высвобождается дополнительное время на другие задачи. Обычно чистый доход инвестора по этой стратегии не превышает 5-8% годовых. Однако со временем ситуация вполне может измениться, и на первый план выйдут другие активы. Поэтому кэрри трейдеру очень важно следить за новостями этой сферы.

        Фундаментальный и качественный анализ – основа прибыльности долгосрочных сделок на рынке Форекс. Некоторые русскоязычные поклонники стратегии Carry Trade прикладывают свои усилия к русскоязычному переводу ее названия для удобства отечественного пользователя. Кто-то применяет термин «нести торговлю», другие – «осуществлять торговлю». Тем не менее, буквальный перевод здесь не совсем уместен, поэтому для большинства приемлем вариант с использованием родного названия, без адаптации.

        Ведь процентные ставки по тем или иным валютам не являются раз и навсегда зафиксированными, а могут меняться в любой момент в целях влияния центробанков на финансово-экономическую ситуацию в своих странах. Разумеется, изменение процентных ставок по валютам, задействованным в кэрри-трейд, будет вносить коррективы (и порой – весьма существенные) в результативность таких сделок. Напомним, что это валютные пары, в которых отсутствует доллар, и их движение сложно прогнозировать, так как оно зависит от ситуации по входящим в нее базовым валютам, которые в свою очередь зависят от доллара. Свопы также рассчитываются по двум учетным ставкам, что затрудняет керри трейд. Такие действия Центробанков приводят как минимум к среднесрочным нисходящим трендам и значительному падению котировок.

        На валютном рынке существует высокая волатильность валют, которая влияет на депозит инвестора как в рост, так и на его снижение. Кризис продолжается, но пора уже подумать о том, к акциям каких компаний можно присмотреть с целью их покупки.

        Первое из условий — это разность стоимости инвестируемого капитала и той валютой, на которую будут покупаться активы. Как правило, для этого достаточно небольшой разницы — порядка 2-3% в годовом выражении.

        Как Рассчитать Процентный Доход

        Самый действенный способ снизить риски керри трейд – это стратегии использующие «корзину» валют. Например, если сделки открыты по нескольким наиболее и наименее прибыльным парам, это может свести убытки к минимуму.

        Как не слить депозит? Советы бывалых

        Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

        Нет возможности читать нас каждый день? Получайте свежие статьи на вашу электронную почту.

        Написал

        Я попробую применить полученные знания на демо-счете, доступном без регистрации

        Покажите мне графики валют и как цена на рынке двигается в реальном времени

        Я хочу начать копировать сделки профессиональных трейдеров на мой счет

        Я готов начать зарабатывать на финансовых рынках и хочу открыть торговый счет

          LiteForex в ВКонтакте

        Предупреждение о рисках: Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском. Контракты на разницу («CFDs») являются сложными финансовыми инструментами, используемыми для маржинальной торговли. Торговля CFD имеет высокий уровень риска, так как кредитное плечо может работать как в Вашу пользу, так и против Вас. Вследствие этого торговля CFD подходит не всем инвесторам из-за высокого риска потери инвестированного капитала. Вы не должны рисковать большими средствами, чем Вы готовы потерять. Перед началом торговли Вы должны убедиться, что Вы понимаете все риски и учитываете их в совокупности с уровнем Вашего опыта при постановке Ваших инвестиционных целей. Перейти к полному документу «Предупреждение о рисках».

        ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ СКАЛЬПИНГ Binance, криптовалюта как торговать, ГЛАВНЫЙ СЕКРЕТ БИРЖИ в скальпинге

        Описание:
        ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ СКАЛЬПИНГ Binance, криптовалюта как торговать, ГЛАВНЫЙ СЕКРЕТ БИРЖИ в скальпинге\n\nСкальпинг Обучение — видео по обучению скальпингу крипто валют. Скальпинг криптовалют это стратегия которая позволяет зарабатывать на криптобирже Бинанс, на минимальных колебаниях курсов криптовалют.\n\nТелеграм канал КриптоКот: https://t.me/CryptoCot\n\nКриптобиржа инструкция по регистрации:\nBINANCE биржа, BINANCE обзор биржи, инструкция БИНАНС криптобиржа, как пользоваться крипто биржей:\nhttps://youtu.be/0F7XoOWMzE0\n\nBinance Регистрация (скидка 50% на комиссию): https://www.binance.com/?ref=20386535\n\nПоддержать канал (Донат): https://streamlabs.com/cryptocot\n\nVIULY (канал Крипто Кот) Регистрация (+10 VIULY COINS): https://viuly.io/r/K7104405a841a281\n\nСкальпинг Обучение торговой стратегии на крипто бирже Бинанс. \nВ основе торговой стратегии скальпинг лежит анализ стакана, для того чтобы торговать по крипто стратегии скальпинг мы будем использоваться биржу Binance. Так как на Binance очень низкая комиссия при торговле криптовалютой. \n\nЗаходим на биржу Бинанс в торговый терминал биржи, и настраиваем терминал для работы по стратегии скальпинг:\nВыставляем таймфрейм 1 минута, подбираем удобную для торговли пару криптовалют, ищем стенки из большого количества ордеров на покупку и ордеров на продажу криптовалюты. Пользуемся диаграммой глубины, чтобы более наглядно оценить движения рынка. В стратегии скальпинг основой является получение минимальной прибыли за наименьшее количество времени, при минимальных колебаниях курса криптовалюты.\n\nЗаработать на биткоинах при помощи такой стратегии достаточно просто, но приходится грамотно выбирать криптовалютные пары и постоянно находиться у терминала для торговли по стратегии скальпинг по стакану.\n\nТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ СКАЛЬПИНГ\n#биткоин\n#bitcoin\n#крипто\n#криптовалюта\n#биржа\n#биржи\n#crypto\n#binance\n\nДобро пожаловать на канал Крипто Кот, канал посвящен криптовалютам. Bitcoin, Эфириум, Litecoin, Dash, Zcash, Monero, Ripple название всех криптовалют постоянно мелькают во СМИ. Если вам интересно, каким образом можно заработать на этих криптовалюта Подписывайтесь на наш канал. На канале вы найдете полную информацию о децентрализации, блокчейне, полную информацию о биткоине и других криптовалют, поэтапно сможете разобраться Каким образом можно купить криптовалюту, Каким образом можно торговать криптовалютой на криптобиржах. Как можно увеличить количество своих криптовалют на подъеме или снижение курса той или иной криптовалюты. Для людей интересующихся майнингом есть информация майнинг ферма. Какие комплектующие необходимы для майнинг фермы, Как собрать майнинг ферму, Как настроить майнинг ферму на необходимую вам криптовалюту. Если вас интересует инвестиции на крипторынке, то для Вас существует рубрика ICO в этой рубрике мы рассказываем: Что такое ICO, Каким образом можно заработать на ICO, каким образом стоит подходить к выбору ICO. И как покупают токены на том или ином ICO. Ну естественно на канале есть информация о выводе криптовалюты в реальные деньги. Если вас интересует всё вышесказанное подписывайтесь на канал Крипто Кот на YouTube, поддерживайте канал лайками и комментариями, а также помните, что вы можете подписаться на канал криптокот телеграме и получать информацию о крипторынке наиболее оперативно. на этом всё увидимся на канале CryptoCot пока.\n\nкриптовалюта как торговать\nСЕКРЕТ БИРЖИ Бинанс\nСтратегия Скальпинг Обучение\nскальпинг по стакану\nСКАЛЬПИНГ Binance\nBinance СКАЛЬПИНГ\nБинанс СЕКРЕТ БИРЖИ\nСкальпинг Обучение\nОбучение Скальпинг\nСКАЛЬПИНГ ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ\n\n\nТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ СКАЛЬПИНГ Binance, криптовалюта как торговать, ГЛАВНЫЙ СЕКРЕТ БИРЖИ в скальпинге: https://youtu.be/O7kHOyJ_yaE\n\nТорговая стратегия Дамп, криптобиржа Бинанс, как заработать на биткоинах, Binance биржа обучение BTC:\nhttps://youtu.be/mDMLXIN8AlE\n\nКак купить биткоин, купить биткоин дешево, покупка биткоинов на localbitcoins, криптовалюта как купи:\nhttps://youtu.be/C8kj79IREe8\n\nБиткоин, Bitcoin, блокчейн, Blockchain, ethereum, эфир, эфириум, ICO, альткоины, альткоин, майнинг, криптобиржа, крипто, crypto, биржа, altcoin, coins, продать биткоин, купить биткоин, курс биткоина, курсы кроптовалют, биткоин обучение, bitcoin обучение, криптовалюта, криптовалюты, крипто валюта, Litecoin, Dash, Zcash, Monero, Ripple, альткоин, альткоины

        Данный веб-сайт является собственностью группы компаний LiteForex.

        LiteFinance Global LLC зарегистрирована в государстве Сент-Винсент и Гренадины как общество с ограниченной ответственностью под номером 931 LLC 2022. Юридический адрес: First Floor, First St Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines. Email:

        LiteFinance Global LLC не предоставляет сервис резидентам стран Европейской Экономической Зоны (ЕЭЗ), США, Израиля и Японии.

        Как работает стратегия

        Инвесторы получают доход за счет разницы ключевых процентных ставок национальных банков в разных странах. На практике нужно пройти три этапа:

          получить кредит в валюте страны с низкой ключевой ставкой, например в США или в ЕС (в США ключевая ставка — 0,25%, а в Европе нулевая);

        Доход инвестора (кэрри-трейдера) выражается в разнице процентов между ставкой кредита, который взял инвестор, и доходностью приобретаемых активов.

        Carry trade — это долгосрочная стратегия, которая не терпит высоковолатильных инструментов, экономических кризисов и нестабильного времени.

        Пример:

        Крупный банк инвестиционного уровня может получить кредит в США по ставке 0—0,25% годовых, конвертировать доллары в рубль и приобрести российский госдолг, например ликвидные и короткие ОФЗ-ПК 29012 с погашением 16.11.2022 г. и текущей доходностью ≈4,78%.

        Итоговая разница между процентом доходности по ОФЗ и процентом по кредиту в размере 5,35% и есть carry.

        Какие риски у инвестора

        1. Высокую доходность предлагают только развивающиеся страны и страны третьего мира, что изначально несет высокий риск:

        — экономическая и политическая нестабильность периодически приводит к оттоку капитала из этих стран, что обесценивает их национальную валюту и, соответственно, вложения кэрри-трейдера;

        — слабая экономика, дефицит бюджета и низкие ЗВР могут привести к дефолту заемщика.

        2. Риски внезапного изменения денежно-кредитной политики: развивающиеся страны чаще склонны к валютным интервенциям и изменению ДКП. Внезапное снижение ключевой ставки центральным банком страны-заемщика приведет к снижению доходности или даже к убыточному кэрри.

        Что такое Керри-трейд и почему он опасен для рубля?

        Описание:
        Финансовые новости, советы инвесторам и обучение трейдингу в шоу Анатолия Радченко \»Умнее денег\». Узнать подробности о нас и нашем бизнесе вы можете по следующим ссылкам:\nhttp://bit.ly/2rwsW5g — Научиться торговать на бирже\nhttp://bit.ly/2rOgtt4 — Открыть счет для торговли на бирже\nhttp://bit.ly/2rJCIoL — Получить работу трейдером по конкурсу\nhttp://bit.ly/2sj97B6 — Следить за работой трейдера в режиме on-line\nhttp://bit.ly/2tFQpSh — Портал трейдеров United Traders\nhttp://bit.ly/2rNJPaZ — Официальный сайт United Traders

        Как устранить риски

        Для диверсификации риска инвесторы вкладываются сразу в несколько валютных пар: например, четыре доходные валюты против четырех низкодоходных. Этот метод доступен только для инвесторов с крупным капиталом.

        Для устранения риска дефолта заемщика инвесторы приобретают кредитный дефолтный своп (CDS) — «страховку» от дефолта заемщика. От риска девальвации валюты актива — форвардные контракты, фьючерсы и опционы.

        Может ли частный инвестор из России реализовать Carry trade?

        Самостоятельно реализовать Carry trade рядовому частному инвестору на практике тяжело: в России высокие проценты по кредиту, в отличие от США или Европы.

        Теоретически можно сделать так: взять кредит в банке США или ЕС, там же открыть брокерский счет и уполномочить брокера конвертировать доллары в рубли, приобрести ОФЗ, CDS и деривативы, страхующие от обесценения рубля.

        Экономика стратегии будет нерентабельной:

        Несмотря на нулевые ключевые ставки, частное лицо сможет получить кредит по ставке ≈3,0%.

        Доходность купона ОФЗ-ПК 29012 — ≈4,78%.

        Покупка трехлетнего CDS на Россию съест около 0,4% в год.

        Покупка фьючерса для контроля риска девальвации делает экономику проекта отрицательной: в цену фьючерса Si-12.21 (с экспирацией в декабре 2022 г.) включена премия (контанго) ≈3,91% к цене спотового валютного рынка, что эквивалентно 3,76% в год.

        В итоге экономика проекта убыточна: –2,38% годовых + комиссии бирже и брокеру.

        Ну и что?

        Единственный способ заработать на этой стратегии частному инвестору — купить акции специализированного ETF, доступного только квалифицированному инвестору или через иностранного брокера.

        Автор: Terrazini, инвестор с 2022 года, профиль в Пульсе — @Terrazini

        Сarry trade

        Источник прибыли при carry trade возникает за счёт разницы процентных ставок в валютах, являющихся предметом торговли.

        Так, например, на момент написания публикации в Австралии основная процентная ставка является одной из самых высоких в мире и составляет 6,25%, а в Японии — самой низкой(0,5%). Можно занять деньги в Японии под половину процента, привезти их в Австралию и разместить под более, чем 6%.

        В настоящее время ездить никуда не нужно, и подобная стратегия может быть реализована на простом брокерском счёте. Кроме того, при использовании плеча, доходность такой операции может быть увеличена на порядок.

        Лучшая торговая стратегия для новичка! Этому может научиться любой! Обучение трейдингу с нуля.

        Описание:
        Технический анализ работает, потому что трейдинг построен на максимально простом принципе, а именно дисбалансе между продавцами и покупателями. Чтобы находить этот дисбаланс трейдер использует торговые стратегии и торговые паттерны. Эта уникальная торговая стратегия не секретна, ее преимущество именно в своей простоте и логике, ведь на рынке лучше всего работают простые и понятные вещи. Единственное, к этой простоте нужно добавлять ещё и дополнительные параметры, которые и увеличивают вероятность положительного исхода.\n—————————\r\nКурс по фондовому рынку: https://bit.ly/3fNToSo\nКурс по криптовалютам: https://bit.ly/2PLMZOE\nТелеграм канал:@homakill\n—————————\r\nМои контакты:\r\nVkontakte: https://vk.com/polezhaev_gregory\r\nFacebook: https://www.facebook.com/g.polezhaev\r\nПочта: g.a.polezhaev@gmail.com\r\nTelegram: https://t.me/GregoryUT

        К примеру, у вас на брокерском счёте $10 000, и вы используете ещё $90 000 заёмных средств, взяв таким образом плечо 1:10. Размещённые по ставке 6% $100 000 принесут в 10 раз больше прибыли, а доходность инвестиций на вложенный капитал повысится до 55%

        Безусловно, существует и недостаток метода «керри трейд» в виде риска изменения курса одной валюты по отношению к другой. В случае падения валюты с большей ставкой по отношению к менее доходной валюте более чем на разницу процентных ставок, стратегия будет убыточной.

        Как показывает практика, дополнительный доход можно получить даже за счёт роста курса более прибыльной валюты, ведь денежные потоки направлены туда, где можно больше заработать.

        Если бы валюты стояли в коридоре, то подобной проблемы не возникало бы. Но, как известно, прибыли без риска нет.

        Стратегии Carry trading

        Далее будут описаны два метода использования стратегии carry trade: пассивная и активная.

        Пассивный метод предполагает взгляд на рынок и совершение торговых операций раз в год. Он также не предполагает использование заёмных денег и напоминает скорее инвестирование, чем спекуляции. Данный метод был описан Ван К. Тарпом в книге «Safe strategies for financial freedom» и состоит в следующем: ежегодно часть вашего капитала вы вкладываете в валюту страны со стабильной экономикой и самым высоким процентным доходом. В таблице представлены результаты таких вложений. В половине случаев получался дополнительный доход за счёт курсовых изменений, и он превышал убытки от неблагоприятных изменений курса в другую половину общего количества лет.

        Максимальный убыток за всю историю применения на протяжении 33 лет составил 9,73%, максимальная прибыль равнялась 32,06%,средняя прибыль — 12,32%. Из 33-х лет лишь 7 лет были убыточными.

        Активный метод игры на разнице процентных ставок может быть использован среднесрочными трейдерам и частными инвесторами. При этом используется плечо, позволяющее повысить доходность (как и риск) в 10 и более раз.

        Суть стратегии carry trading состоит также в покупке исключительно высокодоходных валют против низкодоходных, однако здесь делается упор в первую очередь на курсовую динамику, в предположении роста курса валюты с большей ставкой. Обычно так и происходит, однако выбор момента входа и выхода являются определяющими, ведь нередко можно наблюдать головокружительные падения, вызванные покрытием длинных позиций крупными институциональными инвесторами во время какой-либо нестабильности в мире или на финансовых рынках. Так, в 1998 году высокодоходный доллар рухнул против дешёвой йены за двое суток на 17%.

        Избежать потерь во время таких сильных движений можно при помощи методов технического анализа и хеджирования (как путём открытий противоположных позиций, так и с помощью опционов), а покупки на завершающих стадиях таких падений, у основания, чрезвычайно выгодны. Опыт подсказывает, что после таких краткосрочных бросков валюты возвращаются на прежние уровни и нередко пробивают их.

        Таким образом, carry trade представляет собой весьма надёжный и простой способ получения прибыли на валютном рынке. Во всяком случае, он позволяет торговать по тренду и получать доход от разницы ставок. Безусловно, такая торговля требует внимательности и терпения, но цели вполне оправдывают средства.

        кредитное плечо

        Кредитное плечо — Маржинальная торговля (англ. Margin trading) проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы маржи. От простого кредита маржинальный отличается тем,… … Википедия

        Дилинговый центр — (Dealing Center) Дилинговый центр это посредник между трейдером и валютным рынком Форекс Понятие дилингового центра, схема работы дилингового центра, технологии обмана кухни Форекс, способы мошенничества дилинговых центров Содержание >>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

        Лот — (Lot) Лот это единица или партия товара, выставленного на продажу на бирже или аукционе Лот является предметом аукционных и биржевых торгов, как купить и продать лот, определение размера, стоимости и начальной цены лота, стандартный и неполный… … Энциклопедия инвестора

        Гранд Капитал — (Grand Capital) Содержание Содержание Информация о О Для Гранд Капитал Для Гранд Капитал обучение и бонусы Ввод вывод средств Торговый терминал Grand Capital Партнерские программы Гранд Капитал Информация о брокере Гранд Капитал Находится на… … Энциклопедия инвестора

        Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… … Энциклопедия инвестора

        Брокер — (Broker) Брокер посредническое лицо, содействующее совершению сделок между заинтерисоваными сторонами Профессия брокер: виды брокерской деятельности, биржевой брокер, страховой брокер, кредитный брокер, брокерская деятельность Содержание… … Энциклопедия инвестора

        Лимит — (Limit) Содержание Содержание Определения описываемого предмета Лимитирование банковских операций Позиционные Объемные лимиты Лимиты на характеристики позиций, на взвешенный объем Структурные лимиты (долевые лимиты, лимиты концентрации) Лимиты… … Энциклопедия инвестора

        Игрок — (Player) Определение биржевого игрока, условия игры на бирже Информация об определении биржевого игрока, игра на бирже, покупка и продажа акций Содержание Содержание Определения описываемого предмета Истоки игры на Зачем играть на бирже Как… … Энциклопедия инвестора

        Диверсификация — (Diversification) Диверсификация это инвестиционный подход направленный на снижение финансовых рынков Понятие, основные методы и цели диверсификации производства, бизнеса и финансовых рисков на валютных, фондовых и сырьевых рынках Содержание… … Энциклопедия инвестора

        Финансовый рычаг — (плечо финансового рычага, кредитный рычаг, кредитное плечо, финансовый леверидж)  это отношение заёмного капитала к собственным средствам (иначе говоря, соотношение между заёмным и собственным капиталом). Также финансовым рычагом или… … Википедия

        Кэрри-трейд — (Carry trade) Кэрри трейд это стратегия на рынке Forex, основанная на покупке/продаже национальных валют Кэрри трейд: определение и понятие, валютные пары, стратегии, основы, выгоды и риски, правила торговли, критерии и механика доходных… … Энциклопедия инвестора

        Лучшие брокеры за 2021 год:
Оцените статью
Энциклопедия современного трейдера