Открытые валютные позиции

Лучшие брокеры за 2021 год:
Содержание
  1. Валютная позиция
  2. Если вы уже готовы торговать на реальном счёте
  3. Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?
  4. Открытые позиции по производным финансовым инструментам. Как работать с сайтом Московской биржи.
  5. Видео инструкция по переносу счета с открытыми позициями в AMarkets
  6. Валютная позиция банка
  7. Валютная позиция банка
  8. Валютная позиция и риски банков при валютных операциях
  9. Длинная позиция на рынке. В чём её суть?
  10. Банковские учреждения и особенности торговли
  11. Какой можно сделать вывод?
  12. Валютная позиция
  13. Рисковые валютные позиции
  14. Валютная позиция банка
  15. Наличные сделки
  16. Срочная сделка
  17. Форварды, фьючерсы и опционы
  18. Свопы
  19. Размер валютной позиции
  20. ЧТО ТАКОЕ ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС ? АНАЛИЗ ЛЕНТЫ | ТРЕЙДИНГ | СКАЛЬПИНГ | ДЕЛЬТА
  21. Лимиты открытой валютной позиции.
  22. Трейдер Александр Резвяков — Открытый интерес и количество открытых позиций.
  23. Глава 2. Размеры (лимиты) открытой валютной позиции и контроль кредитных организаций за их соблюдением
  24. НЕ СТАВЬ ЗАМОК на форексе пока не посмотришь это видео
  25. Информация об изменениях:
  26. ПРИКАЗ ЦБ РФ от 22.05.96 N 02-171 (ред. от 23.12.96) «О ВВЕДЕНИИ В ДЕЙСТВИЕ ИНСТРУКЦИЙ «ОБ УСТАНОВЛЕНИИ ЛИМИТОВ ОТКРЫТОЙ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИИ И КОНТРОЛЕ ЗА ИХ СОБЛЮДЕНИЕМ УПОЛНОМОЧЕННЫМИ БАНКАМИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» И «О ПОРЯДКЕ ОТЧЕТНОСТИ ПО КОНВЕРСИОННЫМ ОПЕРАЦИЯМ УПОЛНОМОЧЕННЫХ БАНКОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, ЯВЛЯЮЩИХСЯ ВЕДУЩИМИ ОПЕРАТОРАМИ МЕЖБАНКОВСКОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА»
  27. ПРИМЕР ОПРЕДЕЛЕНИЯ СУММАРНОЙ ВЕЛИЧИНЫ ОТКРЫТЫХ ВАЛЮТНЫХ ПОЗИЦИЙ УПОЛНОМОЧЕННОГО БАНКА
  28. 10 хитростей Binance Futures (Бинанс Фьючерс) заработок с плечом
  29. Открытая валютная позиция банков: корректировка правил
  30. Открытые валютные позиции
  31. Открытая валютная позиция
  32. СРОЧНО: 240 миллионов XRP перемещены Ripple и ведущими биржами
  33. Как добавить валютную пару в Метатрейдер 4
  34. Binance Futures полная инструкция, как торговать на бирже бинанс фьючерс, скальпинг шорт и трейлинг
  35. 4. Е.Ю. Грачева, Э.Д. Соколова. Финансовое право России, 2008 год;
  36. Открытые валютные позиции
  37. Открытые валютные позиции
  38. КАК ТОРГОВАТЬ ФЬЮЧЕРСАМИ НА BINANCE FUTURES? ПОДРОБНАЯ ИНСТРУКЦИЯ С РЕАЛЬНОЙ ТОРГОВЛЕЙ ДЛЯ НОВИЧКОВ!
  39. Что такое своп, для чего он нужен и как его использовать?
  40. Приказ Банка России от 22.05.1996 N 02-171 (ред. от 19.04.2002) «О введении в действие Инструкций «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации» и «О порядке отчетности по конверсионным операциям уполномоченных банков Российской Федерации, являющихся ведущими операторами межбанковского валютного рынка» (вместе с Инструкцией Банка России от 22.05.1996 N 41)
  41. Банковское дело
  42. Пример определения суммарной величины открытых валютных позиций уполномоченного банка
  43. �� Открытый интерес торгов. Александр Герчик про индикатор для торговли.
  44. Правила установления и регулирования лимитов открытой валютной позиции уполномоченных банков Азербайджанской Республики
  45. 6 Валютная позиция
  46. Открытые валютные позиции
  47. Глава 1. Методика расчета размеров (лимитов) открытых валютных позиций
  48. Открытые валютные позиции
  49. Открытые позиции трейдеров Forex — открытые валютные позиции
  50. Валютная позиция и ее виды
  51. ТОП 5 Правил спекулянта. Как спекулировать БЕЗОПАСНО
  52. Открытые валютные позиции
  53. Как использовать данные об открытых позициях
  54. Чем отличаются данные по открытым ордерам и позициям
  55. Oanda
  56. ForexFactory
  57. DailyFX SSI от FXCM
  58. Валютная позиция
  59. Saxo Bank
  60. Позиции по валютным опционам
  61. Dukascopy
  62. Пример использования индекса ожиданий SWFX
  63. Etoro
  64. Alpari
  65. Myfxbook
  66. Как правильно использовать валютные позиции
  67. Ищите рыночные перекосы
  68. Регулирование открытой валютной позиции в системе обеспечения стабильности коммерческих банков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Пивоваров, Вадим Владимирович
  69. Оглавление диссертации кандидат экономических наук Пивоваров, Вадим Владимирович
  70. Рекомендованный список диссертаций по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК
  71. Валютный риск: методы оценки и оптимизации 2006 год, кандидат экономических наук Сумин, Андрей Юрьевич
  72. Валютный контроль в коммерческом банке в условиях либерализации валютного регулирования 2006 год, кандидат экономических наук Ефремова, Наталья Юрьевна
  73. Валютный риск в банковской деятельности и управление им 2001 год, кандидат экономических наук Привезенцев, Алексей Эдуардович
  74. Совершенствование регулирования валютного риска в коммерческом банке 2008 год, кандидат экономических наук Суварян, Гайк Грантович
  75. Методическое обеспечение валютных операций в управлении внешнеэкономической деятельностью российских организаций 2022 год, кандидат экономических наук Майер, Надежда Викторовна
  76. Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Регулирование открытой валютной позиции в системе обеспечения стабильности коммерческих банков»
  77. Похожие диссертационные работы по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК
  78. Влияние валютного регулирования в России на валютную политику коммерческих банков 2005 год, кандидат экономических наук Воробьева, Инна Геннадиевна
  79. Учет валютных операций и анализ их эффективности в коммерческих банках 1998 год, кандидат экономических наук Тимошин, Игорь Валентинович
  80. Формирование механизма валютного контроля в коммерческом банке 2000 год, кандидат экономических наук Саберзянов, Дмитрий Владимирович
  81. Валютные риски в деятельности российского коммерческого банка 1997 год, кандидат экономических наук Фадеева, Екатерина Николаевна
  82. Методы оценки и управления валютными рисками в коммерческом банке 2009 год, кандидат экономических наук Лабудева, Мария Олеговна
  83. Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Пивоваров, Вадим Владимирович
  84. Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Пивоваров, Вадим Владимирович, 1999 год
  85. Короткая и длинная позиция, покупка в шорт и в лонг.
  86. Что такое «длинная» и «короткая» валютная позиция банков
  87. Валютная позиция уполномоченного банка

Валютная позиция

Каждый банк имеет собственные требования и обязательства по какой-либо валюте, соотношение которых называется «валютная позиция». В ситуации, когда требования и обязательства банка по конкретной иностранной валюте не находятся в равенстве, имеет место открытая валютная позиция.

Открытая валютная позиция состоит в существовании разницы между остатками средств в иностранной валюте, в результате чего активы и пассивы в отдельных валютах данного банка не совпадают.

Открытая валютная позиция также имеет разновидности:

  • Long position, или длинная валютная позиция означает, что требования превышают обязательства по данной валюте (количество валюты купленной превышает количество проданной)
  • Short position, или короткая валютная позиция подразумевает большее количество проданной валюты и меньшее купленной (обязательства больше требований).

Каждая открытая валютная позиция – это фактор риска, возможность убытка. Под валютным риском понимается определенные потери валюты, которые могут возникнуть из-за изменения курса валют. Банком России устанавливаются определенные лимиты на открытые валютные позиции.

Валютная позиция может меняться, на что влияет ряд факторов:

  • доход в иностранной валюте
  • операционные и иные расходы на приобретение средств в иностранной валюте
  • конверсионные операции
  • форвардные и фьючерсные сделки, по которым существуют требования и обязательства в валюте другого государства.

Равенство требований и обязательств банка по конкретной валюте называется закрытой валютной позицией.

Лучшие брокеры за 2021 год:

Возникновение валютной позиции связано с датой заключения сделки по продаже или покупке иностранной валюты и датой зачисления и списания со счета доходов или расходов по данной иностранной валюте. Валютная позиция может быть открыта банком с момента получения им лицензии от Банка России. В случае ее отзыва коммерческий банк теряет право на открытие валютных позиций.

Каждая валютная позиция рассчитывается только по одной иностранной валюте. Для расчета валютной позиции банк переводит ее в рубли по установленному Банком России курсу.

Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground, Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Contracting entity of Forex Club International Limited, which accept payments from clients and transfers payments back to clients, are: Holcomb Finance Limited (1087 Nicosia Cyprus), Libertex International Company Limited (Kingstown, St.Vincent & the Grenadines).

Лучшие брокеры за 2021 год:

Открытые позиции по производным финансовым инструментам. Как работать с сайтом Московской биржи.

Описание:
VSA, побарное чтение графиков, обзор фондового рынка\n\nОткрытые позиции по производным финансовым инструментам. Сайт московской биржи. Как работать. На что обращать внимание. \n\nПишите в комментариях свои вопросы, и мы вместе найдём на них ответ! \n\nГрамотно планируйте свои сделки вместе со мной на онлайн-курсе \»НАСТАВНИЧЕСТВО\»: \nhttps://dmitrykrasnov.com/on-lajn-kurs-nastavnichestvo/\n\nБолее подробные утренние VIP-обзоры рынка: http://dmitrykrasnov.com/vip-obzory/\n\nВступить в закрытый \»Клуб-Инвестор\» для трейдеров. Общение, выставление заявок, 3 раза в неделю занятия, монитор сделок: http://dmitrykrasnov.com/klub-investor/\n\nПользовательские шаблоны для трейдера: https://dmitrykrasnov.com/shablony-dlya-trejdera/\n\nИндивидуальное консультирование, корректировка торговой стратегии: https://dmitrykrasnov.com/konsultatsiya/\n\nSkype: dkrasnovb\n\nЯ в facebook- https://www.facebook.com/dkrasnovb\n\nЯ Вконтакте — https://vk.com/id418929316\n\nМой результат на конкурсе ЛЧИ 2016, стратегия k2016: http://investor.moex.com/ru/statistics/2016/graph.aspx?user=85828\u0026date=20161215\u0026contype_id=0\n\nКонкурс управляющих \»Алгоритмус 2016\»- http://mfd.ru/tradingsignals/contests/rating/16

Предупреждение: торговля финансовыми инструментами является рискованным видом деятельности и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен величиной депозита.

Компания не принимает клиентов и не осуществляет деятельность ни в одной из следующих стран с ограниченным доступом, таких как: Россия, США, Япония, Бразилия; стран, определенных FATF как государства с высоким уровнем риска и не сотрудничающие страны, имеющие стратегические недостатки в сфере ПОД/ФТ; и стран, которые находятся под международными санкциями.

Торгуйте на рынке Форекс онлайн на сайте лучшего брокера Forex

Валютный рынок Форекс работает круглые сутки. Трейдеры ежеминутно совершают различные сделки. Это значит, что вы точно также в любое удобное время можете зарабатывать деньги на разнице курса валют. Рынок Форекс работает с различными валютами, акциями, индексами и драгоценными металлами. Ежеминутно на сайте Форекс продают и покупают доллары, евро, рубли, франки, иены и другие валюты. Однако чтобы регулярно зарабатывать, недостаточно просто покупать и продавать денежные единицы. Заработок образуется за счет разницы котировок. Подробнее

Как достичь успеха в торговле на Форекс онлайн

Чтобы стать успешным трейдером, необходимо уметь анализировать ситуацию на валютных рынках и строить верные прогнозы. Самостоятельно получить опыт, позволяющий успешно торговать на рынке Форекс, достаточно сложно. Это потребует значительных усилий, денежных и временных затрат. Но если вы пройдете ряд обучающих материалов по торговле на Форекс на сайте надежного брокера и воспользуетесь опытом профессионалов – то сможете зарабатывать уже сейчас!

Заключайте виртуальные сделки, используя тренировочный счет, учитесь пользоваться графиками, пробуйте строить прогнозы. И уже скоро вы сможете стать полноценным членом клуба Форекс и заработать на бирже свои первые деньги.

Видео инструкция по переносу счета с открытыми позициями в AMarkets

Описание:
Для всех, кто хотел сменить брокера, но не решался это сделать из-за открытых позиций! AMarkets предлагает уникальную акцию переноса счета. \n\nТеперь вы можете перенести открытые ордера от любого брокера в AMarkets на лучших условиях. Наглядную инструкцию о том, как это сделать, смотрите в видео.
Лучший брокер FOREX: поддержка опытным трейдерам и обучение новичкам

Мы обеспечиваем трейдерам максимально выгодные условия торговли на Форекс рынке. Существует мнение, что торговля на рынке Forex – это игра. Однако это и реальная возможность зарабатывать. Инвестиции в валютный рынок не требуют глубоких математических знаний, но в аналитике трейдер должен разбираться. Одна из важнейших способностей — умение интерпретировать новости.

Аналитика и прогнозы — это основные факторы, на которые должен ориентироваться трейдер при принятии торговых решений. Прогнозы можно составлять самостоятельно, на основе новостей, а можно знакомиться с готовыми экспертными оценками того или иного факта. Если самостоятельная торговля кажется трейдеру слишком обременительной, он может воспользоваться услугой «доверительное управление капиталом».

Мы на протяжении 18 лет осуществляем деятельность на международном валютном рынке и даем возможность заработать на купле-продаже валюты и опытным, и начинающим трейдерам. Прогнозы ведущих аналитиков рынка, специальное программное обеспечение, которое, включает торговых роботов и сигналы, помогут трейдерам в их работе. Все необходимые инструменты и информацию вы можете получить на нашем сайте. Мы обеспечим вам комфортное и эффективное обучение, которое позволит зарабатывать на рынке уже сегодня

Форум трейдеров — взаимное обучение, актуальная и интересная информация на сайте

Форум — прекрасный способ ознакомиться с особенностями рынка и «из первых уст» узнать о торговле валютой, акциями и биржевой торговле. Здесь можно найти архивы котировок, обсуждения стратегий forex-торговли, полезных торговых советников, а также свежую аналитику рынков и ссылки на литературу.

В обсуждениях Вы найдете подробности об инвестициях в Форекс — доверительном управлении forex-активами и работе на Форекс бирже. Тем, кто ищет честный способ заработка и приумножения капитала, однозначно стоит попробовать трейдинг.

Конкурс трейдеров — это возможность заработать стартовый капитал!

Конкурс трейдеров — отличная возможность проявить себя и заработать стартовый капитал на трейдинг или игры Форекс. Лучшим помощником в успешном трейдинге является качественное программное обеспечение — терминал StartFX. Одним из самых удобных аналитических инструментов рынка Forex является программа Rumus. С помощью данных программ, Вы можете отработать различные стратегии и эффективно использовать прогнозы рынка, чтобы предсказать движение цены.

Мы предоставляем трейдерам Forex Club самые выгодные торговые условия. Наш дилинговый центр обладает всеми необходимыми инструментами, чтобы вы смогли зарабатывать трейдингом. Форекс Клуб является лучшим вариантом для трейдеров, которые находятся в поиске надежного Форекс брокера. Честный брокер всегда предлагает своим клиентам реальные условия, которые, тем не менее, остаются выгодными. Наша компания по праву считается одним из лучших брокеров Форекс (Forex brokers) в России и лучшим брокером Украины и СНГ.

Своим клиентам мы всегда предоставляем правдивую и актуальную информацию о мире интернет-трейдинга — прогнозы Forex, курсы валют от евро до японской иены, новости рынка. Кроме того, мы оказываем услугу доверительное управление тем, у кого нет времени или желания осуществлять торги самостоятельно. Услуги по доверительному управлению оказывают также банки и другие организации. Управление капиталом Forex — это профессиональный подход и минимум усилий в вопросах получения прибыли.

Валютная позиция банка

Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка. При осуществлении операций со средствами в иностранных валютах у банка (его филиала) формируются активы и пассивы (требования и обязательства) в соответствующих валютах, соотношение которых носит название «валютная позиция».

Валютная позиция — остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Валютная позиция банка (филиала) может быть закрытой или открытой:

  • закрытая валютная позиция — это позиция в отдельной иностранной валюте, активы (требования) и пассивы (обязательства) в которой количественно совпадают;
  • открытая валютная позиция (ОВП) возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) по отдельной иностранной валюте и представляет собой разницу сумм активов (требований) и пассивов (обязательств) в этой ват юте.

Открытая валютная позиция образуется при несовпадении требований и обязательств банка по конкретной валюте.

  • длинная, когда количество купленной валюты больше количества проданной, т.е. требования по купленной валюте превышают обязательства по проданной валюте.
  • короткая — если продано валюты больше, чем куплено, т.е. обязательства по проданной валюте превышают требования по купленной валюте.
  1. Получение процентных и иных доходов в иностранных валютах.
  2. Начисление процентных и оплата операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах.
  3. Конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой.
  4. Срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, расчетные форварды, сделки своп и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам. Опционные контракты, заключенные на внебиржевом и организованном рынках, включаются в расчет открытой валютной позиции в дельта — эквиваленте, определяемом по формуле:
  • — величина дельта — эквивалент опционного контракта, включаемая в расчет открытой валютной позиции.
  • — стоимость контракта, определяемая как произведение количества единиц базисного актива на его текущую стоимость, определяемую по курсу Банка России на конец рабочего дня, предшествующего дню расчета коэффициента;
  • — абсолютное изменение цены рассматриваемого опциона, определяемое как разница между ценами по курсу открытия и курсу закрытия рынка рабочего дня, предшествующего дню расчета открытой валютной позиции. При этом цена опциона по курсу открытия и курсу закрытия рынка определяется по данным биржевых и внебиржевых организаторов торгов опционными контрактами;
  • — абсолютное изменение стоимости базисного актива опциона, определяемое как разница между курсом спот рабочего дня, предшествующего дню расчета открытой валютной позиции. При этом курс спот определяется по курсам открытия и закрытия по валютным сделкам спот ММВБ или региональных организаторов биржевой торговли иностранной валютой.

Опционные контракты с нулевой премией в расчет открытой валютной позиции не включаются.

Под расчетным форвардом понимается конверсионная операция, представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного форвардного контракта и обязательства по проведению встречной сделки на дату исполнения практической реализации расчетный форвард представляет собой форвардный контракт без поставки базового актива.

Расчетные форварды в части форвардной сделки с зафиксированной датой расчетов и ценой исполнения создают открытую валютную позицию в момент заключения валютного форвардного контракта.

Обязательство по проведению встречной сделки на дату исполнения форвардного контракта при расчете открытой валютной позиции не учитывается. Величина открытой валютной позиции изменяется при фиксации курса встречной сделки.

5. Иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.

6. Полученные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции с момента первой неуплаты по кредиту, в обеспечение которого получена гарантия.

7. Выданные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции с момента, когда по мотивированной оценке уполномоченного банка возникает вероятность представления бенефициаром требований об уплате денежной суммы. Мотивированная оценка может базироваться на информации о неисполнении (задержке исполнения) принципалом своих обязательств, в т.ч. не имеющих отношения к условиям данной гарантии.

Валютная позиция банка

Валютная позиция банка — это выраженное в иностранной валюте обязательство банка (пассивы) и требования банка (активы).

Если валютные пассивы равны валютным активам, то валютная позиция называется закрытой.

Если валютные активы не равны валютным пассивам, то валютная позиция называется открытой. Существуют короткая открытая валютная позиция А < П (она может угрожать платежеспособности банка) и открытая длинная валютная позиция А > П.

Для того чтобы избежать рисков, потерь при валютных операциях, а также рисков получения спекулятивных доходов, ЦБ устанавливает нормативы открытой валютной позиции:

  • по каждой иностранной валюте в отделении открытая позиция не должна превышать 15% собственных средств банка;
  • суммарная открытая валютная позиция по всем иностранным валютам и рублю не должна превышать 30% собственных средств банка.

Валютные позиции отражаются в учете в конце дня, отсюда следует необходимость выполнения нормативов ЦБ РФ, которые диктуют поведение банка на валютном рынке.

Если банк имеет открытую валютную позицию, то изменения валютного курса приводят или к получению прибыли или убыткам.

Поэтому Центральный банк РФ принимает меры по исключению резкого колебания валютного курса.

Валютная позиция и риски банков при валютных операциях

Валютная позиция и риски банков при валютных операциях. При совершении валютной сделки банк покупает одну валюту и продает другую. При сделке с немедленной поставкой валют это означает вложение его ресурсов в валюту, которую он прода­ет. Если банк совершает сделку на срок, то, приобретая требова­ние в одной валюте, он принимает обязательство в другой валю­те. В результате в обоих случаях в активах и пассивах банка (денежных или в форме обязательств) появляются две различные валюты, курс которых изменяется независимо друг от друга, приводя к тому, что в определенный момент актив может превы­сить пассив (прибыль) или наоборот (убыток).

Соотношение требований и обязательств банка, включая его внебалансовые операции, в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В случае их равенства по конкретной валюте валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении — от­крытой. Открытая валютная позиция может быть короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по купленной валюте превышают пассивы и обязательства. Короткая валютная позиция может быть компенсирована длинной позици­ей, если совпадают объем, срок исполнения сделки и валюта этих позиций.

Этот принцип важен, так как открытая валютная позиция связана с риском потерь банка, если к моменту контрсделки, т.е. покупки ранее проданной валюты и продажи ранее куп­ленной валюты, курс этих валют изменится в неблагоприятном для него направлении. В результате банк может либо получить по контрсделке меньшую сумму валюты, чем он ранее продал, или будет вынужден заплатить за ту же сумму больший эк­вивалент ранее купленной валюты. В обоих случаях банк несет убытки в связи с изменением валютного курса. Валютный риск существует всегда при наличии открытых позиций, как длинных, так и коротких.

Поскольку открытая валютная позиция создается по конкрет­ным валютам, то в ходе операций банка на валютном рынке валютные позиции постоянно возникают (открываются) и исчеза­ют (закрываются).

Предположим, что, начиная день с закрытой позицией во всех валютах, банк проводит в течение дня следующие сделки (табл. 8.2).

Валютная операция Курс Открытая валютная позиция
Куплено Продано Длинная Короткая
+3000000 USD — 4485600 CHF USD/CHF 1,4952 +3000000 USD -4485600 CHF
+1000000 USD — 13519000 JPY USD/JPY 135,19 +1000000 USD -13519000 JPY
+1672500 GBP — 1000000 USD GBP/USD 1,6725 +1672500 GBP -1000000 USD
Общая позиция +3000000 USD -4485600 CHF
+1672500 GBP -13519000 JPY

Возникновение потерь или получение прибыли будет зависеть от направления изменения валютного курса и от того, находится ли банк в нетто-длинной или нетто-короткой позиции по ино­странной валюте.

Если банк имеет длинную позицию по валюте, переоценка вызовет прибыль, если курс валюты возрастет, и потери, если курс валюты падает. И, наоборот, короткая позиция приведет к прибы­ли, если курс иностранной валюты снизится, и к потерям, если курс иностранной валюты повысится. Если после покупки 3 млн долл. по курсу 1,4952 швейцарских фр. к концу дня произойдет повышение курса доллара к швейцарскому фр. до 1,5114, то в результате закрытия длинной позиции путем продажи 3 млн долл. банк получит прибыль.

3000000 USD -4485600 CHF

3000000 USD + 4534200 CHF

Банки постоянно наблюдают за сменой валютной позиции, устанавливают лимит для каждого банка-партнера, оценивая ва­лютный риск и возможный результат в случае ее немедленного полного покрытия по существующим валютным курсам. Эта задача осложняется тем, что в валютную позицию входят наличные и сроч­ные сделки, совершенные в разное время по различным курсам.

Контроль за состоянием и изменением валютной позиции осу­ществляется путем немедленного введения всех совершаемых ва­лютных операций вЭВМ, которая постоянно дает данные о ва­лютных позициях — длинных и коротких — в различных валютах. Эти сведения и предположения об эволюции их курсов в течение дня служат базой для оценки валютного риска позиции в каждой валюте. Правильность оценки зависит от степени точности про­гнозирования динамики валютных курсов. Краткосрочная полити­ка операций банка в конкретных валютах зависит от позиции, сложившейся у него в результате осуществленных сделок. Если возникла значительная длинная позиция, банк может понизить котируемый курс этой валюты, привлекая покупателей, и наобо­рот — при короткой позиции. При общем превышении предложе­ния над спросом на какую-либо валюту у банков в целом возника­ет длинная позиция и курс валюты понижается.

Оценка возможного результата закрытия позиции достигается пересчетом всех сумм длинных и коротких позиций в националь­ную валюту по текущему курсу, по которому могут быть покры­ты сделки с учетом сроков поставки валют по срочным операци­ям. Чаще этот пересчет производится в два этапа: сначала все позиции пересчитываются в наиболее распространенную валюту, например доллар, затем долларовые суммы или их результат — в национальную валюту. Экономический результат обоих мето­дов одинаков.

Результат валютной позиции положителен для банка, если он держал длинную позицию в валюте, курс которой повысился. Однако полностью реализовать этот выигрыш можно только при закрытии всех валютных позиций по текущим курсам. Эта опера­ция называется реализацией прибыли (profit = taking) и обычно происходит в периоды активного изменения курса валюты, при­останавливая его движение, а иногда временно меняя его динами­ку в противоположном направлении.

Создание валютных позиций в течение дня обусловлено проведе­нием арбитражных валютных операций во времени и может быть исключено лишь одновременным покрытием каждой сделки контр­сделкой. Однако крупные банки прибегают к контрсделкам только при валютном кризисе. Поддержание длинных или коротких пози­ций в каких-либо валютах на протяжении нескольких дней, иногда недель, расценивается как валютная спекуляция, поскольку если кратковременные арбитражные позиции могут являться результа­том обращений клиентуры банка, длительное поддержание откры­той валютной позиции — сознательное действие, направленное на извлечение прибыли от изменения курсов. На практике отделение валютного арбитража от валютной спекуляции достаточно усло­вно, учитывая значительные колебания валютных курсов, дости­гающие иногда несколько сотен пунктов на протяжении дня. «Пункт» — разница в одну единицу в четвертом знаке после запя­той в большинстве котировок, сто пунктов, т. е. второй знак после запятой, считается «цифрой» (figure). Часто за один день банки несколько раз создаю г валютные позиции спекулятивного харак­тера, покрывая их для реализации прибыли и вновь создавая, если тенденции рынка сулят им получение прибылей.

Каждому трейдеру необходимо знать, что такое длинная и короткая валютная позиция. Их можно рассматривать с двух сторон: с точки зрения трейдера и банка. Что же общего между этими понятиями, и чем они отличаются, рассмотрим в данной статье. Но это не единственный пункт, на котором мы остановимся.

Рынок движим жаждой наживы. Все стремятся приобрести товар дешевле, чтобы впоследствии продать его дороже. На рынках валюты можно играть. В случае, когда игра идет на повышение, происходит открытие длинной позиции . Когда на понижение – открытие короткой.

Названия терминов были взяты из торговли акциями на фондовых биржах. Торговцы заметили две важные закономерности: когда акции компаний растут – это продолжительный по времени процесс. Зато падение котировок происходит стремительно. Именно по интервалам роста и падения стоимости были определены и названы позиции. В данном случае во внимание принимается время, за которое цена изменилась в ту или иную сторону. Хотя, даже такое деление можно считать условным. Так, в выставленной short можно находиться несколько часов, а в long порой можно работать на протяжении нескольких месяцев.

Рассматривая короткие и длинные позиции , разберемся сначала с первой разновидностью. На рынке валют существует такая сделка, по которой можно получить прибыль при падении курса обмена. Это – игра на понижение. Открытие ордера на МТ4 происходит так: на панели инструментов следует кликнуть на пункт «Открыть новый ордер». При появлении диалогового окна, выбирается операция на продажу. Следует принять во внимание, что преимуществами медвежьего тренда чаще и лучше пользуются крупные игроки (маркетмейкеры). Трейдерам со скромными финансовыми запасами будет достаточно сложно получить прибыль от применения такой стратегии.

Длинная позиция на рынке. В чём её суть?

Открытое положение ордера («Buy») – это совершение сделки с тем расчетом, что курс валют будет повышен. К слову сказать, длинные позиции Форекс открываются намного чаще коротких. Но здесь существует одна оговорка: когда на валютном рынке наблюдается слабый тренд или боковое движение, то лучше сыграть на понижение, и как можно быстрее.

Длинная позиция – это такое положение дел, при котором трейдер покупает актив с целью получения последующей прибыли от роста рынка. Игрок должен приобрести акции либо валюту по низкой стоимости, чтобы дождаться нового роста цены, и продать купленное подороже. Получающаяся разница между приобретением и реализацией называется Форекс. Это количество финансов и есть доход биржевика.

Хотим отметить, что самый подходящий для воплощения в жизнь способ (особенно для новичков) – это покупка валюты, а затем – выжидание времени роста ее стоимости. Это необходимо торговцу для того, чтобы актив можно было выгодно продать. Но этот способ не отличается совершенством и имеет множество отрицательных черт. Именно поэтому и принято чередовать длинные и короткие позиции – так повышаются шансы трейдера на успех.

Банковские учреждения и особенности торговли

Валютная позиция банка может быть:

  • закрытой – когда она выражена в отдельной иностранной валюте, и наблюдается количественное совпадение активов (требований) и пассивов (обязательств);
  • открытой – когда активы и пассивы не совпадают; разница между ними как раз и будет результатом.

В свою очередь, последняя включает в себя:

  • Длинную открытую валютную позицию. Она характеризуется тем, что количество купленной валюты превышает число проданной. То есть, существует превалирование требований по приобретенным активам – над обязательствами по реализованным.
  • Короткую (она может угрожать платежеспособности банка). Здесь наблюдается обратная ситуация. Валюты продано больше, чем приобретено. То есть, обязательства по реализованным деньгам больше, чем требования по купленным. Вот чем отличаются длинная и короткая валютная позиция.

С целью избежать потерь при операциях с валютой, а также, чтобы банковское учреждение не могло получать от этого доход, Центробанк устанавливает специальные нормативы для работы. По каждой инвалюте в отделении не должно быть задействовано более 15% личных банковских средств. А в сумме, по всем инвалютам и рублю – не более 30% средств. Для банковских учреждений, чистая длинная позиция обозначает разницу между идентичными требованиями и обязательствами.

Отражение состояния счета происходит в конце дня в учетном документе. Если удалось перед этим открыть длинную позицию в валюте, то изменения курса валют ведут к получению либо прибыли, либо убытков. Именно поэтому ЦБ РФ старается сгладить колебания валютного курса.

Какой можно сделать вывод?

Можно задействовать в работе оба способа. В разные периоды времени при различных условиях функционирования рынка, каждая стратегия способна принести достойный доход. Если говорить о финансовых организациях – им приходится делать непростой выбор каждый день, и при этом вовремя выполнять поручения своих клиентов. Так как суммы для игры на бирже – внушительные, то и выигрыш или проигрыш от таких стратегий – более чем серьезные.

Для любого участвующего в торговых сделках на валютных биржах приобретение или продажа представляют собой совокупность сразу двух видов экономических отношений. Так, операция выполняется и по отношению к владельцу требований по одному денежному знаку, и к должнику по другому. В итоге таких действий активы и пассивы игроков рынка включают в себя разнообразные иностранные денежные знаки, котировки которых меняются, что создаёт вероятность получения прибыли (или потерь) по совершённым сделкам.

Валютная позиция

Рассмотрим два ее вида. Валютная позиция может быть закрытой тогда, когда требования одинаковы с обязательствами по конкретной иностранной денежной единице. При этом данный паритет должен удовлетворять требованиям стоимости и срока. В тех обстоятельствах, когда обязательства и требования не идентичны, валютная позиция именуется открытой. Есть и другой вариант. Закрытая валютная позиция подразумевает существование нулевого риска, в то время как открытую позицию постоянно сопровождают положительные валютные риски.

Рисковые валютные позиции

Они могут быть двух типов. Длинная валютная позиция отличается преобладанием требований по валюте над обязательствами и именуется также нетто-активом. Короткая подразумевает существование противоположной ситуации, когда обязательства значительнее требований. Такой вариант ещё называется нетто-обязательствами.

В широком смысле валютная позиция представляет из себя совокупность средств в иностранных денежных знаках, образовывающую активы и пассивы участника торговых сделок. При этом учитываются как требования за пределами баланса, так и обязательства по тем операциям, которые ещё окончательно не закрыты. Можно сказать, что активы и пассивы в разнообразных иностранных денежных знаках образуют связи, в которых присутствуют или отсутствуют валютные риски получения прибыли и убытков в случае изменения котировок разных денежных единиц.

Валютная позиция банка

Есть такой термин, как валютная позиция банка. Она также может быть открытой или закрытой. Закрытая позиция банка представляет из себя положение, когда требования и обязательства учреждения в конкретной иностранной денежной единице идентичны. Открытая валютная позиция банка (или как ещё называют этот термин ОВП) появляется в обстоятельствах, когда суммы активов и пассивов финансового учреждения по конкретной иностранной денежной единице не совпадают. В таком случае разница между требованиями и обязательствами по этой валюте и составляют ОВП.

Следует добавить, что открытая валютная позиция банка также может быть длинной или короткой. Первая возникает в случае, когда банк купил отдельных иностранных денежных знаков больше, чем продал. Короткая открытая валютная позиция появляется в прямо противоположной ситуации, то есть когда финансовое учреждение приобрело конкретной иностранной денежной единицы меньше, чем реализовало.

Наличные сделки

Наличные сделки — это конверсионные операции, при которых расчёты между контрагентами должны быть произведены в течение двух рабочих дней после их осуществления. Дата совершения расчётов по такой сделке именуется валютированием. Существует три вида подобных сделок. Today, или расчёты сегодня, а также ситуации, когда дата совершения сделки совпадает с днём валютирования. Tomorrow, или расчёт завтра. Spot — расчёты послезавтра.

Срочная сделка

Другой тип соглашений по валютным операциям называется срочной сделкой. При их осуществлении расчёты превосходят два рабочих дня с момента их заключения. На сегодняшний день на мировом валютном рынке существует большое количество разных инструментов по срочным сделкам, а на отечественных биржах распространены варианты более простых механизмов. Самыми распространёнными срочными инструментами осуществления сделок на валютном рынке являются валютные форварды, опционы, свопы и фьючерсы.

Форварды, фьючерсы и опционы

Форвардные срочные конверсионные операции представляют собой контракт между двумя контрагентами о процессе купли-продажи иностранной денежной единицы на конкретных условиях. Такое соглашение подписывается за пределами биржи. По своим характерным особенностям такой контракт является индивидуальным, и на данный момент такой вид взаимоотношений между сторонами в России развит крайне слабо.

Фьючерсный контракт представляет собой договор между участниками о купле-продаже валюты. Такое соглашение заключается с участием биржи, которая должна предоставить условия, являющиеся стандартными для любого базисного актива. Выполнение обязательств по фьючерсам гарантировано самой биржей. После заключения соглашения между сторонами договор регистрируется в расчётной палате биржи. В момент регистрации биржа получает статус одной из сторон сделки. Стандартизация таких контрактов обуславливает их высокую ликвидность.

На практике это означает, что один участник торговых операций на валютном рынке имеет возможность закрыть открытую валютную позицию посредством встречной сделки. Вместе с тем участник, желающий завершить поставку валюты по своим обязательствам, имеет возможность оставить свою позицию до даты совершения операции. В то же время следует подчеркнуть, что в практике работы мировых валютных рынков нечасто встречаются ситуации, когда фьючерсные контракты завершаются фактической поставкой базисного актива.

В ситуациях, когда вкладчик капитала убеждён в оценках и анализе динамики поведения котировок валют на рынке, лучше всего заключать форвардный, или фьючерсный контракт. Однако бывают ситуации, когда спрогнозировать ситуацию на рынке с высокой точностью не представляется возможным. Тогда целесообразно воспользоваться возможностью совершения сделок под названием опцион . Это вид контракта даёт возможность ограничить риск фиксированной суммой, или премией.

Опционом является такой вид договорных отношений между участниками рынка, когда одной из сторон предоставляется возможность выбора. Он может либо исполнить соглашение, либо отказаться от его выполнения в указанные сроки. Другим словами, опцион представляет собой одну из разновидностей срочных инструментов, которая заключается в подписании контракта по купле-продаже базисного актива между сторонами на определённых условиях. Но дополнительно покупающему участнику даётся возможность отказаться от исполнения контракта, выплатив за это решение премию продавцу.

Свопы

Своп представляет собой договор участников валютного рынка о взаимном обмене платежами в соответствии с зафиксированными в соглашении условиями. То есть валютным свопом является своеобразный бартер номинальной стоимости денежных знаков и процентов на номинал и проценты в другой валюте.

Размер валютной позиции

Лимит валютной позиции есть не что иное, как предельно допустимое соотношение между значением открытой валютной позиции и совокупного капитала. Чтобы контролировать следование лимитам, финансовое учреждение конвертирует все значения открытых валютных позиций по определенным иностранным денежным знакам в эквивалент национальной валюты по котировкам, установленным национальным банком на конкретную дату. Кроме того, банк должен придерживаться лимита и по национальной валюте. Величина этой открытой позиции высчитывается как разница между совокупностью всех длинных и коротких открытых валютных позиций в эквиваленте национальной денежной единицы.

Для каждого участника валютного рынка валютная операция представляет собой одновременную покупку требований в одной валюте и приобретение обязательств – в другой. В результате этого в активах и пассивах участника валютных операций всегда появляются различные иностранные валюты, курсы которых постоянно меняются, что порождает возможность как прибыли, так и убытков.

Валютная позиция считаетсязакрытой («covered position », CdP ), если требования равны обязательствам по данной валюте (равенство должно быть по сумме и срочности). Если требования не совпадают с обязательствами, то валютная позиция называется открытой

При закрытой валютной позиции валютный риск (ERR – exchangeraterisk) равен нулю. При открытой валютной позиции валютный риск всегда больше нуля.
Открытые (рисковые) валютные позиции подразделяются на два вида: длинные (LP – longposition) и короткие (SP – shortposition). Длинная валютная позиция означает превышение требований над обязательствами, или нетто-активы. Короткая валютная позиция характеризуется обратной ситуацией, то есть превышением обязательств над требованиями, или нетто-обязательствами.

Валютная позиция — остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Валютная позиция банка (филиала) может быть закрытой или открытой:

  • закрытая валютная позиция — это позиция в отдельной иностранной валюте, активы (требования) и пассивы (обязательства) в которой количественно совпадают;
  • открытая валютная позиция (ОВП) возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) по отдельной иностранной валюте и представляет собой разницу сумм активов (требований) и пассивов (обязательств) в этой ват юте.

Открытая валютная позиция образуется при несовпадении требований и обязательств банка по конкретной валюте.

Открытая валютная позиция может быть:

  • длинная , когда количество купленной валюты больше количества проданной, т.е. требования по купленной валюте превышают обязательства по проданной валюте.
  • короткая — если продано валюты больше, чем куплено, т.е. обязательства по проданной валюте превышают требования по купленной валюте.

Наличная сделка — это конверсионная сделка, расчеты по которой должны быть осуществлены сторонами не позднее двух рабочих дней после ее заключения. Дата расчетов по сделке называется датой валю­тирования. Различают три типа наличных сделок: today (расчеты «се­годня», или дата валютирования совпадает с датой заключения сделки), tomorrow (расчеты «завтра»), spot (расчеты «послезавтра»).

Срочная сделка — это сделка, расчеты по которой превышают два рабочих дня после ее заключения. В настоящее время для мирового валютного рынка характерно большое разнообразие срочных инстру­ментов, на отечественном внутреннем валютном рынке используются более простые варианты срочных инструментов. Однако можно выде­лить основные наиболее известные срочные инструменты: валютные форварды, фьючерсы, опционы, свопы.

ЧТО ТАКОЕ ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС ? АНАЛИЗ ЛЕНТЫ | ТРЕЙДИНГ | СКАЛЬПИНГ | ДЕЛЬТА

Описание:
#Скальпинг #Биржа #Трейдинг\nПривет, в этом ролике я попытался рассказать, что же такое открытый интерес,как применять открытый интерес в торговле, на что обращать внимание и тп. В конце ролика я показал как добавить его на график, а так же показал как с помощью индикатора ленты определить в какую сторону заходят участники рынка.(лонг или шорт)\n\nНадеюсь мой рок вам понравится, жду лайков и комментариев) а так же не забывайте подписываться на канал и нажимать на колокольчик) чтоб не пропускать важную информацию. \n\nЕсли у вас нет индикатора ленты или кюскальпа, пишите мне на почту torgipro45@mail.ru

Форвардный контракт (forward) — соглашение (срочный контракт) между двумя сторонами о будущей поставке валютных средств (в дан­ном случае базисного актива) на определенных условиях, который за­ключается вне биржи. По своим характеристикам форвард — контракт индивидуальный. В целом можно сказать, что вторичный рынок фор­вардов в России не развит или слабо развит.

Фьючерсный контракт (futures) — соглашение (срочный контракт) между двумя сторонами о будущей поставке валютных средств, которое заключается на бирже. Биржа сама разрабатывает его условия, и они яв­ляются стандартными для каждого базисного актива. Исполнение фью­черсов гарантируется биржей. После того как контракт заключен, он регистрируется в расчетной палате биржи. С этого момента стороной сделки становится биржа (расчетная палата). Поскольку фьючерсные контракты стандартны, они высоколиквидны. Это означает, что участ­ник легко может закрыть открытую позицию с помощью оффсетной (встречной) сделки. Если участник контракта желает осуществить по­ставку, он не ликвидирует свою позицию до дня поставки. Заметим, что в мировой практике незначительное количество заключенных сделок заканчиваются реальной поставкой базисного актива.

Если инвестор уверен в своих прогнозах, то он заключает форвард­ный или фьючерсный контракт. В противном случае предпочтительнее заключить опцион, так как он позволяет ограничить риск только опре­деленной суммой (суммой премии).

Опцион (option) предоставляет одной из сторон сделки (покупателю опциона) право выбора исполнить контракт или отказаться от его ис­полнения. Иными словами, опцион является срочным инструментом, который заключается между двумя сторонами о будущей поставке ба­зисного актива (в нашем случае валютных средств) на определенных условиях, но при этом одной из сторон предоставляется право испол­нить контракт или отказаться от него. За это право покупатель платит продавцу опциона премию.

Своп (swap) — соглашение между двумя контрагентами об обме­не в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями. При этом валютный своп — обмен номинала и фиксирован­ных процентов в одной валюте на номинал и фиксированные процен­ты в другой валюте.

Валютная позиция — остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований обязательств по незавершенным сделкам) в соответствующих валютах и создают через это риск получения дополнительных прибылей или убытков в случае изменения обменных курсов валют.

Активы и внебалансовые требования — это активы, которые учитываются на определенный день в балансе, то есть в распоряжении банка на это время, и активы, которые банк получит в будущем (покупка определенной валюты по сделкам форвард, фьючерс, опцион и предстоящие поступления в валюте в виде дохода).

Балансовые и внебалансовые обязательства — это обязательства банка на определенный день в балансе перед клиентами и контрагентами и обязательства банка в будущем (продажу определенной валюты по сделкам форвард, фьючерс, опцион, будущие убытки в определенной валюте).

Валютная позиция открытая — сумма активов и внебалансовых требований в определенной иностранной валюте не совпадает с суммой балансовых и внебалансовых обязательств в этой же валюте. Открытая валютная позиция содержит дополнительный риск в случае изменения валютного курса.

Валютная позиция открытая длинная — сумма активов и внебалансовых требований превышает сумму балансовых и внебалансовых обязательств в каждой иностранной валюте. Банк с такой позицией может понести потери в случае повышения курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Валютная позиция открытая короткая — сумма балансовых и внебалансовых обязательств превышает сумму активов и внебалансовых требований в каждой иностранной валюте. Банк с такой позицией может понести дополнительные потери в случае повышения курса иностранной валюты по отношению к национальной.

Валютная позиция закрыта — сумма активов и внебалансовых требований совпадает с суммой балансовых и внебалансовых обязательств в каждой иностранной валюте.
Пример. В понедельник банк на межбанковском рынке осуществил конверсионную операцию — купил 1 000 000 долл. США за гривну по курсу 8,184 для собственных нужд, то есть банк открыл длинную позицию по доллару США. Затем в четверг банк закрыл позицию, то есть совершил противоположную сделку — продал 1 000 000 долл. США за гривни по курсу 8,1864. Курс Национального банка Украины в понедельник составил 8,1894, а в следующие несколько дней курс НБУ менялся так: вторник — 8,1874; среда — 8,1909; четверг — 8,1849. На день покупки прибыль банка по балансу составил 1000 грн, а в следующие дни: во вторник убыток по открытой позицией составлял 2000 грн, в среду — прибыль 3500 грн, а в четверг — убыток 4500 грн. Финансовым результатом проведенной операции по балансу были убытки на сумму 2000 грн. Каждая открытая валютная позиция ежедневно переоценивается и может показать как убытки, так и прибыль, но это — валютный риск, то есть при изменении курса валюты можно понести значительные потери.

По каждой иностранной валютой подсчитывается итог по всем балансовым и внебалансовым активам и всем балансовым и забалансовым обязательствам банка. Если стоимость активов и внебалансовых требований превышает стоимость пассивов и внебалансовых обязательств, открывается длинная открытая валютная позиция. Если стоимость пассивов и внебалансовых обязательств превышает стоимость активов и внебалансовых требований, открывается короткая открытая валютная позиция. При этом длинная открытая валютная позиция показывается со знаком плюс, а короткая открытая валютная позиция — со знаком минус.

На размер открытой валютной позиции банка влияют:
покупка и продажа наличной и безналичной иностранной валюты, все срочные сделки — форварды, опционы, фьючерсы и др.;
получение иностранной валюты в виде доходов или расходов и начисления доходов и расходов, которые учитываются на соответствующих счетах. (Когда банк получает доход или убыток в иностранной валюте, он учитывается в национальной валюте на день валютирования. Например: банк получил доход на сумму 1000 долл. США, что на день получения по курсу НБУ составило 8188 грн, но на второй день при изменении курса НБУ это будет уже вторая сумма, например 8198 грн);
покупка (продажа) основных средств и товарно-материальных ценностей за иностранную валюту;
поступления средств в иностранной валюте в уставный фонд;
погашение банком безнадежной задолженности в иностранной валюте (списание которой осуществляется из соответствующего счета расходов;
формирование резервов в иностранной валюте за счет расходов;
другие обменные операции с иностранной валютой.

Дилеры банков за рабочий день делают большое количество операций с различными валютами, и их задача заключается в том, чтобы не допустить открытой позиции банка, что может привести к значительным убыткам.

В Украине переоценки открытых валютных позиций производится по курсу Национального банка к иностранным валютам. Для предотвращения валютном риске для коммерческих банков Украины НБУ устанавливает нормативы открытой позиции.

Лимиты открытой валютной позиции.

1. По состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% от собственных средств (капитала) уполномоченного банка.

кта понимается сто-

IOT единицы базисно-

Безотзывные гаран- обеспечение ссудной t расчет чистой пози- -фициенту той груп- >Л этом по 1-й группе

Ос гранной валюте, что ьы, включаются в рас- І не указанной задол-

I иностранноіі валюте, і тивированнои опен

Но состоянию на конец каждого рабочего дня рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели:

совокупная балансовая позиция (суммарная величина чистой балансовой позиции и чистой спот-позиции с учетом знака позиций);

совокупная внебалансовая позиция (суммарная величина чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции но гарантиям с учетом знака позиций, а также длинных позиций по внебалансовым счетам 91603 и 91G04);

открытая валютная позиция;

балансирующая позиция в российских рублях.

На конец операционного дня длинная (короткая) открытая валютная позиция по отдельным иностранным валютам и драгоценным металлам (включая балансирующую позицию в российских рублях) не должна превышать 10% от собственных средств (капитала) уполномоченного банка.

Рассмотрим пример регулирования открытой валютной позиции со стороны кредитной организации до составления отчета об ОВП.

Показатели банка по состоянию на 29.03.2007:

собственные средства — 3000 млн руб.;

валюта баланса — 22 500 млн руб.;

структура баланса — в среднем остатки на счетах в иностранной валюте составляют порядка 40%;

банк работает с двумя иностранными валютами (доллар США и еврг

ОВП но долларам США 7°о (длинная позиция);

ОВП по евро 9°о (короткая позиция);

балансирующая позиция в рублях 2%.

Структура валютного баланса но состоянию на 29.03.2007.

Кредитный портфель (60°о)

ш Межбанковские кредиты (0%)

Т екущие счета (20’о)

Условия 1-й сделки

Трейдер Александр Резвяков — Открытый интерес и количество открытых позиций.

Описание:
Фрагмент клуба трейдеров — вопрос из зала — О количестве открытых позиций в торговом терминале и об открытом интересе.\n\nСайт: rezvyakov.pro

по состоянию на 29.03 2007 клиент нашего банка ожидает поступл валютної! выручки 976 тыс.

г. ч» ния. млн руб

Уполномоченными банками, имеющими филиалы, самостоятельно устанавливаются сублимиты на открытые валютные позиции головною офиса и филиа-лов. Внутренние системы лимитов могут вводиться банками самостоятельно. Такие лимиты могут определять, с одной стороны, высшую границу рисков, возникающих в течение дня (дневные лимиты), с другой стороны, высшую границу для позиции в иностранной валюте, которая может сформироваться через день (ночные ЛИМИТЫ). Как правило, внутренние лимиты устанавливаются финансовым управлением банка по согласованию с руководством.

Под (Ьіелншш чимитами понимается ограничение открытых валютных позиций, которые банк может иметь в течение операционного дня. Величина ограничения отдельных позиций в иностранной валюте зависит от общей предельной суммы, которая устанавливается в национальной валюте для всех операции банка, связанных с куплей-продажей иностранной валюты. Эта сумма распределяется по различным иностранным валютам в зависимости от потребностей банка. Банк, ведущий активную торговлю с большим количеством ват ют, устанавливает не общий, а особый лимит для каждой валютной позиции. Величина такого лимита зависит в основном от ликвидности банка.

Ночные лимиты (overnight) — особые, более узкие лимиты, представляют собой ограничения позиций, которые сформируются через день. Здесь также существует возможность определить общую максимальную сумму в национальной валюте, которой ограничиваются все открытые позиции в иностранных валютах. Ночной лимит часто задается для каждой валюты отдельно, а общий лимит под- считывается путем сложения. Позиции, которые не закрываются в течение дня, а остаются открытыми на более длительный срок, подвергаются большим рискам изменения обменного курса, поэтому ве рхняя граница внутренних ночных лимитов намного ниже, чем у дневных лимитов.

На конец каждого операционного дня открытые валютные позиции отдельно по головному офису и филиалам уполномоченного банка не должны превышать сублимитов, установленных им при долевом распределении, и в консолидирован ном виде должны находиться в пределах лимитов, установленных в целом для уполномоченного банка.

Не позднее операционного дня, следующего за днем установления сублимитов, уполномоченные банки обязаны уведомить территориальные учреждения Банка России по месту нахождения своего головного офиса о долевом распределении сублимитов па открытые валютные позиции головного офиса и филиалов

в процентах от капитала с указанием размера собственных средств (капитала) уполномоченного банка. В данном уведомлении должна содержаться информация о подразделении уполномоченного банка и должностных лицах, ответствен ных за составление отчетности.

Перераспределение уполномоченным банком сублимнтов на открытые валютные позиции его головного офиса и филиалов может производиться уполномоченным банком на начало каждого отчетного месяца и должно сопровождаться письменным уведомлением об этом Главного управления (Национального банка) Банка России по месту нахождения головного офиса уполномоченного банка

В случае, если уполномоченный банк берет на себя обязательство представ лять сводные отчеты об открытых валютных позициях, территориальное учреждение Банка России по месту нахождения такого банка после проведения соответствующей проверки и подтверждения обоснованности принимаемых банком на себя обязательств вправе перевести банк на централизованный режим контроля за соблюдением открытой валютной позиции.

При этом данному банку предоставляется возможность самостоятельного контроля за допустимым уровнем валютного риска по головному офису и филиалам и в связи с этим свободного режима перераспределения сублимитов на открытые валютные позиции головного офиса и филиалов.

Валютные позиции, открываемые уполномоченными банками в течет* операционного дня, не регулируются и самостоятельно контролируются уполномоченными банками, исходя из самостоятельной оценки допустимого уровня валютного риска.

Отчеты об открытых валютных позициях составляются по данным бухга терского учета валютных операций и направляются уполномоченными банкам в главные управления (национальные банки) Банка России начиная с даты и ре дения первой валютной операции В отчетах об открытых валютных позициях головного офиса уполномоченного банка указывается размер собственных средств (капитала) уполномоченного банка по состоянию на первое число отчетного месяца.

В отчетах об открытых валютных позициях филиалов уполномоченное банка указывается величина установленного ему сублимита на открытую ватяную позицию в процентах от капитала с указанием суммы собственных средств (капптата) уполномоченного банка.

Уполномоченные банки с собственными средствами (капиталом) в pa.jv ре, эквивалентном сумме, не превышающей 6 млн евро (по состоянию на нервы Ї рабочий день отчетного месяца), представляют отчетность об открытых валютных позициях еженедельно (с разбивкой по каждому дню недели) не позднее 13 часов по местному времени вторника недели, следующей за отчетной.

Уполномоченные банки с собственными средствами (капиталом) в разм ре. эквивалентном сумме 6 млн евро и выше (по состоянию на первый рабочі день отчетного месяца), представляют отчетность об открытых валютных поз циях ежедневно не позднее дня, следующего за отчетным.

Составление сводного отчета предусматривает заполнение отчета об откры тых валютных позициях по уполномоченному банку в целом (без разбивки филиалам).

средств (капитала) ржаться информа- I лицах, ответствен-

т в на открытые ва- •І вводиться уполно- > о сопровождаться Национального бан- вомочениого банка, іалгельетво иредстав- •»•ториальное учреж- т проведения соот- ринимасмых банком ¦ный режим контро-

т самостоятельного му офису и филиа- я сублимитов на от- нк, переведенный на той валютной пози- I до сведения терри- ¦ филиалов, і банками в течение jg іируются унолно- 1> стимого уровня ва-

ал- •уоченными банками іачиная с даты прове- . ных позициях го- обственных средств гло отчетного месяца. ч>в уполномоченного і на открытую вал ют- листвен ных средств

( капиталом) в разме- гостоянию на первый . б открытых валют- г ли) не позднее 13 ча-

капиталом) в разме- » на первый рабочий к ых валютных пози-

іение отчета об откры- -пм (без разбивки но

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Балансирующая позиция в россиН-

Собственные ср( детва (капитал) на « ь і ских

составляют тыс. руб. рублях

Суммарная вели-чина открытых позиций

(должность) (ФИО) (телефон)

(должность) (ФИО) (телефон)

Примечания. 1. При расчете открытых валютных полиций курс Банка России берется без округления. 2 С нрапочно:

в тыс. ед. валюты

Валютные позиции по капиталу, исключенные из чистой балансовой позиции 1

Превышения установленных лимитов (сублимитов) открытых валютных позиции не могут переноситься банком (филиалами уполномоченного банка) на следующий операционный день и должны до конца текущего операционного дня ими закрываться путем проведения балансирующих сделок.

В случае нарушения уполномоченным банком, представляющим сводные отчеты об открытых валютных позициях, лимитов открытых валютных позиций, а также порядка представления отчетности, территориальное учреждение Панка России по месту нахождения головного офиса вправе отменить принятое решение о введении централизованного режима контроля за соблюдением открытой валютной позиции и представлении банком сводных отчетов об открытых валют-ных позициях и применить к кредитной организации меры воздействия. При этом соответствующая информация направляется Банку России (Департаменту пру-денциального банковского надзора) и территориальным учреждениям Банка Рос-сии по месту нахождения филиалов.

Глава 2. Размеры (лимиты) открытой валютной позиции и контроль кредитных организаций за их соблюдением

2.1. С целью ограничения валютного риска кредитных организаций устанавливаются следующие размеры (лимиты) открытых валютных позиций:

2.1.1. Сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.

2.1.2. Любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.

2.2. Регулирование открытых валютных позиций с использованием сделок покупки-продажи иностранной валюты и (или) иных сделок с финансовыми инструментами в иностранной валюте допускается в случае, если есть все основания полагать, что соответствующая сделка будет исполнена либо отсутствуют какие-либо причины, препятствующие ее исполнению.

2.3. Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные кредитные организации с широкой сетью подразделений самостоятельно осуществляют контроль за размерами (лимитами) открытых валютных позиций с учетом следующего.

2.3.1. Одним из способов контроля за размерами (лимитами) открытых валютных позиций головных офисов и филиалов кредитных организаций является установление сублимитов кредитными организациями на открытые валютные позиции головных офисов и филиалов. Сублимиты могут быть установлены как в процентном отношении от величины собственных средств (капитала) кредитной организации, так и в абсолютном выражении. Распределение сублимитов между филиалами кредитных организаций осуществляется головными офисами кредитных организаций в рамках ограничений, предусмотренных подпунктами 2.1.1 и 2.1.2 пункта 2.1 настоящей Инструкции.

2.3.2. Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные кредитные организации с широкой сетью подразделений разрабатывают и утверждают внутренние документы, определяющие порядок контроля со стороны головных офисов за сублимитами открытых валютных позиций филиалов кредитных организаций.

2.4. Кредитные организации обязаны соблюдать установленные подпунктами 2.1.1 и 2.1.2 пункта 2.1 настоящей Инструкции размеры (лимиты) открытых валютных позиций ежедневно. Способ контроля за ежедневным соблюдением размеров (лимитов) открытых валютных позиций кредитными организациями определяется с учетом требований Положения Банка России от 16 декабря 2003 года N 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах», зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 27 января 2004 года N 5489; 22 декабря 2004 года N 6222 («Вестник Банка России» от 4 февраля 2004 года N 7; 31 декабря 2004 года N 74).

Превышение установленных размеров (лимитов) открытых валютных позиций не может переноситься кредитными организациями на следующий операционный день.

Кредитные организации, осуществляющие операции в выходные и нерабочие праздничные дни, обязаны соблюдать в эти дни размеры (лимиты) открытых валютных позиций.

2.5. Кредитные организации, имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте и (или) лицензии Банка России на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, обеспечивают соблюдение размеров (лимитов) открытых валютных позиций, начиная с даты проведения первой операции (сделки) с финансовыми инструментами в иностранной валюте или драгоценном металле, а также в рублях, величина которых зависит от изменения курса иностранной валюты, установленного Банком России, или учетной цены драгоценного металла, установленной Банком России, а также поступления иностранной валюты в оплату уставного капитала.

НЕ СТАВЬ ЗАМОК на форексе пока не посмотришь это видео

Описание:
Почему нельзя ставить замок на своём счёте, что делать, если вы его поставили? как разрулить? Какие есть минусы и плюсы замка?\n�� Шикарное обучение http://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/kurs/\n�� Сливки VSA анализа https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/vsa-kurs/\n�� Какой брокер и терминал лучше? https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/brokers/\n�� Начинающий? Держи бесплатно https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/besplatno\n�� Навигатор по всем проектам https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/navigator/\n\n▶ Социальные сети◀\nНаш телеграм канал https://t.me/uiartemzvezdin\nГруппа вконтакте https://vk.com/public119164104\nИнстаграм https://www.instagram.com/uiartemzvezdin/\nНаш дзен https://clck.ru/Q3UYY\nГруппа ВК https://vk.com/public119164104\n\n▶Контакты для рекламы и сотрудничества◀\nartemzvezdin@gmail.com\nВК https://vk.com/artem_zvezdin\n\nСтатистика публичных прогнозов автора\n�� https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/statistika/\n\n0:00 – Введение; что собой представляет замок.\n1:18 – Минус замка — своп!\n3:15 – Как выглядит замок на графике.\n4:14 – Минус замка — медленно растущий убыток.\n5:40 – «Долгий ящик» — аналогия.\n7:44 – Тревога — минусу замка.\n9:05 – Успешный трейдер — ещё один подводный камень.\n13:49 – Выход из замка во флете.\n16:04 – Выход из замка при трендовом движении.\n18:47 – Что не следует делать при наличии замка.\n\nСтратегия замок Форекс — это пожалуй самое худшее, что могли придумать амбициозные трейдеры. Поскольку за маской отсутствия убытков, на самом деле скрывается медленно растущий убыток по торговому счёту. Который можно сравнить с миной замедленного действия. Однако в этой стратегии есть и свои плюсы, при одном очень важном требовании к трейдеру: Иметь хоть какой–никакой, но опыт в торговле.\n\nТак в чём же заключается принцип замка на рынке Форекс? Значит, замок представляет собой две открытые позиции на одном и том же финансовом активе. И что самое главное – обе позиции открыты в разном направлении! Таким образом получается, что при любом направлении цены, вверх или вниз. Трейдер в любом случае имеет ноль на своём торговом балансе.\n\nТак происходит, или должно происходить, в силу того что при любом из направлений цены. По одной сделке генерируется профит, а по противоположной позиции, нарастает убыток. И здесь не трудно догадаться, что при классическом замке на Форекс. Когда обе противоположные позиции открыты аналогичным объёмом, профит по одной сделке, компенсирует убыток по другой позиции.\n\nТеперь друзья ВАЖНО! Выше сказанные предположения, на счёт нулевого баланса при активном замке на рынке Форекс. Является не более чем мифом или огромным заблуждением, не совсем компетентных трейдеров новичков. Дело в том, что в итоге замка, то есть в совокупной сумме по обеим сделкам, никогда не было ноля. Даже изначально. Поскольку трейдер уже оплатил комиссии за торговые операции.\n\nДалее. Поскольку любой брокер взимает дополнительную комиссию за перенос открытых позиций через ночь. Коя операция называется своп. То трейдер, просто обязан смириться с этими дополнительными тратами. Исключение составляют исламские торговые Форекс счета. Где по религиозным соображениям, запрещается проводить торговлю на следующий день. (Осквернять время суток финансами)…\n\nОтсюда следует факт, что нуля при наличии замка, даже изначально не было, нет и не может быть никогда. При бездействии! И здесь надо сказать, что не многие профессиональные трейдеры возьмутся за вашу проблему. И за отдельную плату (даже в виде процентов), попробуют вывести ваши, априори негативные позиции из замка. Поскольку зачастую, порой это сделать просто невозможно!\n\n-*- \nПривет Меня зовут Артём Звёздин (Звёздин — псевдоним). Я занимаюсь рынком ценных бумаг с 2008 года, квалифицированный инвестор, имею аттестат Центрального Банка. Занимаюсь трейдингом, или как говорят сейчас — трейдерством и инвестициями. \n\nС 2012 года, на этом канале YouTube \»умный-инвестор\» Я занимаюсь тем, что делаюсь своим опытом и навыками с другими людьми. В своей торговле, в основном, я использую простые вещи, основанные на VSA (или попросту объёмный анализ) и Price Action (или анализ цены, технический анализ. На моём канале уже около 600 роликов, каждый найдёт что-то для себя!

2.6. Кредитные организации, не имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, и (или) лицензии Банка России на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов обеспечивают соблюдение размеров (лимитов) открытых валютных позиций, начиная с даты поступления иностранной валюты в оплату уставного капитала и (или) совершения операций с облигациями внутреннего государственного валютного облигационного займа и (или) операций с финансовыми инструментами, в рублях, величина которых зависит от изменения курса иностранной валюты и учетной цены на драгоценные металлы.

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 28 апреля 2022 г. N 2811-У пункт 2.7 настоящей Инструкции изложен в новой редакции, вступающей в силу с 1 июля 2022 г.

2.7. Кредитные организации составляют и представляют отчеты о размерах (лимитах) открытых валютных позиций по форме отчетности 0409634 «Отчет об открытых валютных позициях» (далее — форма 0409634) в порядке, установленном приложением 1 к Указанию Банка России от 12 ноября 2009 года N 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации», зарегистрированному Министерством юстиции Российской Федерации 16 декабря 2009 года N 15615, 18 июня 2022 года N 17590, 22 декабря 2022 года N 19313, 20 июня 2022 года N 21060, 16 декабря 2022 года N 22650 («Вестник Банка России» от 25 декабря 2009 года N 75-76, от 25 июня 2022 года N 35, от 28 декабря 2022 года N 72, от 28 июня 2022 года N 34, от 23 декабря 2022 года N 73).

ПРИКАЗ ЦБ РФ от 22.05.96 N 02-171 (ред. от 23.12.96) «О ВВЕДЕНИИ В ДЕЙСТВИЕ ИНСТРУКЦИЙ «ОБ УСТАНОВЛЕНИИ ЛИМИТОВ ОТКРЫТОЙ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИИ И КОНТРОЛЕ ЗА ИХ СОБЛЮДЕНИЕМ УПОЛНОМОЧЕННЫМИ БАНКАМИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» И «О ПОРЯДКЕ ОТЧЕТНОСТИ ПО КОНВЕРСИОННЫМ ОПЕРАЦИЯМ УПОЛНОМОЧЕННЫХ БАНКОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, ЯВЛЯЮЩИХСЯ ВЕДУЩИМИ ОПЕРАТОРАМИ МЕЖБАНКОВСКОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА»

ПРИМЕР ОПРЕДЕЛЕНИЯ СУММАРНОЙ ВЕЛИЧИНЫ ОТКРЫТЫХ ВАЛЮТНЫХ ПОЗИЦИЙ УПОЛНОМОЧЕННОГО БАНКА

I. Исходные данные:

а) Собственные средства (капитал) банка — 30.000.000.000 руб. (по состоянию на первое число отчетного месяца).

б) Требования и обязательства банка по каждой иностранной валюте, отраженные в балансе банка (то есть истекшие валютированием на отчетную дату и не завершенные расчетами на даты, отстоящие от отчетной не более чем на два рабочих банковских дня), а также внебалансовые требования и обязательства банка (то есть истекающие валютированием в будущем за датой, отстоящей от отчетной более чем на два рабочих банковских дня) согласно перечню операций, установленному настоящей Инструкцией:

Иностранная валюта Активы и требования банка в иностранной валюте (ед. иностранной валюты) Пассивы и обязательства банка в иностранной валюте (ед. иностранной валюты) Открытая валютная позиция по каждой иностранной валюте (ед. иностранной валюты)
Доллар США 6.000.000 4.600.000 1.400.000
Английский фунт стерлингов 22.000 1.000 21.000
Немецкая марка 100.000 10.000 90.000
Швейцарский франк 5.000 30.000 -25.000
Французский франк 7.500 230.000 -222.500
Киргизский сом 100 1.200 -1.000

в) Курсы, устанавливаемые Банком России:

Иностранная валюта Официальные курсы Банка России (действующие на отчетную дату)
Доллар США 5000.00
Английский фунт стерлингов 7200.00
Немецкая марка 3200.00
Швейцарский франк 4000.00
Французский франк 1000.00
Киргизский сом 420.00

II. Расчет рублевого эквивалента открытых валютных позиций по каждой иностранной валюте и определение суммарной величины открытых валютных позиций уполномоченного банка.

1) Длинные и короткие открытые валютные позиции по каждой иностранной валюте переводятся в рублевый эквивалент по официальному курсу Банка России. Затем отдельно суммируются все короткие и все длинные открытые валютные позиции по всем иностранным валютам. Открытая позиция в российских рублях определяется расчетным путем как балансирующая статья:

Иностранная валюта Длинная открытая валютная позиция Короткая открытая валютная позиция
Доллар США 7.000.000.000
Английский фунт стерлингов 151.200.000
Немецкая марка 288.000.000
Швейцарский франк -100.000.000
Французский франк -222.500.000
Киргизский сом -462.000
Итого: 7.439.200.000 -322.962.000
Позиция, открытая в российских рублях (балансирующая статья)
Суммарная величина открытых валютных позиций 7.439.200.000 -7.439.200.000

Таким образом, видно, что позиция, открытая в иностранных валютах против российского рубля, — длинная (соответственно, позиция, открытая в российских рублях против всех иностранных валют, — такая же по абсолютной величине, но короткая). При этом суммарная величина всех длинных и суммарная величина всех коротких открытых валютных позиций приводится к балансу, который включает в себя, как это видно из примера, рублевые эквиваленты позиций, открытых во всех иностранных валютах, и полученную расчетным путем открытую позицию в российских рублях.

2) Соблюдение установленного в соответствии с п. 10.1 настоящей Инструкции лимита суммарной величины открытых валютных позиций и степень его использования определяются исходя из соотношения абсолютного значения рублевого эквивалента суммарной величины открытых валютных позиций к выраженному в рублях капиталу уполномоченного банка:

(7.439.200.000 : 30.000.000.000) x 100% = 24,8%.

Если лимит на суммарную величину открытых валютных позиций установлен в соответствии с п. 10.1 настоящей Инструкции на уровне 30% от капитала (собственных средств) банка и был распределен в виде сублимитов между Головным банком — 26% от величины собственных средств банка и филиалом банка — 4% от величины собственных средств банка, то:

26% — 24,8% = 1,2% — не использованный Головным банком остаток сублимита открытых валютных позиций (в процентах от общего объема капитала уполномоченного банка). Т.е. Головной банк уполномоченного банка может осуществлять в данном примере дальнейшую покупку валюты в пределах, не превышающих 1,2% от величины собственных средств уполномоченного банка.

3) Соблюдение установленного в соответствии с п. 10.2 лимита открытых валютных позиций по каждой иностранной валюте и российским рублям определяется исходя из соотношения абсолютной величины рублевого эквивалента позиции, открытой в какой-либо отдельной иностранной валюте или российских рублях, к собственному капиталу банка:

а) открытая позиция в немецких марках (+ 288.000.000 руб. — длинная)

Так, если установленный в соответствии с пунктом 10.2 настоящей Инструкции 15%-й лимит открытой валютной позиции в немецких марках распределялся в виде сублимитов между Головным банком — 11% и филиалом — 4% уполномоченного банка, то:

(288.000.000 : 30.000.000.000) x 100% = 0,96%.

При этом 11% — 0,96% = 10,04% — не использованный Головным банком остаток сублимита открытой валютной позиции по немецким маркам (в процентах от капитала уполномоченного банка). Т.е. Головной банк уполномоченного банка мог бы осуществлять дальнейшую покупку немецких марок в пределах, не превышающих 10,04% от капитала уполномоченного банка, но неиспользованный остаток в 1,2% сублимита суммарной величины открытых валютных позиций ограничивает эту возможность;

б) открытая позиция в российских рублях (- 7.116.238.000 руб. — короткая)

Так, если лимит открытой валютной позиции в российских рублях не распределялся между Головным банком и филиалами уполномоченного банка и установлен в соответствии с п. 10.2 настоящей Инструкции на уровне 15% от капитала банка, то:

(7.116.238.000 : 30.000.000.000) x 100% = 23,72%.

При этом 23,72% — 15% = 8,72% — превышение Головным банком уполномоченного банка установленного в соответствии с п. 10.2 настоящей Инструкции лимита открытой валютной позиции по российским рублям. Т.е. Головной банк уполномоченного банка обязан закрыть позицию по российским рублям в пределах установленного лимита путем проведения балансирующих сделок (покупая российские рубли за другую валюту в пределах неиспользованных остатков лимитов по данным валютам и по иностранным валютам, длинная открытая валютная позиция по которым также превышает установленный лимит);

в) открытая позиция в долларах США (+ 7.000.000.000 руб. — длинная)

Так, если лимит открытой валютной позиции в долларах США не распределялся между Головным банком и филиалами уполномоченного банка и установлен в соответствии с пунктом 10.2 настоящей Инструкции на уровне 15% от капитала банка, то:

(7.000.000.000 : 30.000.000.000) x 100% = 23,33%.

При этом 23,33% — 15% = 8,33% — превышение Головным банком уполномоченного банка установленного в соответствии с пунктом 10.2 настоящей Инструкции лимита открытой валютной позиции по долларам США. То есть Головной банк уполномоченного банка обязан закрыть позицию по долларам США в пределах установленного лимита путем проведения балансирующих сделок (продавая доллары США, например, за российские рубли);

г) открытая позиция в английских фунтах стерлингов (+ 151.200.000 руб. — длинная)

Так, если лимит открытой валютной позиции по английским фунтам стерлингам не распределялся между Головным банком и филиалами уполномоченного банка и установлен в соответствии с пунктом 10.2 настоящей Инструкции на уровне 15% от капитала банка, то:

(151.200.000 : 30.000.000.000) x 100% = 0,50%.

При этом 15% — 0,5% = 14,5% — не использованный Головным банком остаток сублимита открытой валютной позиции по английским фунтам стерлингам (в процентах от капитала уполномоченного банка);

д) открытая позиция во французских франках (- 222.500.000 руб. — короткая)

Так, если лимит открытой валютной позиции во французских франках не распределялся между Головным банком и филиалами уполномоченного банка и установлен в соответствии с пунктом 10.2 настоящей Инструкции на уровне 15% от капитала банка, то:

(222.500.000 : 30.000.000.000) x 100% = 0,74%.

При этом 15% — 0,74% = 14,26% — не использованный Головным банком остаток сублимита открытой валютной позиции по французским франкам (в процентах от капитала уполномоченного банка);

е) открытая позиция в киргизских сомах (- 462.000 руб. — короткая)

Так, если лимит открытой валютной позиции в киргизских сомах не распределялся между Головным банком и филиалами уполномоченного банка и установлен в соответствии с пунктом 10.2 настоящей Инструкции на уровне 15% от капитала банка, то:

10 хитростей Binance Futures (Бинанс Фьючерс) заработок с плечом

Описание:
Binance Futures со скидкой 10% на комиссии только при регистрации по ссылке https://www.binance.com/ru/futures/ref/bonus \nДля основной биржи — есть скидка на 20% от всех комиссий по той же ссылке https://www.binance.com/ru/futures/ref/bonus\n\n1 Скидка по комиссии (промокод bonus)\n2 Тестнет (демо-счет) \n3 Калькулятор\n4 Как узнать комиссии\n5 Как снижать комиссию: лимит ордера, post only, скидки на объем, \n6 Не допускать автоликвидации. Когда происходит ликвидация\n7 Управление позицией. Отличие марк/ласт цены. Типы ордеров: лимит по марк/ласт\n8 Funding фандинг (ставка финансирования)\n9 Страховой фонд и Авто-делевериджинг (ADL)\n10 Режим изоляции (Isolated/Cross)\n\nBINANCE FUTURES для новичков: https://youtu.be/SDQiVS25RtI \nОписание фандинга https://www.binance.vision/ru/economics/what-are-perpetual-futures-contracts\nДемо-счет https://testnet.binancefuture.com/ (требуется регистрация)\n\nНовостной паблик про заработок на криптовалютах https://t.me/zavodil\nНаш приватный телеграм-чат: https://t.me/joinchat/BRzCiw8x9sZb6Ht3Q4KzlA\n\n#блокчейн #криптовалюта #zavodil #биткоин #bitcoin #бинанс #IEO #launchpad #ланчпад #блокчейн #криптовалюта #биткоин #bitcoin #ланчпад #бнб #margin #Zavodil #ICO #BINANCEFUTURES #Funding

(462.000 : 30.000.000.000) x 100% = 0,001%.

При этом 15% — 0,001% = 14,999% — не использованный Головным банком остаток сублимита открытой валютной позиции в киргизских сомах (в процентах от капитала уполномоченного банка);

ж) открытая позиция в швейцарских франках (- 100.000.000 — короткая)

Так, если установленный в соответствии с пунктом 10.2 настоящей Инструкции 15%-й лимит открытой валютной позиции в швейцарских франках распределялся в виде сублимитов между Головным банком — 13% и филиалом — 2% уполномоченного банка, то:

(100.000.000 : 30.000.000.000) x 100% = 0,33%.

При этом 13% — 0,33% = 12,67% — не использованный Головным банком остаток сублимита открытой валютной позиции в швейцарских франках (в процентах от капитала уполномоченного банка).

III. Пример составления отчета об открытой валютной позиции уполномоченного банка по данным Приложения N 1 приведен в Приложении N 3 к настоящей Инструкции.

Открытая валютная позиция банков: корректировка правил

Для справки: Выражаясь упрощенно, валютная позиция – это соотношение между суммой в иностранной валюте, которую банк задолжал своим контрагентам, и суммой требований в иностранной валюте, которую банк вправе предъявить им. Ситуация, когда эти суммы не равны друг другу (дисбаланс), называется открытой валютной позицией. Если у банка долгов в иностранной валюте больше, чем требований, говорят о короткой валютной позиции. А когда наоборот – о длинной валютной позиции.

Поскольку открытая валютная позиция влияет на финансовое состояние коммерческих банков, и в особенности в момент колебания курсов валют, Центральный банк в дополнение к действовавшим прежде лимитам вводит новые:

  • по суммарной величине всех длинных валютных позиций;
  • по суммарной величине всех коротких валютных позиций.

При этом сохраняются лимиты открытых валютных позиций по каждому виду иностранных валют и суммарной величине открытых валютных позиций. Конкретные величины ограничений будут устанавливаться ЦБ отдельно, из документа исключены ранее действовавшие нормативы. Напомним, открытая валютная позиция по каждому отдельному виду иностранной валюты на конец каждого операционного дня не должна была превышать 10% регулятивного капитала банка, а суммарная величина открытых валютных позиций – 20% регулятивного капитала банка.

Для обеспечения контроля ЦБ станет ежедневно мониторить балансовые счета коммерческих банков.

Документ опубликован в Национальной базе данных законодательства и вступил в силу 12.10.2022 г.

Открытые валютные позиции

Зарегистрировано в Министерстве юстиции Кыргызской Республики

1 февраля 2005 года. Регистрационный номер 16-05

от 29 декабря 2004 года № 36/13

ИНСТРУКЦИЯ
о порядке соблюдения лимитов открытой валютной позиции коммерческими банками на территории Кыргызской Республики

II. Порядок расчета открытых валютных позиций

III. Лимиты открытой валютной позиции

IV. Отчетность банков и порядок ее представления

V. Санкции за нарушение банками установленных лимитов

открытой валютной позиции

VI. Организация внутреннего контроля по операциям

с иностранной валютой

Приложение 1. Ежедневный отчет об открытых валютных позициях (ОВП)

В соответствии с законами Кыргызской Республики «О Национальном банке Кыргызской Республики» и «О банках и банковской деятельности в Кыргызской Республике», Национальный банк Кыргызской Республики вводит настоящий порядок расчета открытой валютной позиции и контроля за соблюдением лимитов открытой валютной позиции коммерческими банками, действующими на территории Кыргызской Республики.

Настоящий порядок соблюдения лимитов открытой валютной позиции распространяется на все коммерческие банки (далее по тексту — банки), имеющие лицензию на осуществление операций в иностранной валюте.

При разработке внутренней политики и процедур контроля валютных рисков банк должен руководствоваться требованиями данной Инструкции.

(В редакции постановления Правления Нацбанка КР от 23 сентября 2009 года № 38/5)

1. В целях настоящей Инструкции применяются следующие определения:

1.1. Валютный риск — это риск получения банком убытков вследствие изменения стоимости требований (активов)/обязательств банка, выраженных в иностранной валюте, при неблагоприятном изменении валютного курса, в тот момент, когда банк имеет открытую валютную позицию по данной валюте. Валютная позиция возникает при осуществлении валютных операций и является показателем степени подверженности банка валютному риску.

1.2. Валютные операции — это сделки, связанные с обменом, покупкой/продажей (конвертацией) иностранной валюты, а также иные операции, в результате которых изменяются требования (активы) либо обязательства, выраженные в иностранной валюте.

1.3. Чистая валютная позиция — это разница между требованиями (активами) и обязательствами банка, как балансовыми, так и забалансовыми, в отдельной иностранной валюте.

1.4. При несовпадении требований (активов) и обязательств банка в соответствующих валютах валютная позиция считается открытой, а в случае равенства — закрытой.

1.5. Открытая валютная позиция банка может быть длинной (в случае превышения требований (активов) банка в соответствующей валюте над его обязательствами в той же валюте), или короткой (при превышении обязательств над требованиями (активами)). Длинная валютная позиция записывается со знаком «+», короткая — со знаком «-«.

1.6. Суммарная валютная позиция — это сумма всех чистых валютных позиций банка по всем иностранным валютам, рассчитанная с использованием метода «short ha№d», определенном в п.2.5 настоящей Инструкции.

1.7. Лимиты открытых валютных позиций — это устанавливаемые НБКР ограничения, выраженные в процентном отношении открытых валютных позиций (по каждой иностранной валюте и суммарной) к чистому суммарному капиталу банка. Открытые валютные позиции рассчитываются в кыргызских сомах по учетному курсу НБКР. Лимиты открытых валютных позиций рассчитываются в процентах с округлением до двух десятичных знаков после запятой.

1.8. Чистый суммарный капитал банка — данная величина, рассчитывается в соответствии с требованиями Инструкции по определению стандарта адекватности капитала коммерческих банков Кыргызской Республики, утвержденной постановлением Правления НБКР № 18/2 от 21 июля 2004 г., зарегистрированной в МЮ КР № 94-04 от 21 августа 2004 г. В целях настоящей Инструкции при расчете лимитов открытых валютных позиций используется значение чистого суммарного капитала банка по состоянию на 1-е число каждого месяца.

1.9. Дата заключения сделки — это дата достижения сторонами соглашения по основным условиям сделки (виды валют, обменный курс, суммы средств, дата валютирования и др.).

1.10. Дата валютирования — это дата, в которую происходит зачисление средств на счета участников сделки.

II. Порядок расчета открытых валютных позиций

2.1. По состоянию на конец каждого рабочего дня банк должен рассчитывать следующие показатели:

— чистые валютные позиции по каждой иностранной валюте;

— суммарную валютную позицию.

2.2. Чистые валютные позиции рассчитываются отдельно по каждой иностранной валюте как сумма следующих показателей:

— Чистая спот-позиция в иностранной валюте. Данная величина рассчитывается как разница между балансовыми активами и балансовыми обязательствами (в том числе незавершенные «спот» контракты с датой валютирования до 2-х дней и «спот» контракты, являющиеся частью «СВОП» контрактов). При этом активы и обязательства включаются в расчет по чистой балансовой стоимости.

Примечание: Для целей настоящей Инструкции под контрактом «СВОП» понимается операция, представляющая собой комбинацию двух сделок: «спот» и «форвард» контрактов на одну и ту же сумму (основная сумма «СВОП» контракта), с одним и тем же контр-агентом, на определенный период времени.

— Чистая форвард-позиция в иностранной валюте. Данная величина рассчитывается как разница между требованиями и обязательствами по контрактам «форвард» (включая фьючерсы), а также «форвард» контракты, являющиеся частью «СВОП» контрактов (основная сумма «СВОП» контракта).

— Выпущенные или подтвержденные банком безотзывные гарантии, аккредитивы и подобные им финансовые инструменты, номинированные в иностранной валюте, за исключением гарантий, аккредитивов и подобных им финансовых инструментов, обеспеченных в той же валюте. В целях настоящей Инструкции, под финансовыми инструментами подразумеваются вексельные поручительства (аваль), дорожные чеки и другие, принятые в международной практике условные обязательства банка. К финансовым инструментам не относятся кредитные линии.

При этом, указанные гарантии, аккредитивы и подобные им финансовые инструменты включаются в расчет чистой валютной позиции с момента представления бенефициаром (выгодоприобретателем) требования об оплате денежной суммы по обязательству или получения банком документально подтвержденной информации, свидетельствующей о высокой вероятности предъявления требования об оплате по указанным обязательствам. Например, письмо бенефициара о неисполнении (задержке исполнения) принципалом своих обязательств является основанием для включения гарантии в расчет чистой валютной позиции.

(В редакции постановления Правления Нацбанка КР от 23 сентября 2009 года № 38/5)

2.3. Валютные операции включаются в расчет валютной позиции с даты заключения сделки, в том числе операции, содержащие будущую дату валютирования, не являющуюся датой заключения сделки.

2.4. При расчете чистых валютных позиций по каждой иностранной валюте величины валютных позиций переводятся в сомовый эквивалент по действующему на отчетную дату учетному курсу НБКР.

2.5. Суммарная валютная позиция по всем иностранным валютам рассчитывается с использованием метода «shortha№d». А именно, расчет осуществляется путем суммирования отдельно всех длинных чистых валютных позиций и отдельно всех коротких чистых валютных позиций по каждой валюте. Затем полученные величины сравниваются друг с другом (в абсолютной величине), и наибольшая из двух величин используется при расчете лимита суммарной валютной позиции.

III. Лимиты открытой валютной позиции

3.1. В целях снижения валютного риска банков Национальный банк Кыргызской Республики устанавливает следующие лимиты открытой валютной позиции:

3.1.1. По состоянию на конец операционного дня размер открытой длинной/короткой валютной позиции по каждой иностранной валюте не должен превышать:

а) для валют стран, являющихся членами Организации Экономического Развития и Сотрудничества (ОЭРС) и/или для валют стран, подписавших 8-ю статью «Статей соглашения» с МВФ — 15% от чистого суммарного капитала банка;

б) для валют стран, не подписавших 8-ю статью «Статей соглашения» с МВФ — 0% от чистого суммарного капитала банка (закрытая позиция).

3.1.2. По состоянию на конец операционного дня размер суммарной валютной позиции по всем иностранным валютам стран, указанных в подпункте а) пункта 3.1.1 настоящей Инструкции, не должен превышать 20% от чистого суммарного капитала банка.

3.2. Банки обязаны соблюдать установленные лимиты открытых валютных позиций на конец каждого операционного дня.

3.3. Превышения установленных лимитов открытых валютных позиций не могут переноситься банком на следующий операционный день. До конца текущего операционного дня лимиты должны быть приведены в соответствие с требованиями НБКР.

3.4. Величина открытых валютных позиций в течение операционного дня контролируется банками самостоятельно, исходя из собственной оценки допустимого уровня валютного риска. При этом каждый банк должен удерживать размеры валютного риска в течение дня в соответствии с внутренней политикой управления валютными рисками, утвержденной Советом директоров.

3.5. Предельное значение лимитов открытых валютных позиций может быть снижено решением Комитета по надзору для отдельных банков при осуществлении ими ненадежной и нездоровой практики ведения операций или при угрозе нарушения банковского законодательства.

3.6. В случае, если величина чистого суммарного капитала банка является отрицательной или равна нулю, банк должен привести чистые валютные позиции по каждой валюте к нулевому значению (закрытая позиция) в сроки, установленные НБКР.

IV. Отчетность банков и порядок ее представления

4.1. Ежедневно до 9.00 ч. банки должны представлять в НБКР отчет об открытых валютных позициях по состоянию на конец последнего операционного дня согласно Приложению 1.

(В редакции постановления Правления Нацбанка КР от 23 сентября 2009 года № 38/5)

4.2. Банки, имеющие филиалы и дочерние банки, проводящие операции в иностранной валюте, а также имеющие обменные пункты, должны представлять в отчете сводные данные по открытым валютным позициям с учетом данных всех филиалов, дочерних банков и обменных пунктов.

V. Санкции за нарушение банками установленных

лимитов открытой валютной позиции

5.1. В случае нарушения банком установленных лимитов открытой валютной позиции, Национальный банк Кыргызской Республики применяет санкции в виде взыскания денежного штрафа в размере 5% от суммы нарушения, но не более 1% от размера оплаченного уставного капитала банка, в соответствии с предусмотренными нормативными актами НБКР.

5.2. При систематическом (более 2-х раз за последовательные 30 календарных дней) нарушении банком установленных лимитов, НБКР может применить иные санкции, предусмотренные банковским законодательством и нормативными актами НБКР, вплоть до отзыва лицензии.

Примечание: Превышение установленных лимитов в пределах 0-0,05% не влечет за собой применение штрафных санкций.

5.3. Любые попытки банка каким-либо образом избежать отражения в отчетности реальной валютной позиции будут рассматриваться Национальным банком как:

— попытки ввести Национальный банк в заблуждение;

— нездоровая банковская практика;

— манипуляция валютной позицией с целью искажения ее реальной величины, то есть проведение сомнительных операций, происхождение и совершение которых не поддаются четкой идентификации и/или если эти операции влияют на финансовую отчетность банка и его экономические нормативы;

— предоставление банком недостоверной финансовой и регулятивной отчетности. Подобные валютные операции не принимаются во внимание при расчете лимитов валютной позиции.

5.4. В случае нарушения любого из требований настоящей Инструкции руководство банка обязано незамедлительно информировать Национальный банк о допущенных нарушениях и представить в двухдневный срок письменные объяснения о причинах допущенного нарушения с перечнем мер, принятых банком с целью его устранения.

5.5. Санкции в виде взыскания денежного штрафа, как правило, не применяются к банку, если лимит открытой валютной позиции был нарушен в условиях возникших форс-мажорных обстоятельств.

К форс-мажорным обстоятельствам относятся: стихийные бедствия (наводнения, землетрясения, пожары и иные природные либо техногенные катастрофы), военные конфликты, террористические акты, гражданские волнения и беспорядки, а также издание нормативных правовых актов, ограничивающих или запрещающих выполнение каких-либо действий и повлиявших на выполнение банком экономических нормативов, установленных Национальным банком.

(В редакции постановления Правления Нацбанка КР от 16 декабря 2022 года № 91/7)

5.6. В период действия в банке временного руководства либо консервации Комитет по надзору вправе рассмотреть целесообразность взыскания денежного штрафа с банка за несоблюдение установленных лимитов открытой валютной позиции с учетом всех обстоятельств, которые привели к нарушению данного экономического норматива.

(В редакции постановления Правления Нацбанка КР от 16 декабря 2022 года № 91/7)

5.7. В случае, если нарушение лимита открытой валютной позиции в период действия в банке временного руководства либо консервации явилось результатом деятельности банка до введения временного руководства/консервации, Комитет по надзору вправе рассмотреть вопрос о взыскании денежного штрафа с банка с отсрочкой его оплаты.

(В редакции постановления Правления Нацбанка КР от 16 декабря 2022 года № 91/7)

VI. Организация внутреннего контроля

по операциям с иностранной валютой

6.1. Для осуществления операций с иностранной валютой банки должны разработать внутреннюю политику управления валютными рисками и организовать адекватный внутренний контроль.

6.2. По каждой из проводимых операций с иностранной валютой должны быть разработаны соответствующие процедуры, в которых должны быть отражены, по меньшей мере, следующие вопросы:

— разграничение функций back и fro№t офисов;

— разграничение функциональных обязанностей сотрудников банка таким образом, чтобы один сотрудник не мог исполнить и/или контролировать какой-либо процесс в полном объеме от инициирования сделки до ее учета в бухгалтерских книгах;

— внедрение четкой системы санкционирования объема проводимых банком операций соответствующими уполномоченными сотрудниками банка;

— установление банком внутренних лимитов открытой валютной позиции по каждой иностранной валюте и в целом по всем валютам;

— установление уровня достаточности информации о надежности контр-агентов, в зависимости от характера и степени риска совершаемых операций и категории контр-агента;

— установление требований к внутреннему аудиту при проведении проверок валютных операций (как минимум, независимость аудиторов и наличие у них необходимой квалификации и знаний);

— установление требований по учету и отчетности по валютным операциям для банка и его филиалов (форма, частота представления, ответственность).

(В редакции постановления Правления Нацбанка КР от 25 августа 2005 года № 26/5)

Открытая валютная позиция

При торговле валютой у участников валютного рынка возникают требования и обязательства в различных валютах. Соотношение требований и обязательств по той или иной валюте у участников валютного рынка определяет его валютную позицию.

Если требования и обязательства по конкретной валюте совпадают, то валютная позиция считается закрытой, а если не совпадают – то открытой. В свою очередь, открытая валютная позиция может быть длинной (количество купленной валюты больше количества проданной) и короткой (количество проданной валюты больше количества купленной).

Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также на дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счёт (списание со счёта) иных доходов (расходов) в иностранной валюте. По каждой иностранной валюте открытая валютная позиция определяется отдельно. Операции банков по купле-продаже иностранной валюты на валютном рынке, проводимые от своего имени и за свой счёт, во многих странах регламентированы лимитом открытой валютной позиции, который устанавливается Центральным банком страны. Он входит в систему других показателей банковского надзора.

Понятие открытой валютной позиции. Законодательство, регулирующее деятельность кредитных организаций на валютном рынке.

Под открытой валютной позицией понимают разницу между пассивами банка в данной валюте над его активами. В целях расчета открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах чистые позиции определяются как разность между балансовыми активами и пассивами, внебалансовыми требованиями и обязательствами по каждой иностранной валюте и каждому драгоценному металлу (в физической форме и обезличенном виде).Открытая валютная позиция возникает в момент совершения сделки по продаже или конверсии банком одной валюты за другую.

В соответствии с Федеральным законом от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 22.07.2008) «О валютном регулировании и валютном контроле» органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации.

Центральный банк Российской Федерации устанавливает единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и сроки их представления, а также готовит и опубликовывает статистическую информацию по валютным операциям.

Нормативные акты, изданные БР для регулирования ОВП:

Инструкция ЦБ РФ от 15 июля 2005 г . N 124 — И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» (с изм. и доп.);

ФЗ от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 22.07.2008) «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. и доп.);

Размеры (лимиты) открытых валютных позиций рассчитываются как соотношение открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, балансирующей позиции в рублях, суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах и собственных средств (капитала) кредитных организаций, величина которых определяется в соответствии с требованиями Положения Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций», зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 17 марта 2003 года, N 4269 («Вестник Банка России» от 20 марта 2003 года N 15) (далее — Положение Банка России N 215-П).

С целью расчета размеров (лимитов) открытых валютных позиций ежедневно рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели:

по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов чистые позиции (балансовая; «спот»; срочная; опционная; по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам);

совокупная балансовая позиция по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов (сумма чистой балансовой позиции и чистой «спот» позиции с учетом знака позиций);

совокупная внебалансовая позиция по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов (сумма чистой срочной позиции, чистой опционной позиции, чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций, а также остатков в иностранных валютах и драгоценных металлах, отражаемых на внебалансовых счетах по учету неполученных процентов по межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам и неполученных процентов по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам. Неполученные проценты в иностранных валютах и драгоценных металлах, отражаемые на указанных внебалансовых счетах, включаются в состав совокупной внебалансовой позиции в величине, рассчитываемой по формуле:

X i = (1 – PP i / 100) x C i ,

X i — величина неполученных процентов в иностранных валютах и драгоценных металлах по i-й ссуде, включаемая в расчет совокупной внебалансовой позиции,

PP i — размер расчетного резерва в процентах по i-й ссуде, определяемый в соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 года N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»

C i — остаток на соответствующем лицевом счете указанных dнебалансовых счетов по учету неполученных процентов по i-й ссуде;

открытые валютные позиции в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах;

балансирующая позиция в рублях;

сумма открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах.

С целью расчета размера (лимитов) открытых валютных позиций определяются величины открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах суммированием чистой балансовой позиции, чистой «спот» позиции, чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций.

Со знаком «+» в расчет открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах включается длинная чистая позиция, которая представляет собой положительный результат расчета.

Со знаком «-» в расчет открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах включается короткая чистая позиция, которая представляет собой отрицательный результат расчета.

Чистая балансовая позиция рассчитывается как разность между суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле с учетом резервов на возможные потери, сформированных под финансовые инструменты в той же иностранной валюте или том же драгоценном металле, в которых рассчитывается чистая балансовая позиция.

Расчет чистой балансовой позиции производится с учетом следующей особенности: б алансовые активы включаются в расчет чистой балансовой позиции за минусом резервов на возможные потери.

Чистая «спот» позиция рассчитывается как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле по сделкам, определяемым в качестве наличных нормативным актом Банка России, устанавливающим единый порядок определения кассовых (наличных) и срочных сделок кредитных организаций.

Чистая срочная позиция рассчитывается как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле по сделкам, определяемым в качестве срочных нормативным актом Банка России, устанавливающим единый порядок определения кассовых (наличных) и срочных сделок кредитных организаций.

Чистая опционная позиция рассчитывается как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле, обусловленными покупкой-продажей кредитной организацией опционных контрактов. В расчет чистой опционной позиции указанные требования и обязательства включаются в величине, равной произведению стоимости опционного контракта, определенной договором, на коэффициент Дельта. Опционные контракты с премией в размере до 0,001 процента от стоимости базисного актива в расчет чистой опционной позиции не включаются.

Чистая позиция по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам рассчитывается как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте по полученным и выданным гарантиям (банковским гарантиям) и поручительствам, а также аккредитивам.

В требования и (или) обязательства в иностранной валюте, участвующие в расчете чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам, включаются:

выданные гарантии (банковские гарантии), договоры о выдаче которых предусматривают их безотзывность, а также поручительства, выданные на аналогичных условиях;

выданные гарантии (банковские гарантии), договоры о выдаче которых не содержат условия об их безотзывности, и поручительства, в отношении которых у кредитной организации сложилось профессиональное суждение о том, что они будут исполнены (не будут отозваны);

полученные гарантии (банковские гарантии) и поручительства;

выставленные покрытые и непокрытые безотзывные аккредитивы;

выставленные покрытые и непокрытые отзывные аккредитивы, в отношении которых у кредитной организации сложилось профессиональное суждение о том, что они будут исполнены (не будут отозваны);

принятый в обеспечение по размещенным средствам залог, номинированный в иностранной валюте или драгоценном металле.

2. Размеры (лимиты) открытой валютной позиции

и контроль кредитных организаций за их соблюдением

С целью ограничения валютного риска кредитных организаций устанавливаются следующие размеры (лимиты) открытых валютных позиций:

1. Сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.

2. Любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.

Регулирование открытых валютных позиций с использованием сделок покупки-продажи иностранной валюты и (или) иных сделок с финансовыми инструментами в иностранной валюте допускается в случае, если есть все основания полагать, что соответствующая сделка будет исполнена либо отсутствуют какие-либо причины, препятствующие ее исполнению.

Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные кредитные организации с широкой сетью подразделений самостоятельно осуществляют контроль за размерами (лимитами) открытых валютных позиций с учетом следующего.

Одним из способов контроля за размерами (лимитами) открытых валютных позиций головных офисов и филиалов кредитных организаций является установление сублимитов кредитными организациями на открытые валютные позиции головных офисов и филиалов. Сублимиты могут быть установлены как в процентном отношении от величины собственных средств (капитала) кредитной организации, так и в абсолютном выражении. Распределение сублимитов между филиалами кредитных организаций осуществляется головными офисами кредитных организаций в рамках ограничений;

Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные кредитные организации с широкой сетью подразделений разрабатывают и утверждают внутренние документы, определяющие порядок контроля со стороны головных офисов за сублимитами открытых валютных позиций филиалов кредитных организаций.

Кредитные организации обязаны соблюдать установленные размеры (лимиты) открытых валютных позиций ежедневно. Способ контроля за ежедневным соблюдением размеров (лимитов) открытых валютных позиций кредитными организациями определяется с учетом требований Положения Банка России от 16 декабря 2003 года N 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах».

Превышение установленных размеров (лимитов) открытых валютных позиций не может переноситься кредитными организациями на следующий операционный день.

Кредитные организации, осуществляющие операции в выходные и нерабочие праздничные дни, обязаны соблюдать в эти дни размеры (лимиты) открытых валютных позиций.

Кредитные организации, имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте и (или) лицензии Банка России на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, обеспечивают соблюдение размеров (лимитов) открытых валютных позиций, начиная с даты проведения первой операции (сделки) с финансовыми инструментами в иностранной валюте или драгоценном металле, а также в рублях, величина которых зависит от изменения курса иностранной валюты, установленного Банком России, или учетной цены драгоценного металла, установленной Банком России, а также поступления иностранной валюты в оплату уставного капитала.

Кредитные организации, не имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте и (или) лицензии Банка России на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, обеспечивают соблюдение размеров (лимитов) открытых валютных позиций, начиная с даты поступления иностранной валюты в оплату уставного капитала и (или) совершения операций с облигациями внутреннего государственного валютного облигационного займа и (или) операций с финансовыми инструментами, в рублях, величина которых зависит от изменения курса иностранной валюты и учетной цены на драгоценные металлы.

Кредитные организации составляют и представляют отчеты о размерах (лимитах) открытых валютных позиций по форме отчетности:

0409634 «Отчет об открытых валютных позициях» в порядке, установленном приложением 1 к Указанию Банка России от 16 января 2004 года N 1376-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации.

СРОЧНО: 240 миллионов XRP перемещены Ripple и ведущими биржами

Описание:
Криптовалюта — XRP — основная тема этого видео.\nЛучшие биржи криптовалют рейтинг 2021 Топ\nКУПИТЬ Ripple (XRP): �� https://bit.ly/332Uun2\nТОП в мире биржи на русском языке : �� https://bit.ly/3nR6Xnw\n#ripple#xrp#капитализация#мнения#прогнозы_о_рынке#криптовалют\n——————————\nRipple Labs и некоторые ведущие криптобиржи перевели сумму, близкую к 240 миллионам XRP, поскольку монета торгуется на уровне 0,7493 доллара.\nПопулярный сервис отслеживания криптовалют Whale Alert сообщил, что за последние 12 часов было подключено почти 240 миллионов монет XRP.\nСтавьте лайки, подписывайтесь на канал …\n————————-\nПрогноз Ripple и анализ XRP на сегодня на завтра.\nкриптовалютная платформа для платежных систем, ориентированная на операции по обмену валюты без возвратных платежей.\nРазработано Ripple.\nОсобенностью является бухгалтерская книга. \nСистема была запущена в 2012 году.\nПротокол поддерживает «токены», представляющие фидуциарные деньги, криптовалюту, биржевые товары или другие объекты.\nПо своей сути Ripple основан на открытой общей базе данных,\nв которой используется процесс согласования, \nкоторый позволяет осуществлять обмен в распределенном процессе.\nВнутренняя криптовалюта сети Ripple называется XRP.\nспекулянта.\n————————————-\n\n\n►Дисклеймер.\nИнформация на этих видео содержит прогнозные заявления, которые связаны с рисками и неопределенностями. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны восприниматься как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.Этот канал никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок, ошибок или существенных искажений. Это также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер.\n Инвестирование в открытые рынки сопряжено с большим риском, включая потерю всех или части ваших инвестиций, а также эмоциональный стресс.\n Вы несете ответственность за все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю основной суммы долга.\n Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию или ее рекламодателей. Если иное прямо не указано в тексте статьи, на момент написания автор не имеет позиции в каких-либо акциях,\n упомянутых в этой статье, и не имеет деловых отношений с какой-либо упомянутой компанией. Автор не предоставляют индивидуальных рекомендаций. Автор не делает никаких заявлений относительно точности, полноты или пригодности этой информации.\nНАШ КАНАЛ и автор не несут ответственности за любые ошибки, упущения или любые убытки, травмы или убытки, возникшие в результате этой информации и ее отображения или использования.\nВозможны ошибки и упущения. Автор не являются зарегистрированными консультантами по инвестициям, и ничто в этой статье не является советом по инвестициям.

3. Основания и порядок установления контрольных

значений размеров (лимитов) открытых валютных позиций.

Под установлением территориальными учреждениями Банка России контрольных значений размеров (лимитов) открытых валютных позиций понимается установление значений размеров (лимитов) открытых валютных позиций на квартальные даты, которое позволяет обеспечить равномерное приведение значений нарушенных размеров (лимитов) открытых валютных позиций к установленному значению.

Территориальные учреждения Банка России могут устанавливать кредитным организациям по их ходатайствам в случае превышения ими размеров (лимитов) открытых валютных позиций (в том числе прогнозируемого) контрольные значения размеров (лимитов) открытых валютных позиций по основаниям, перечисленным в пункте 3.2 настоящей Инструкции, при условии, что имеется прямая причинно-следственная связь между возникновением основания и нарушением кредитной организацией размеров (лимитов) открытых валютных позиций.

Основанием для установления контрольных значений размеров (лимитов) открытых валютных позиций может являться:

изменение Банком России методики расчета размеров (лимитов) открытых валютных позиций;

изменение Банком России методики расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций.

Установление контрольных значений размеров (лимитов) открытых валютных позиций осуществляется в следующем порядке.

1. В случае нарушения размеров (лимитов) открытых валютных позиций по причинам, перечисленным в пункте 3.2 настоящей Инструкции, кредитная организация может направить в территориальное учреждение Банка России ходатайство об установлении контрольных значений размеров (лимитов) открытых валютных позиций, составленное в произвольной форме и подписанное единоличным исполнительным органом кредитной организации либо его заместителем, уполномоченными подписывать отчетность, главным бухгалтером либо лицом, его замещающим.

Как добавить валютную пару в Метатрейдер 4

Описание:
Трейдер AcademyFX Виктор Брель расскажет, как добавить валютную пару для анализа, а также расскажет о том, как зафиксировать часть открытых позиций.\n\nНаши спецкурсы:\nАвтоматическая торговля — https://goo.gl/Ifn9Wq\nСтратегия Снайпер — https://goo.gl/yuVrL0\nСтратегия Форекс Без Риска — https://goo.gl/d3DvMY\nVSA-анализ — https://goo.gl/GCtet9\nТорговля Бинарными опционами — https://goo.gl/WtU88p\n\nСледите за нами в социальных сетях:\n\nVkontakte: https://vk.com/forexonlinekursy\nFacebook: https://www.facebook.com/www.academyfx.ru

2. Территориальное учреждение Банка России рассматривает ходатайство и в течение 10 рабочих дней со дня получения ходатайства направляет кредитной организации решение об установлении или отказе в установлении контрольных значений размеров (лимитов) открытых валютных позиций. В случае, если это решение является положительным, территориальное учреждение Банка России направляет кредитной организации также информацию о контрольных значениях размеров (лимитов) открытых валютных позиций и сроке, на который они устанавливаются.

Срок, на который территориальным учреждением Банка России устанавливаются кредитной организации контрольные значения размеров (лимитов) открытых валютных позиций, не может превышать 1 календарного года.

4. Особенности осуществления надзора Банком России

за соблюдением кредитными организациями размеров (лимитов)

открытых валютных позиций.

Территориальные учреждения Банка России осуществляют надзор за соблюдением кредитными организациями размеров (лимитов) открытых валютных позиций на основании:

данных отчетности по формам 0409101 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации», 0409134 «Расчет собственных средств (капитала)» и 0409634 «Отчет об открытых валютных позициях», представляемых кредитными организациями по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным (для кредитных организаций, представляющих форму 0409701 «Отчет о конверсионных операциях», — ежедекадно);

данных отчетности, представляемой кредитными организациями по требованию Банка России на внутримесячную дату (внутримесячные даты) по форме 0409634;

данных проверок, осуществляемых Банком России (его уполномоченными представителями) в соответствии со статьей 73 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790; 2003, N 2, ст. 157).

Банк России может применять к кредитным организациям принудительные меры воздействия в случае превышения размеров (лимитов) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующей позиции в рублях и суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах (в том числе их контрольных значений) за 6 и более операционных дней в совокупности в течение любых 30 последовательных операционных дней.

Binance Futures полная инструкция, как торговать на бирже бинанс фьючерс, скальпинг шорт и трейлинг

Описание:
Binance Futures полная инструкция, как торговать на бирже бинанс фьючерс, скальпинг шорт и трейлинг\n\nСкидки от канала КриптоКот:\n \nДля получения максимальной скидки и доп бонусов регистрируйте Бинанс аккаунты по очереди:\n\nBinance Регистрация (скидка 40% на комиссию): https://www.binance.com/en/register?ref=QNC7DQEE\n\nBinance Futures Регистрация (доп скидка 10%):\nhttps://www.binance.com/en/futures/ref/cot\n\nили ввести промокод: cot \n\n\n\nByBit регистрация бонусная ссылка — получи бонус 90$ (бонус на момент публикации этого видео): https://www.bybit.com/a/CryptoBonus\n \n \n \nBITMEX Регистрация (скидка 10% на комиссию): https://www.bitmex.com/register/6EEEdY\n \n\n\n\nИнструкции:\n \nBINANCE:\nКриптобиржа инструкции по регистрации и торговле:\nBINANCE биржа, BINANCE обзор биржи, инструкция БИНАНС криптобиржа, как пользоваться крипто биржей: https://youtu.be/0F7XoOWMzE0\n\nBinance полная инструкция по маржинальной торговле, маржинальная торговля на Бинанс плечом шорт лонг: https://youtu.be/AC6koBc9rcg\n\n \nBYBIT:\nТорговля на бирже инструкция трейдинг на криптобирже Bybit, маржинальная торговля лонг шорт биткоин: https://youtu.be/v-H0sV8icbQ\n \n\nBITMEX:\nBITMEX ПОЛНАЯ ИНСТРУКЦИЯ, Регистрация Битмекс биткоин биржа, Криптовалюта как заработать на биткоине: https://youtu.be/CHSGmWoLZUg\n \n \nТелеграм канал КриптоКот: https://t.me/CryptoCot\n \nПоддержать канал (Донат/Заказ Рекламы): https://www.donationalerts.com/c/cryptocot\n \n \nОглавление:\n \n0:00 — Binance Futures инструкция, вступление\n6:44 — Начало инструкции по Бинанс Фьючерс\n10:13 — Регистрация Аккаунта\n17:57 — Как пополнить баланс на Binance Futures\n24:03 — Интерфейс торгового терминала\n28:07 — Перекрестная маржа Cross, пример торговли с кросс плечом\n32:34 — График изменения цены в торговом терминале\n34:13 — Что такое ЛОНГ и ШОРТ ордера\n35:02 — Интерфейс управления ордерами Лимитный ордер, Рыночный ордер\n42:21 — Лимитный ордер установка ордера и расчет наших средств в сделке\n44:57 — Рыночный ордер установка ордера и расчет наших средств в сделке\n46:48 — Информация об открытой позиции\n49:27 — Ликвидация расчет цены, управление ликвидацией при перекрестной марже\n56:11 — Коэффициент маржи, маржа при перекрестном плече\n59:50 — Закрытие сделки ЛИМИТНЫМ ордером\n1:00:50 — PNL ROE расчет прибыли и убытков\n1:02:20 — Активы, Торговля фьючерсами одновременно на нескольких активах\n1:06:54 — Закрытие сделки РЫНОЧНЫМ ордером\n1:08:31 — Баланс маржи\n1:12:21 — История ордеров и Открытые ордера\n1:16:43 — История торговли\n1:18:33 — Комиссия для лимитных и рыночных ордеров\n1:25:48 — История транзакций\n1:27:11 — Снижение комиссии за счет BNB\n1:28:59 — Варианты размещения ордеров и время действия ордеров\n1:31:04 — Выставление ШОРТ ордера и Сокращение позиции\n1:40:57 — Стоп Лосс\n1:44:11 — Открытие ШОРТ сделки по рынку, заработок на падении курса BTC\n1:45:39 — Выход из сделки, варианты установки ордеров\n1:50:00 — Скидки на комиссию, расчет комиссии\n1:53:12 — Пример правильных Шорт и Лонг сделок\n1:57:00 — Изолированная маржа, изменение маржи и плеча для открытой позиции\n2:17:53 — Трейлинг Стоп сравнение функционала на разных биржах\n2:38:46 — Как взять средства под обеспечение\n2:39:37 — Калькулятор и расчет ликвидации\n2:43:49 — Финансирование\n2:51:26 — Расчет прибыли с учетом комиссии\n2:54:56 — Вывод средств с Binance Futures\n2:57:23 — Отображение всплывающих окон\n2:58:19 — Хеджирование, одновременно Шорт и Лонг\n3:14:00 — Хеджирование Шорт и Лонг с перекрестной маржой Cross\n3:19:53 — Анализ PNL, PNL Analysis\n3:22:52 — Выводы\n\n \nBinance Futures полная инструкция, как торговать на бирже:\n#биткоин\n#bitcoin\n#бинанс\n#криптовалюта\n#BTC\n#binance\n \nЭто полная видеоинструкция по торговле на Binance Futures, из этой инструкции Вы узнаете обо всех нюансах торговли на Бинанс Фьючерс:\nО торговле фьючерсами в шорт и лонг, о рисках и ликвидации, в видео показаны примеры торговли на Бинанс Фьючерс с разбором торговых стратегий. \nВ этом обучающем видео показана торговля с плечом на Binance Futures, показана торговля одновременно несколькими активами, с примерами того как зарабатывать на Binance Futures. \n\n\nBinance Futures\nbinance фьючерсы\nфьючерсы как торговать\nBinance\nbinance futures торговля\nфьючерсы бинанс\nbinance как торговать\nbinance обучение\nБиткоин\nбинанс фьючерс\nфьючерсы\nфьючерсы для начинающих\nбинанс фьючерс обзор\nфьючерсы binance\nфьючерсы бинанс\nBitcoin\nкак торговать на бирже\nбиржа\nbinance futures шорт\nкак торговать фьючерсами\nБинанс\nbinance futures скальпинг\nкак торговать на binance futures\nфьючерсы бинанс как торговать\nbinance futures как торговать\n\n\nЧто такое УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ: https://youtu.be/bGC7U4iK1mI\n \nКак использовать STOP LOSS: \nhttps://youtu.be/_AavW_jLOGY\n \nВСЕ ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ в плейлисте (ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ СКАЛЬПИНГ, Торговая стратегия Дамп, ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ ПАМП): https://www.youtube.com/watch?v=O7kHOyJ_yaE\u0026list=PL0ZppsfoobM3r8qMOg22RV1jcwbGCUOkU\n\nBinance Futures полная инструкция, как торговать на бирже бинанс фьючерс, скальпинг шорт и трейлинг: https://youtu.be/_YuV5nPK_WE

Открытая валютная позиция — это сложное понятие, характеризующее состояние соотношения активов и пассивов (требований и обязательств) коммерческого банка по отдельной иностранной валюте по срокам и суммам. ОВП возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) в этой валюте и представляет собой разницу между суммами указанных активов и пассивов (требований и обязательств).

Исключительная важность понятия открытой валютной позиции для теории и практики банковской деятельности обусловлена тем, что любая ОВП означает для коммерческого банка подверженность валютному риску и является его концентрированным выражением. Этим объясняется наличие второго названия у ОВП — «позиция валютного риска» коммерческого банка. Параметры ОВП, а также инструменты изменения ее величины предоставляют возможность:

• коммерческому банку — не только оценить уровень валютного риска, которому он подвергается в определенный момент времени, но и управлять этим видом риска банковской деятельности;

• контролирующим органам — не только оценивать, административно ограничивать и контролировать уровень валютного риска, которому подвергается каждый отдельный коммерческий банк и банковская система страны в целом, но и осуществлять реализацию элементов валютной политики, направленных на ограничение и контроль проводимых банками операций с иностранной валютой на внутреннем валютном рынке.

Список использованной литературы:

1. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 22.07.2008) «О валютном регулировании и валютном контроле»;

2. ФЗ от 10.07.2002 года № 86-ФЗ (ред 30.09.2022 г.) «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;

3. Инструкция ЦБ РФ от 15 июля 2005 г. N 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» (с изм. и доп.);

4. Е.Ю. Грачева, Э.Д. Соколова. Финансовое право России, 2008 год;

5. Голубович А.Д. «Валютные операции в коммерческих банках», АО «Менатеп — информ», М.: 2004 г.

Открытые валютные позиции

Соотношение требований и обязательств банка, включая его внебалансовые операции, в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В случае их равенства по конкретной валюте валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении — открытой. Открытая валютная позиция может быть короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по  [c.349]

Поскольку открытая валютная позиция создается по конкретным валютам, то в ходе операций банка на валютном рынке валютные позиции постоянно возникают (открываются) и исчезают (закрываются).  [c.350]

Выделение части внешнеторгового контракта или кредитного соглашения, открытой валютной позиции, которая будет страховаться.  [c.402]

Операции своп не создают открытой валютной позиции для банков и обеспечивают их валютой без риска изменения курса. Они применяются при торговых сделках, для пополнения валютных запасов, диверсификации банковских авуаров, межбанковского кредитования.  [c.724]

Каждый банк, совершающий валютные операции, имеет валютные позиции в каждой валюте. Это могут быть требования или обязательства. Если они равны, то валютная позиция закрыта, если не равны, то открыта. Открытая валютная позиция может быть короткой, если пассивы превышают активы в этой валюте, или длинной, если активы превышают пассивы. Валютная позиция является объектом постоянного внимания со стороны валютных дилеров для оценки валютных рисков и финансовых результатов в случае их закрытия по существующим валютным курсам.  [c.725]

В консолидированной отчетности по открытой валютной позиции по форме Приложения 4 головная кредитная организация исключает все требования и обязательства в отношении участников группы, которые вызваны проведением операций и сделок, учитываемых при определении величины открытых валютных позиций.  [c.220]

В случае нарушения по данным консолидированной отчетности предельных значений обязательных нормативов и открытых валютных позиций, установленных Банком России, территориальное учреждение Банка России по местонахождению головной кредитной организации  [c.222]

В случае, если исключение отдельных операций и сделок при составлении консолидированной отчетности вызвало то, что нарушенные по данным индивидуальной отчетности головной кредитной организации обязательные нормативы и лимиты открытых валютных позиций по данным консолидированной отчетности приняли значения, которые находятся в рамках предельных значений, установленных Банком России, то территориальное учреждение Банка России может не применять в отношении головной кредитной организации меры воздействия при условии, что улучшение значений обязательных нормативов и открытых валютных позиций произошло за счет операций и сделок с кредитными организациями — резидентами.  [c.223]

ВАЛЮТНЫЙ РИСК — опасность потерь при проведении внешнеторговых валютных и других операций в связи с изменением курса иностранной валюты риск может покрываться заблаговременно покупкой валюты или привлечением кредита, а также страховаться заключением срочных валютных сделок. В. р. возникает при наличии открытой валютной позиции, т. е. в зависимости от соотношения требований и обязательств фирмы в иностранной валюте. В случае равенства требований и обязательств валютная позиция называется закрытой, при несовпадении — открытой. Последняя может быть длинной (требования превышают обязательства) и короткой (обязательства превышают требования). В. р. может возникнуть из-за несовпадения валюты цены (по внешнеторговому контракту) с национальной валютой, т. е. валюта цена — иностранная валюта для экспортера или импортера. Валютой цены по контракту служит денежная единица, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте.  [c.57]

Предполагается с получением валютной лицензии банком возложить на кредитный комитет вопросы контроля за открытой валютной позицией банка, структурирования активов и пассивов по иностранным валютам и т. д.  [c.765]

Таблица 10, д). Соблюдение лимита открытой валютной позиции  [c.774]

Лимит открытой валютной позиции  [c.785]

Размер открытой валютной позиции уполномоченного банка определяется как разница между суммой иностранной валюты, приобретенной банком за свой счет (т.е. не по поручению клиента) в течение одного отчетного года, и суммой валюты, проданной им также за свой счет за тот же период времени. Для операций уполномоченного банка по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ за рубли устанавливается лимит валютной позиции.  [c.394]

После этого уполномоченный банк обязан не позднее следующего рабочего дня известить об этом предприятие. Оно должно незамедлительно дать поручение банку о продаже части валютной выручки и о перечислении оставшейся валюты на принадлежащий ему текущий валютный счет. Приняв такое поручение, банк осуществляет продажу валюты, а если ее сумма не достигает минимальной суммы сделки, предусмотренной правилами проведения торгов на соответствующей межбанковской бирже, покупает эту валюту в счет лимита открытой валютной позиции. В случае если предприятие не представило банку поручения на продажу валюты в течение 7 дней с момента ее зачисления на транзитный счет клиента, банк как агент валютного контроля обязан продать 50% валютной выручки предприятия по своей инициативе.  [c.395]

Открытая валютная позиция  [c.26]

Открытая валютная позиция — это несовпадение требований (активов) и обязательств (пассивов) в иностранной валюте для участника валютного рынка (банка, компании).  [c.26]

Обычно для удобства открытая валютная позиция учитывается в базовой валюте, например по нескольким конверсионным операциям типа доллар/немецкая марка банк имеет общую длинную позицию в 6 млн. долларов. Этот принцип применим для определения общей кумулятивной открытой позиции банка в долларовом эквиваленте по конверсионным операциям с разными валютами. Степень риска для банка в данном случае будет выглядеть следующим образом  [c.26]

Сделки своп используются для пролонгации открытой валютной позиции вперед  [c.42]

Лимиты открытой валютной позиции по конверсионным операциям. В свою очередь могут различаться в зависимости от срока действия  [c.94]

Q плавающий за/tor — от 1/50 до Т/500 от размера открытой валютной позиции  [c.175]

Понятие открытой валютной позиции, ее виды и методика расчета величины. Дневной и ночной лимиты. Лимит убытков. Лимит мисматча.  [c.72]

Этот принцип важен, так как открытая валютная позиция связана с риском потерь банка, если к моменту контрсделки, т.е. покупки ранее проданной валюты и продажи ранее купленной валюты, курс этих валют изменится в неблагоприятном для него направлении. В результате банк может либо получить по контрсделке меньшую сумму валюты, чем он ранее продал, или будет вынужден заплатить за ту же сумму больший эквивалент ранее купленной валюты. В обоих случаях банк несет убытки в связи с изменением валютного курса. Валютный риск существует всегда при наличии открытых позиций, как длинных, так и коротких.  [c.350]

Создание валютных позиций в течение дня обусловлено проведением арбитражных валютных операций во времени и может быть исключено лишь одновременным покрытием каждой сделки контрсделкой. Однако крупные банки прибегают к контрсделкам только при валютном кризисе. Поддержание длинных или коротких позиций в каких-либо валютах на протяжении нескольких дней, иногда недель, расценивается как валютная спекуляция, поскольку если кратковременные арбитражные позиции могут являться результатом обращений клиентуры банка, длительное поддержание открытой валютной позиции — сознательное действие, направленное на извлечение прибыли от изменения курсов. На практике отделение валютного арбитража от валютной спекуляции достаточно условно, учитывая значительные колебания валютных курсов, достигающие иногда несколько сотен пунктов на протяжении дня. Пункт — разница в одну единицу в четвертом знаке после запятой в большинстве котировок, сто пунктов, т. е. второй знак после запятой, считается цифрой (figure). Часто за один день банки несколько раз создают валютные позиции спекулятивного характера, покрывая их для реализации прибыли и вновь создавая, если тенденции рынка сулят им получение прибылей.  [c.352]

Помимо риска открытой валютной позиции, представляющего риск для банка в связи с колебаниями курсов на валютных рынках, в ходе сделок спот возникает риск неперевода покрытия. Разница во времени работы различных валютных рынков приводит к тому, что зачастую банк переводит проданную валюту до получения информации о зачислении на его счет суммы купленной валюты. (Например, операции с иенами или европейскими валютами против доллара США.) В связи с этим банки устанавливают для своих банковских клиентов на рынке лимиты незавершенных операций, т. е. общую сумму валютных сделок, по которым еще нет данных о переводе валюты. Использование электронных средств информации и коммуникаций сводит к минимуму разрыв между зачислением на счет банка и получением им информации об этом. Банки могут получать информацию непосредственно с компьютера корреспондента, у которого ведется их счет, и даже в случае неблагоприятной разницы во времени будут иметь информацию о всех поступивших суммах утром следующего дня. Это, однако, предполагает наличие существенных операционных затрат. Поэтому только крупные банки могут эффективно обеспечить большой объем операций на валютных рынках.  [c.355]

Субъекты валютного рынка осуществляют следующие виды операций передача покупательной способности, хеджирование (страхование открытых валютных позиций), спекуляция (выгода от ожидания изменений валютных курсов или процентных ставок), арбитраж процентных ставок (получение выгоды от принятия депозитов и их переразмещение на согласованные периоды по более высокой ставке).  [c.67]

Риск кредитоспособности. Риск кредитоспособности связан с опасностью невыполнения договорных обязательств по оплате открытой валютной позиции вследствие вольных или невольных действий второй стороны. При наличии таких опасений торговля происходит в виде принудительных сделок, о чем все трейдеры договариваются со счетной палатой ( learinghouse). Известны следующие формы риска кредитоспособности  [c.9]

Риск кредитоспособности связан с возможностью того, что открытая валютная позиция может быть не оплачена согласно договорным обязательствам ввиду вольных или невольных действий второй стороны. При таких опасениях торговля происходит в виде принудительных сделок, о которых все трейдеры договариваются со счетной палатой ( learinghouse). При этом трейдеры с любыми объемами могут не беспокоиться в отношении кредитоспособности партнеров.  [c.114]

Любая открытая валютная позиция означает подверженность риску (risk exposure) изменения валютных курсов и имеет следствием возможные прибыли или убытки.  [c.26]

Пролонгировать (или свопировать от англ, to swap out) открытую валютную позицию означает сохранить состояние позиции (размер и знак) на определенный срок в будущем.  [c.42]

Этот наиболее распространенный сегодня вид валютного арбитража предполагает расчет дилера на положительное изменение обменного курса и характеризуется принятием риска убытков при открытии валютных позиций. Длинная позиция (long position) — открывается в ожидании роста курса валюты.  [c.48]

Дилеры, входящие в эту группу, занимаются проведением конверсионных операций на внутреннем и внешнем рынке — арбитражных (за счет собственных средств банка) и внешних клиентских (за счет и по поручению клиентов). Возглавляет группу главный дилер по конверсионным операциям ( hief dealer in FX), определяющий стратегию валютного арбитража и контролирующий ведение открытой валютной позиции банка.  [c.77]

В России рынок форвардных сделок аутрайт доллар/рубль только зарождается поэтому курсы аутрайт часто котируются в виде чистого курса на конкретную форвардную дату, без разделения на текущий валютный курс и форвардные пункты. Это обусловлено трудностью в выборе текущего курса (либо курс today , либо torn ), а также неудобством расчета форвардных пунктов по причине широкого разброса уровня рублевых процентных ставок у разных банков. В связи с этим на одинаковые форвардные даты у разных банков можно встретить различные форвардные курсы. Далее приведен образец заключения однодневной сделки своп t/n (со сформированным тикетом ), часто используемой дилерами для пролонгации открытой валютной позиции  [c.91]

Данные из системы Tenfore могут быть переданы в режиме динамического обмена данными (DDE) в любой другой пакет, работающий в среде Windows. Например, перенос данных в электронную таблицу Ex el позволяет отслеживать открытые валютные позиции, осуществлять глубокий финансовый анализ, формировать индивидуальный инвестиционный портфель и т.д.  [c.171]

Открытые валютные позиции

№41/4 от 14 октября 2009 года

“О порядке соблюдения лимитов открытой валютной позиции

банками, осуществляющими операции в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования”

( Изменения и дополнения утверждены постановлениями Правления Правления Национального банка Кыргызской Республики №91/7 от 16.12.2022 г., №21/11 от 31.05.2022 г.)

I. Общие положения

1.1. (Утратил силу в соответствии с постановлением Правления Национального

банка Кыргызской Республики от 31 мая 2022 года №21/11).

1.2. Целью настоящей Инструкции является определение порядка расчета открытой валютной позиции и контроль за соблюдением лимитов открытой валютной позиции исламскими банками и банками, имеющими “исламское окно”, (далее по тексту — банки), имеющими лицензию Национального банка Кыргызской Республики (далее по тексту – Национальный банк) на осуществление операций в иностранной валюте.

1.3. При разработке внутренней политики и процедур контроля валютных рисков банк должен руководствоваться требованиями настоящей Инструкции, стандартами Шариата и стандартами бухгалтерского учета и отчетности, утвержденными Организацией бухгалтерского учета и аудита для исламских финансовых институтов (AAOIFI).

1.4. В целях настоящей Инструкции применяются следующие определения:

Валютный риск — это риск получения банком убытков вследствие изменения стоимости требований (активов)/обязательств банка, выраженных в иностранной валюте, при неблагоприятном изменении валютного курса, в тот момент, когда банк имеет открытую валютную позицию по данной валюте. Валютная позиция возникает при осуществлении валютных операций и является показателем степени подверженности банка валютному риску.

Валютные операции — это сделки, связанные с обменом, покупкой/продажей (конвертацией) иностранной валюты, а также иные операции, в результате которых меняется объем требований (активов) либо обязательств, выраженный в иностранной валюте.

Чистая валютная позиция — это разница между требованиями (активами) и обязательствами банка, как балансовыми, так и забалансовыми, в отдельной иностранной валюте.

При несовпадении требований (активов) и обязательств банка в соответствующих валютах валютная позиция считается открытой, а в случае равенства — закрытой.

Открытая валютная позиция банка может быть длинной (в случае превышения требований (активов) банка в соответствующей валюте над его обязательствами в той же валюте), или короткой (при превышении обязательств над требованиями (активами)). Длинная валютная позиция записывается со знаком «+», короткая — со знаком «-«.

Суммарная валютная позиция — это сумма всех чистых валютных позиций банка по всем иностранным валютам, рассчитанная с использованием метода «short hand», определенного в п.2.5 настоящей Инструкции.

Лимиты открытых валютных позиций — это устанавливаемые Национальным банком ограничения, выраженные в процентном отношении открытых валютных позиций (по каждой иностранной валюте и суммарной) к чистому суммарному капиталу банка. Открытые валютные позиции рассчитываются в кыргызских сомах по учетному курсу Национального банка. Лимиты открытых валютных позиций рассчитываются в процентах с округлением до двух десятичных знаков после запятой.

Чистый суммарный капитал банка рассчитывается в соответствии с требованиями нормативных правовых актов Национального банка.

В целях настоящей Инструкции при расчете лимитов открытых валютных позиций используется значение чистого суммарного капитала банка по состоянию на 1-е число каждого месяца.

Дата заключения сделки — это дата достижения сторонами соглашения по основным условиям сделки (виды валют, обменный курс, суммы средств, дата валютирования и др.).

Дата валютирования — это дата, в которую происходит зачисление средств на счета участников сделки.

II. Порядок расчета открытых валютных позиций

КАК ТОРГОВАТЬ ФЬЮЧЕРСАМИ НА BINANCE FUTURES? ПОДРОБНАЯ ИНСТРУКЦИЯ С РЕАЛЬНОЙ ТОРГОВЛЕЙ ДЛЯ НОВИЧКОВ!

Описание:
По вопросам сотрудничества писать на почту: brokengoldenlife@gmail.com\n————————————————————————————————————————————-\nУСЛОВИЯ ДЛЯ ЗАКРЫТОГО КАНАЛА — https://t.me/backintime/3650\n——————————————————————————————————————-\nЛУЧШИЕ БИРЖИ:\nBINANCE (скидка на комиссии 10%) — https://www.binance.com/en/register?ref=SDJ5LD9Q\nBINANCE FUTURES (скидка на комиссии 10%) — https://www.binance.com/en/futures/ref/cryptofuturman\nРЕФЕРАЛЬНЫЙ КОД — cryptofuturman\n———————————————————————\nНАШ ТЕЛЕГРАММ КАНАЛ — https://t.me/backintime\nНАШ ВТОРОЙ КАНАЛ — https://t.me/man_from_future_fininvestor\nКРИПТОАНАЛИТИК — https://t.me/simplecryptoanaliz\nИНСАЙДЕР — https://t.me/cryptoinsayder\nНАША ГРУППА — https://t.me/man_from_future\nБЕСПЛАТНАЯ КРИПТОВАЛЮТА ТУТ — https://t.me/freetokens_kriptoman

2.1. В конце каждого операционного дня банк должен рассчитывать следующие показатели:

— чистые валютные позиции по каждой иностранной валюте;

— суммарную валютную позицию.

2.2. Чистые валютные позиции рассчитываются в соответствии с порядком, приведенным в Инструкции “О порядке соблюдения лимитов открытой валютной позиции коммерческими банками на территории Кыргызской Республики” (утверждена постановлением Правления Национального банка N 36/13 от 29 декабря 2004 г., зарегистрировано в МЮКР за N 16-05 от 1 февраля 2005 г.) отдельно по каждой иностранной валюте с обязательным включением в расчет:

— чистой спот-позиции в иностранной валюте по операциям, осуществляемым банком в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования. Данная величина рассчитывается как разница между балансовыми активами и балансовыми обязательствами, включая незавершенные «спот» контракты с датой валютирования до 2-х дней. Расчет производится по чистой балансовой стоимости активов и обязательств;

— выпущенных или подтвержденных банком безотзывных гарантий, аккредитивов и подобных им финансовых инструментов, номинированных в иностранной валюте, за исключением гарантий, аккредитивов и подобных им финансовых инструментов, обеспеченных в той же валюте. В целях настоящей Инструкции, под финансовыми инструментами подразумеваются вексельные поручительства (аваль), дорожные чеки и другие, принятые в международной практике обязательства банка. К финансовым инструментам не относятся кредитные линии.

При этом указанные гарантии, аккредитивы и подобные им финансовые инструменты включаются в расчет чистой валютной позиции с момента представления бенефициаром (выгодоприобретателем) требования об оплате денежной суммы по обязательству или получения банком документально подтвержденной информации, свидетельствующей о высокой вероятности предъявления требования об оплате по указанным обязательствам. Например, письмо бенефициара о неисполнении (задержке исполнения) принципалом своих обязательств является основанием для включения гарантии в расчет чистой валютной позиции;

— других балансовых и забалансовых активов/обязательств в иностранной валюте, размещенных/привлеченных в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования и несущие в себе валютный риск.

2.3. Валютные операции включаются в расчет валютной позиции в дату заключения сделки, (в том числе операции, содержащие будущую дату валютирования, не являющуюся датой заключения сделки), за исключением операций, которые основаны на контрактах мудараба и шарика/мушарака.

Сделки в иностранной валюте, которые основаны на договорах мудараба и шарика/мушарака включаются в расчет валютной позиции в дату получения/предоставления банком суммы в иностранной валюте. Прибыль или убыток, полученные в результате этих сделок, включаются в расчет валютной позиции в момент их фактического возникновения.

2.4. При расчете чистых валютных позиций по каждой иностранной валюте величины валютных позиций переводятся в сомовый эквивалент по действующему на отчетную дату учетному курсу Национального банка.

2.5. Суммарная валютная позиция по всем иностранным валютам рассчитывается с использованием метода «short hand», то есть расчет осуществляется путем суммирования отдельно всех длинных чистых валютных позиций и отдельно всех коротких чистых валютных позиций по каждой валюте. Затем полученные величины сравниваются друг с другом (в абсолютной величине), и наибольшая из двух величин используется при расчете лимита суммарной валютной позиции.

III. Лимиты открытой валютной позиции

Что такое своп, для чего он нужен и как его использовать?

Описание:
Получи базовый курс Снайпер Х бесплатно – https://sniperfx.ru/sale-sniperx?utm_source=academy_youtube\u0026utm_campaign=svop\u0026utm_content=0403\u0026sub_id=academy_youtube_svop_0403\n\nЗаписаться на бесплатное индивидуальное занятие с Антоном – https://sniperfx.ru/Gann?utm_source=academy_youtube\u0026utm_campaign=svop\u0026utm_content=0403\u0026sub_id=academy_youtube_svop_0403\n\nТоргуй на демо и получи 250$ – https://academyfx.ru/konkurs-demo-trade?utm_source=academy_youtube\u0026utm_campaign=svop\u0026utm_content=0403\u0026sub_id=academy_youtube_svop_0403\n\nЗабери авторский тестер стратегий бесплатно – https://academyfx.ru/tester?utm_source=academy_youtube\u0026utm_campaign=svop\u0026utm_content=0403\u0026sub_id=academy_youtube_svop_0403\n\nТрейдер Академии Форекса, Антон Ганн хочет рассказать, что такое своп, для чего он нужен и как его использовать? Каждый трейдер встречается с ним, во время торговли, но кто может объяснить, что это? Поэтому, Антон провел краткую лекцию, которая позволит узнать, как с помощью свопа получить преимущество в торговле.\n\nСледите за нами в социальных сетях:\n\nVkontakte: https://vk.com/forexonlinekursy\nFacebook: https://www.facebook.com/www.academyfx.ru

3.1. В целях снижения валютного риска Национальный банк устанавливает следующие лимиты открытой валютной позиции:

3.1.1. По состоянию на конец операционного дня открытая длинная/короткая валютная позиция банка по каждой иностранной валюте не должна превышать:

а) для валют государств, являющихся членами ЕАЭС и ОЭСР и государств, имеющих долгосрочный суверенный кредитный рейтинг не ниже уровня «А», присвоенный рейтинговым агентством «Standard & Poor’s» или равнозначный рейтинг, присвоенный одним из рейтинговых агентств «Japan Credit Rating Agency (JCR)», «Fitch Ratings», «Dominion Bond Rating Service (DBRS)» и «Moody ’ s Investors Service, а также для валют стран, подписавших 8-ю статью «Статей соглашения» с МВФ — 15% от чистого суммарного капитала банка;

Примечание: ОЭСР – Организация экономического сотрудничества и развития. Перечень государств-членов ОЭСР размещен на официальном сайте www.oecd.org ;

(В редакции постановления Правления Национального банка Кыргызской Республики от 31 мая 2022 года №21/11).

б) для валют всех остальных стран, — 0% от чистого суммарного капитала банка (закрытая позиция).

3.1.2. По состоянию на конец операционного дня размер суммарной валютной позиции по всем иностранным валютам стран, указанных в подпункте а) пункта 3.1.1 настоящей Инструкции, не должен превышать 20% от чистого суммарного капитала банка.

3.2. Соблюдение установленных лимитов открытых валютных позиций обязательно на конец каждого операционного дня.

3.3. Превышения установленных лимитов открытых валютных позиций не могут переноситься банком на следующий операционный день. До конца текущего операционного дня лимиты должны быть приведены в соответствие с требованиями Национального банка.

3.4. Величина открытых валютных позиций в течение операционного дня контролируется банком самостоятельно, исходя из собственной оценки допустимого уровня валютного риска. При этом банк должен удерживать размеры валютного риска в течение дня в соответствии с внутренней политикой управления валютными рисками, утвержденной Советом директоров.

3.5. Предельное значение лимитов открытых валютных позиций может быть снижено решением Комитета по надзору при осуществлении банком ненадежной и нездоровой практики ведения операций или при нарушении банковского законодательства.

3.6. В случае, если величина чистого суммарного капитала банка является отрицательной или равна нулю, банк должен привести чистые валютные позиции по каждой валюте к нулевому значению (закрытая позиция) в сроки, установленные Национальным банком.

(В редакции постановления Правления Национального банка Кыргызской Республики от 31 мая 2022 года №21/11).

IV. Отчетность банка и порядок ее представления

4.1. Ежедневно до 09.00 ч. банк должен представлять в Национальный банк отчеты об открытых валютных позициях по состоянию на конец последнего операционного дня согласно приложениям 1 и 2 к настоящей Инструкции.

(В редакции постановления Правления Национального банка Кыргызской Республики от 31 мая 2022 года №21/11).

4.2. Банк с учетом данных всех филиалов, дочерних банков и обменных пунктов должен представлять следующие отчеты по открытым валютным позициям:

— отчет по операциям в иностранной валюте, осуществляемым в соответствии с исламскими принципами финансирования (приложение 1);

— сводный отчет по всем операциям банка (приложение 2).

4.3. Исламский банк должен предоставлять отчет по открытым валютным позициям согласно приложению 1.

4.4. Банк с “исламским окном” должен предоставлять отчет по открытым валютным позициям по банку в целом согласно приложению 2 к настоящей Инструкции.

V. Санкции за нарушение банком установленных лимитов открытой

5.1. В случае нарушения банком установленных лимитов открытой валютной позиции, Национальный банк применяет санкции в виде взыскания денежного штрафа в размере 5% от суммы нарушения, но не более 1% от размера оплаченного уставного капитала банка, в соответствии с предусмотренными нормативными актами Национального банка.

5.2. При систематическом (более двух раз за последовательные 30 календарных дней) нарушении банком установленных лимитов, Национальный банк может применить иные санкции, предусмотренные банковским законодательством и нормативными актами Национального банка, вплоть до отзыва лицензии.

Примечание: Превышение установленных лимитов в пределах 0-0,05% не влечет за собой применение штрафных санкций.

5.3. Любые попытки банка каким-либо образом избежать отражения в отчетности реальной валютной позиции будут рассматриваться Национальным банком как:

— попытки ввести Национальный банк в заблуждение;

— нездоровая банковская практика;

— манипуляция валютной позицией с целью искажения ее реальной величины, то есть проведение сомнительных операций, происхождение и совершение которых не поддаются четкой идентификации и/или если эти операции влияют на финансовую отчетность банка и его экономические нормативы.

5.4. В случае нарушения любого из требований настоящей Инструкции руководство банка обязано незамедлительно информировать Национальный банк о допущенных нарушениях и представить в двухдневный срок письменные объяснения о причинах допущенного нарушения с перечнем мер, принятых банком с целью его устранения.

5.5. Санкции в виде взыскания денежного штрафа, как правило, не применяются к банку, если лимит открытой валютной позиции был нарушен в условиях возникших форс-мажорных обстоятельств.

К форс-мажорным обстоятельствам относятся: стихийные бедствия (наводнения, землетрясения, пожары и иные природные либо техногенные катастрофы), военные конфликты, террористические акты, гражданские волнения и беспорядки, а также издание нормативных правовых актов, ограничивающих или запрещающих выполнение каких-либо действий и повлиявших на выполнение банком экономических нормативов, установленных Национальным банком.

5.6. В период действия в банке временной администрации Комитет по надзору вправе рассмотреть целесообразность взыскания денежного штрафа с банка за несоблюдение установленных лимитов открытой валютной позиции с учетом всех обстоятельств, которые привели к нарушению данного экономического норматива.

(В редакции постановления Правления Национального банка Кыргызской Республики от 31 мая 2022 года №21/11).

5.7. В случае, если нарушение лимита открытой валютной позиции в период действия в банке временной администрации явилось результатом деятельности банка до введения временной администрации, Комитет по надзору вправе рассмотреть вопрос о взыскании денежного штрафа с банка с отсрочкой его оплаты.

(В редакции постановления Правления Национального банка Кыргызской Республики от 31 мая 2022 года №21/11).

VI. Организация внутреннего контроля по операциям с иностранной валютой

6.1. Для осуществления операций с иностранной валютой банк должен разработать внутреннюю политику управления валютными рисками и организовать адекватный внутренний контроль.

6.2. По каждой из проводимых операций с иностранной валютой должны быть разработаны соответствующие процедуры, в которых должны быть отражены, по меньшей мере, следующие вопросы:

— разграничение функций back и front офисов;

— разграничение функциональных обязанностей сотрудников банка таким образом, чтобы один сотрудник не мог исполнить и/или контролировать какой-либо процесс в полном объеме от инициирования сделки до ее учета в бухгалтерских книгах;

— внедрение четкой системы санкционирования объема проводимых банком операций соответствующими уполномоченными сотрудниками банка;

— установление банком внутренних лимитов открытой валютной позиции по каждой иностранной валюте и в целом по всем валютам;

— установление уровня достаточности информации о надежности контрагентов, в зависимости от характера и степени риска совершаемых операций и категории контр-агента;

— установление требований к внутреннему аудиту при проведении проверок валютных операций (как минимум, независимость аудиторов и наличие у них необходимой квалификации и знаний);

— установление требований по учету и отчетности по валютным операциям для банка и его филиалов (форма, частота представления, ответственность).

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОТЧЕТ об открытых валютных позициях (ОВП) по операциям, осуществляемым в соответствии с исламскими принципами финансирования по состоянию на ___. ___.20__ г.

Приказ Банка России от 22.05.1996 N 02-171 (ред. от 19.04.2002) «О введении в действие Инструкций «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации» и «О порядке отчетности по конверсионным операциям уполномоченных банков Российской Федерации, являющихся ведущими операторами межбанковского валютного рынка» (вместе с Инструкцией Банка России от 22.05.1996 N 41)

Этот документ в некоммерческой версии КонсультантПлюс доступен по расписанию:

Банковское дело

Пример определения суммарной величины открытых валютных позиций уполномоченного банка

а) Собственные средства (капитал) банка — 39 000 000 000 руб. (по состоянию на первое число отчетного месяца).

б) Требования и обязательства банка по каждой иностранной валюте, отраженные в балансе банка (т.е. истекшие валютированием на отчетную дату и незавершенные расчетами на даты, отстоящие от отчетной не более чем на два рабочих банковских дня (табл. 17.12).

Таблица 17.12 Определение величины открытых валютных позиций

(ед. иностранной валют ы)

в) Курсы, устанавливаемые ЦБ РФ (табл. 17.13).

Курсы ЦБ

Английский фунт стерлингов Немецкая марка

Расчет рублевого эквивалента открытых валютных позиций по каж ; дой иностранной валюте и определение суммарной величины открьь тых валютных позиций уполномоченного банка .

Длинные и короткие открытые валютные позиции по каждой инос­транной валюте переводятся в рублевый эквивалент по официальному курсу ЦБ РФ. Затем отдельно суммируются все короткие и все длинные открытые валютные позиции по всем иностранным валютам. Откры­тая позиция в российских рублях определяется расчетным путем как балансирующая статья (табл. 17.14).

Определение открытой позиции коммерческого банка

Английский фунт стерлингов Французский франк Киргизский сом

�� Открытый интерес торгов. Александр Герчик про индикатор для торговли.

Описание:
Александр Герчик об индикаторе открытых позиций. Смотрите, какую правду показывает индикатор \»открытый интерес торгов\»?\n\nGerchik \u0026 Co – компания-брокер, созданная трейдерами для трейдеров. Мы уверены, что на рынке Форекс можно и нужно зарабатывать, и готовы этому научить. Смотрите наш канал, обучайтесь трейдингу. Профит и удача тому, кто оставит лайк �� и комментарий ��. \n\n✦ Подписывайтесь на новые и актуальные видео на канале https://goo.gl/Ea25pW \n✦ Бесплатный курс для начинающего трейдера https://wep.wf/tfjb1y \n✦ Научитесь выгодно инвестировать https://wep.wf/usr1sg .\n\nПОЛЕЗНАЯ ИНФОРМАЦИЯ: \n✦ САМЫЙ ПОЛНЫЙ ОБУЧАЮЩИЙ КУРС «ПЕРЕЗАГРУЗКА ОТ ГЕРЧИКА» https://cutt.ly/perezagruzka_alexgerchik \n✦ Выбирайте лучшие условия для торговли. Регистрируйте личный кабинет в компании Gerchik \u0026 Co https://cutt.ly/gerchikco_registration\n✦ Попробуйте свои силы на демо-счёте https://cutt.ly/gerchikco_demo_schyot\n✦ Контролируйте свои риски с помощью программы «Риск-менеджер» https://cutt.ly/gerchikco_risk_manager\n\nПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К НАМ В СОЦИАЛЬНЫХ СЕТЯХ: \n✦Инфо канал Gerchik \u0026 Co в Телеграм https://t.me/gerchikco_info \n✦Линкидин — https://www.linkedin.com/in/gerchik-co-3241a2102/ \n✦Фейсбук https://www.facebook.com/Gerchik.n.Co \n✦Инстаграм https://www.instagram.com/gerchikco/\n________________________________________ \n♦ Наши партнёры и друзья: Клуб трейдеров Cartel ➤ http://goo.gl/hgMpsb \n♦ Обучайте или обучайтесь трейдингу в Cartel Market ➤ https://cutt.ly/cartel_market \n♦ Герчик и Ко отзывы : https://bitly.su/hG4T\n\n#gerсhikco #трейдинг #александргерчик #форекс #трейдер #финансы #forex #доллар #инвестиции #работатрейдером #опытныйтрейдер #форексброкер #деньгифорекс

Суммарная величина открытых

Таким образом, видно, что позиция, открытая в иностранных валю­тах против российского рубля, — длинная (соответственно позиция, от­крытая в российских рублях против всех иностранных валют, — такая же по абсолютной величине, но короткая). При этом суммарная величина всех длинных и суммарная величина всех коротких открытых валютных позиций приводится к балансу, который включает в себя рублевые экви­валенты позиций, открытых во всех иностранных валютах, и получен­ную расчетным путем открытую позицию в российских рублях.

С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков ЦБ РФ устанавливаются следующие лимиты открытых валютных позиций :

  • по состоянию на конец каждого операционного дня суммарная ве­личина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не долж­на превышать 20% от собственных средств (капитала) уполномоченного банка;
  • по состоянию на конец каждого операционного дня длинные (ко­роткие) открытые валютные позиции по отдельным иностранным валю­там и российским рублям не должны превышать 10% от собственных средств (капитала) уполномоченного банка.

Уполномоченными банками, имеющими филиалы, самостоятельно устанавливаются сублимиты на открытые валютные позиции головного банка и филиалов. При этом долевое распределение сублимитов осуще­ствляется ими в рамках ограничений, предусмотренных для уполномо­ченного банка. На конец каждого операционного дня открытые валют­ные позиции отдельно по головному банку и филиалам уполномоченного банка не должны превышать сублимитов, установленных им при доле­вом распределении, а в консолидированном виде должны находиться в пределах лимитов, установленных в целом для уполномоченного банка Перераспределение уполномоченным банком сублимитов на открытые валютные позиции его головного банка и филиалов может производить­ся уполномоченным банком на начало каждого отчетного месяца. Так из нашего примера видно, что лимит суммарной величины открытых валютных позиций и степень его использования определяются исходя из соотношения абсолютного значения рублевого эквивалента суммарной величины открытых валютных позиций к выраженному в рублях капи­талу уполномоченного банка:

(7 439 200 000 : 39 000 000 000) • 100 = 19,1. Если лимит на суммарную величину открытых валютных позиций установлен на уровне 20% от капитала (собственных средств) банка и был распределен в виде сублимитов между головным банком (16% от величины собственных средств) и филиалом банка (4% от величины соб­ственных средств банка), то 20% — 19,1% = 0,9% — не использованный головным банком остаток сублимита открытых валютных позиций (в процентах от общего объема капитала уполномоченного банка). Итак, головной банк уполномоченного банка может осуществлять в данном примере дальнейшую покупку валюты в пределах, не превышающих 0,9% от величины собственных средств уполномоченного банка.

Соблюдение установленного лимита открытых валютных позиций по каждой иностранной валюте и российским рублям определяется ис­ходя из соотношения абсолютной величины рублевого эквивалента по­зиции, открытой в какой-либо отдельной иностранной валюте или рос­сийских рублях, к собственному капиталу банка.

А. Открытая позиция в немецких марках (+288 000 000 руб. -длинная). Так, если установленный 10%-ный лимит открытой валютной пози­ции в немецких марках распределялся в виде сублимитов между голов­ным банком (6%) и филиалом (4%) уполномоченного банка, то:

(288 000 000 : 39 000 000 000) • 100 = 0,74%. При этом 10% — 0,74% = 9,26% — не использованный головным банком остаток сублимита открытой валютной позиции по немецким маркам (в процентах от капитала уполномоченного банка). Итак, головной банк уполномоченного банка мог бы осуществлять дальнейшую покупку не­мецких марок в пределах, не превышающих 10% от капитала уполномо­ченного банка, но неиспользованный остаток в 9,26% сублимита суммар­ной величины открытых валютных позиций ограничивает эту возможность. Б. Открытая позиция в российских рублях (-7 116 238 000 руб. — корот­кая). Так, если лимит открытой валютной позиции в долларах США не распределялся между головным банком и филиалами уполномоченного банка и установлен на уровне 10% от капитала банка, то:

(7 116 238 000 : 39 000 000 000) 100 = 18,25%.

При этом 18,25% — 10% = 8,25%о — превышение головным банком упол­номоченного банка установленного лимита открытой валютной позиции по российским рублям. То есть головной банк уполномоченного банка обязан закрыть позицию по российским рублям в пределах установленно­го лимита путем проведения балансирующих сделок (покупая российские рубли за другую валюту в пределах неиспользованных остатков лимитов по данным валютам, а также по иностранным валютам, по которым длин­ная открытая валютная позиция также превышает установленный лимит).

В. Открытая позиция в долларах США (+7 000 000 000 руб. — длин­ная). Так, если лимит открытой валютной позиции в долларах США не распределяется между головным банком и филиалами уполномоченно­го банка и установлен на уровне 15% от капитала банка, то:

(7 000 000 000 : 39 000 000 000) • 100 = 17,95%.

При этом 17,95%) — 10% = 7,95%) — превышение головным банком уполномоченного банка установленного лимита открытой валютной позиции по долларам США. То есть головной банк уполномоченного банка обязан закрыть позицию по долларам США в пределах установ­ленного лимита путем проведения балансирующих сделок (продавая доллары США, например, за российские рубли).

Г. Открытая позиция в английских фунтах стерлингов (+151 200 000 руб. — длинная). Если лимит открытой валютной позиции по английс­ким фунтам стерлингов не распределялся между головным банком и филиалами уполномоченного банка и установлен на уровне 10% от ка­питала банка, то:

(151 200 000 : 39 000 000 000) • 100 = 0,39%.

При этом 10% — 0,39% = 9,61%о — не использованный головным бан­ком остаток сублимита открытой валютной позиции по английским фунтам стерлингов (в процентах от капитала уполномоченного банка).

Д. Открытая позиция во французских франках (-222 500 000 руб. -короткая). Если лимит открытой валютной позиции во французских франках не распределялся между головным банком и филиалами упол­номоченного банка и установлен на уровне 10% от капитала банка, то:

(222 500 000 : 39 000 000 000) ■ 100 = 0,57%.

При этом 10% — 0,57% = 9,43% — не использованный головным бан­ком остаток сублимита открытой валютной позиции по французским франкам (в процентах от капитала уполномоченного банка).

Е. Открытая позиция в киргизских сомах (-462 000 руб. — короткая).

Так, если лимит открытой валютной позиции в киргизских сомах не распределяется между головным банком и филиалами уполномоченно­го банка и установлен на уровне 10% от капитала банка, то:

(462 000 : 39 000 000 000) • 100=- 0,001%.

При этом10% — 0,001% == 9,999% — не использованный головным банком остаток сублимита открытой валютной позиции в киргизских сомах (в процентах от капитала уполномоченного банка);

Ж. Открытая позиция в швейцарских франках (-100 000 000 — корот­кая).

Так, если установленный 10%-ный лимит открытой валютной пози­ции в швейцарских франках распределялся в виде сублимитов между головным банком — 8% и филиалом — 2% уполномоченного банка, то:

(100 000 000 : 39 000 000 000) • 100 = 0,26%.

При этом 8% — 0,26% = 7,74% — не использованный головным бан­ком остаток сублимита открытой валютной позиции в швейцарских франках (в процентах от капитала уполномоченного банка).

Кроме требований Инструкции ЦБ РФ № 41 по расчету величины открытых валютных позиций применяется метод определения предельных значений валютных позиций, согласно указаниям ЦБ РФ № 394у, кото­рый состоит из следующего расчета.

1. Валютный эквивалент собственного капитала = 45 000 000 : 6,5 = 6923 076 долл. США

2. Открытая валютная позиция по долларам США = (19 000:6923 076) х х 100 = 0,27, или 0,27%

3. Кросс-курсы иностранных валют к доллару США на дату расчета:
Английский фунт стерлингов 1,56

Немецкая марка 0,63

Французский франк 0,16

4. Определение лимитов открытой валютной позиции
Английский фунт стерлингов = (1000 х 1,56) : 6923 076 х 100 = 0,02%
Немецкая марка = (100 000 х 0,63) : 6923 076 х 100 = 0,91%
Французский франк = (120 000 х 0,16): 6923 076 х 100 = 0,28%

5. Открытая позиция в рублях = (303 208 : 45 000 000) х 100 = 0,67% (не превышает предельную валютную позицию в долларах США в руб­левом эквиваленте (10% собственного капитала).

6. Совокупная открытая валютная позиция = (1184 730 : 45 000 000) х х 100 = = 2,63%

Второй метод определения величины открытых валютных позиций дает более четкую картину по значениям открытых валютных позиций, не оказывая влияния на совокупную позицию, уточняя ситуацию по от­дельным валютам.

Рассмотрим отчет об открытых валютных позициях на конец опе­рационного дня по первому примеру (табл. 17.15).

На основании отчета можно рассчитать валютный риск по методу, предложенному Банком Международных расчетов г. Базеля (Базельским Комитетом). С этой целью расчет переходящего требования для покрытия валютного риска, связанного с позициями в иностранной валюте, проводится в два этапа:

  • вначале измеряются позиции по всем валютам, включенным в бан­ковский портфель;
  • затем определяется риск, связанный с общей длинной (короткой) позицией по разным валютам по так называемому стенографическому методу, предложенному Базельским Комитетом.

По этому методу измерение банковской позиции по отношению к разным валютам проводится в соответствии с отчетом отдельно для каж­дой валюты. Определяются позиции по активам и пассивам, а также по отдельности для статей до востребования и срочных статей (табл. 17.16).

Процентные ставки по статьям до востребования относятся к тем статьям, по которым уже закончился срок действия, но оплата еще не произведена. Затем общая позиция по каждой валюте, короткая или длинная, рассчитывается с использованием данных на дату подведения баланса по процентным потокам. Фактически расчеты будут проводить­ся с использованием данных на дату подведения баланса, имеющихся в архиве текущих позиций и информации по процентным потокам. Если

В условиях разразившегося финансового кризиса роль экономичес­кого анализа деятельности кредитных организаций в области валют­ных операций все более возрастает. Трудно переоценить важность и не­обходимость проведения такого анализа для обеспечения получения прибыли при высокорискованности данных операций и соблюдении всех ограничений, вводимых регулирующими органами, а также, что на наш Взгляд, является еще более важным, для предотвращения воз­можных негативных последствий в будущем.

На сегодняшний день необходимо заметить, что блок анализа валют­ных операций как составная часть работы по управлению валютными рисками является одним их самых сложных и малоизученных. В него, на наш взгляд, должны входить такие составные части, как анализ:

1) состояния валютной позиции банка;

2) результатов текущей переоценки валютных счетов и прогноз ожи­даемых (потенциальных) доходов или убытков от переоценки;

3) эффективности валютно-обменных операций, операций покупки/ продажи иностранной валюты на бирже и на внебиржевом и междуна­родном валютном рынках, валютного арбитража и валютного свопинга, операций по форвардным контрактам;

4) доходности операций, осуществляемых по поручению клиентов.

Остановимся на анализе эффективности форвардной сделки. Ее мож­но анализировать в динамике или просчитывать прогнозные варианты по формуле эффективности финансовых операций в виде годовой ставки процентов:

где Iс — годовая процентная ставка;

Е — прибыль или убыток от операции;

Р — сумма вложенных средств;

Т — срок операции в днях.

При оценке эффективности форвардных сделок эта формула прини­мает следующий вид:

I фм = ФМ ■ 365 / Кс*Т

где ФМ — форвардная маржа;

Кс — курс «слот» покупки или продажи валюты.

Данная формула определяет относительное значение форвардной мар­жи, пересчитанное на годовую ставку процентов, и характеризует эффек­тивность покупки/продажи валюты, обусловленную форвардной маржой. Для каждой конкретной форвардной сделки эта величина не имеет осо­бого смысла, однако она позволяет сравнивать результат сделки с резуль­татами других вариантов действий при покупке или продаже валюты на срок и выбирать наиболее выгодный вариант, т.е. наиболее прибыльный и наименее затратный.

Заключая операции «форвард», нельзя недооценивать также риски . возникающие при совершении данных операций вследствие следующих причин:

• собственной неликвидности из-за неблагоприятного изменения курса;

  • неликвидности клиента, по поручению которого банк выполняет сделку;
  • неодновременности платежа при наступлении даты расчетов по сделке.

Последствия наступления первой ситуации в результате кризиса 17 августа 1998 г. мы можем наблюдать и до сих пор, а произошло это по следующим причинам:

  • неоправданно большой объем валютных обязательств перед бан­ками-нерезидентами по срочным контрактам на поставку валюты со­ставил, по оценкам В. Геращенко1, 15,1 млрд долл. по состоянию на август месяц;
  • крайне неблагоприятное неспрогнозированное изменение валют­ного курса с 6 руб. за 1 долл. США до 23 руб. за 1 долл. США, вместо 8-9 руб. за 1 долл. США, как это предполагалось при заключении сроч­ных контрактов.

В итоге при наступлении срока расчетов по форвардным контрак­там банками вместо суперприбылей были понесены огромные убытки, и многие так и не могут урегулировать их до сих пор.

Во второй ситуации банк может понести убытки, если его клиент оказывается не в состоянии выполнить свои обязательства.

Предположим, что клиент приобрел доллары США за российские рубли на условиях «форвард 6 месяцев» по курсу 25 руб. в надежде пере­продать их по более высокой цене при наступлении срока форвардной сделки; однако курс упал до уровня 21 руб. за доллар. Если клиент ока­зывается не в состоянии принять оговоренную сумму долларов, опла­тив их по согласованному курсу в 25 руб., то банк вынужден «остаться» с долларами, которые ему теперь придется реализовывать по текущему рыночному курсу. Таким образом, банк может понести реальные убыт­ки по своим валютным операциям, причем не потому, что сам пустился в спекулятивные операции, а так как в качестве контрагента выбрал сомнительного клиента. Поэтому в данной ситуации банку необходи­мо периодически «переоценивать» своих контрагентов, а в необходи­мых случаях требовать от них внесения частичного покрытия. Данная ситуация аналогична уже рассмотренной по операциям СПОТ.

Характерной особенностью развития срочного рынка за последние несколько лет стало широкое распространение среди участников рын­ка в качестве производного финансового инструмента так называемо­го расчетного форварда, определяемого в соответствии с Письмом Бан­ка России от 23 декабря 1996 г. № 382 как «комбинацию двух сделок: покупки-продажи иностранной валюты на срок с заранее зафиксиро­ванным курсом и одновременное принятие обязательства продать-ку­пить ту же сумму иностранной валюты на дату исполнения срочной сдел­ки по курсу, который подлежит определению в будущем периоде».

Появление такого инструмента на рынках России можно отнести к желанию участников избежать расходов, связанных с проведением опе­раций на организованных рынках (биржах), и максимизировать прибыль, поскольку согласно Письму ЦБ РФ от 3 февраля 1997 г. № 404 «О вопросах применения инструкции Банка России» от 22 мая 1996 г. № 41 п. 18 «функциональная роль в расчетном форварде сводится к формированию механизма игры на колебаниях валютного курса, способом чего и являет­ся расчетный форвард». Однако на данный момент в результате массового неисполнения обязательств сторонами по заключенным сделкам участни­ки рынка, обращаясь в судебные инстанции за защитой, натолкнулись на непредвиденное осложнение, вызванное отказом судебных инстанций при­знавать расчетный форвард за реальную сделку и отнесением его к «пари», которое в соответствии со ст. 1062 ГК РФ не подлежит судебной защите.

Правила установления и регулирования лимитов открытой валютной позиции уполномоченных банков Азербайджанской Республики

1.1. Настоящие Правила разработаны в соответствии с законами Азербайджанской Республики «О Национальном банке Азербайджанской Республики», «О банках» и «О валютном регулировании». Правила служат регулированию курсовых рисков по инвалютным операциям, совершаемым уполномоченными банками.

1.2 В целях настоящих Правил понятия «кредитная организация» и «банк» используются в значениях, указанных в Законе Азербайджанской Республики «О банках», понятия «резиденты», «нерезиденты», «иностранная валюта», «Валютные операции» и «уполномоченный банк» — в значениях, указанных в Законе Азербайджанской Республики «О валютном регулировании», а понятие «банковские металлы» — в значении, указанном в Законе Азербайджанской Республики «О драгоценных металлах и драгоценных камнях».

1.3. Помимо понятий, истолкованных законодательными актами Азербайджанской Республики, другие термины, использованные в тексте настоящих Правил, должны пониматься следующим образом:

1.3.1. Валютная позиция — требования и обязательства уполномоченных банков в той или другой валюте (в том числе, в банковских металлах).

1.3.2. Открытая валютная позиция — разница между суммами требований и обязательств уполномоченных банков в отдельных иностранных валютах (в том числе внебалансовых требований и обязательств по операциям, расчеты по которым не завершены), образующая риск убытков в условиях неблагоприятного изменения обменного курса.

1.3.3. Короткая открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в какой-либо иностранной валюте, баланс внебалансовых обязательств в которой превышает баланс внебалансовых требований.

1.3.4. Длинная открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в какой-либо иностранной валюте, баланс внебалансовых требований в которой превышает баланс внебалансовых обязательств.

1.3.5. Суммарная открытая валютная позиция — показатель обязательного количественного превышения между совокупностью сумм всех длинных открытых валютных позиций в манатном эквиваленте и совокупностью всех коротких открытых валютных позиций в манатном эквиваленте. Суммарная открытая валютная позиция рассчитывается отдельно по свободно конвертируемым валютам и замкнутым валютам. При этом длинные открытые валютные позиции обозначаются знаком «плюс», а короткие открытые валютные позиции — знаком «минус».

6 Валютная позиция

Описание:

1.3.6. Закрытая валютная позиция — валютная позиция в какой-либо иностранной валюте, баланс внебалансовых требований и баланс внебалансовых обязательств в которой совпадают.

1.3.7. Лимит открытой валютной позиции — устанавливаемое Национальным банком Азербайджанской Республики (далее по тексту»Национальный банк») количественное ограничение соотношения манатного эквивалента открытой валютной позиции и капитала банка.

1.3.8. Капитал банка — совокупный капитал, рассчитываемый в порядке, установленном Национальным банком.

Открытые валютные позиции

от 28 декабря 2022 года N 178-И

Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями

(с изменениями на 27 февраля 2022 года)

Документ с изменениями, внесенными:

Настоящая Инструкция на основании статей 56, 62 и 68 Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст.2790; 2003, N 2, ст.157; N 52, ст.5032; 2004, N 27, ст.2711; N 31, ст.3233; 2005, N 25, ст.2426; N 30, ст.3101; 2006, N 19, ст.2061; N 25, ст.2648; 2007, N 1, ст.9, ст.10; N 10, ст.1151; N 18, ст.2117; 2008, N 42, ст.4696, ст.4699; N 44, ст.4982; N 52, ст.6229, ст.6231; 2009, N 1, ст.25; N 29, ст.3629; N 48, ст.5731; 2022, N 45, ст.5756; 2022, N 7, ст.907; N 27, ст.3873; N 43, ст.5973; N 48, ст.6728; 2022, N 50, ст.6954; N 53, ст.7591, ст.7607; 2022, N 11, ст.1076; N 14, ст.1649; N 19, ст.2329; N 27, ст.3438, ст.3476, ст.3477; N 30, ст.4084; N 49, ст.6336; N 51, ст.6695, ст.6699; N 52, ст.6975; 2022, N 19, ст.2311, ст.2317; N 27, ст.3634; N 30, ст.4219; N 40, ст.5318; N 45, ст.6154; N 52, ст.7543; 2022, N 1, ст.4, ст.37; N 27, ст.3958, ст.4001; N 29, ст.4348, ст.4357; N 41, ст.5639; N 48, ст.6699; 2022, N 1, ст.23, ст.46, ст.50; N 26, ст.3891; N 27, ст.4225, ст.4273, ст.4295) (далее — Федеральный закон N 86-ФЗ) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 23 декабря 2022 года N 35) устанавливает размеры (лимиты) открытых валютных позиций, методику их расчета и особенности осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями.

Глава 1. Методика расчета размеров (лимитов) открытых валютных позиций

1.1. Кредитные организации рассчитывают размеры (лимиты) открытых валютных позиций в целях ограничения валютного риска и определения величины валютного риска, включаемого в расчет величины рыночного риска в соответствии с Положением Банка России от 3 декабря 2022 года N 511-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 28 декабря 2022 года N 40328 ("Вестник Банка России" от 31 декабря 2022 года N 122) (далее — Положение Банка России N 511-П).

Размеры (лимиты) открытых валютных позиций для ограничения валютного риска рассчитываются как соотношение открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, балансирующей позиции в рублях, суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах и собственных средств (капитала) кредитных организаций, величина которых определяется в соответствии с требованиями Положения Банка России от 28 декабря 2022 года N 395-П "О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 22 февраля 2022 года N 27259, 29 ноября 2022 года N 30499, 2 октября 2022 года N 34227, 11 декабря 2022 года N 35134, 17 декабря 2022 года N 35225, 24 марта 2022 года N 36548, 5 июня 2022 года N 37549, 5 октября 2022 года N 39152, 8 декабря 2022 года N 40018, 17 декабря 2022 года N 40151, 26 августа 2022 года N 43442 ("Вестник Банка России" от 27 февраля 2022 года N 11, от 30 ноября 2022 года N 69, от 8 октября 2022 года N 93, от 22 декабря 2022 года N 112, от 26 декабря 2022 года N 114, от 30 марта 2022 года N 27, от 16 июня 2022 года N 52, от 12 октября 2022 года N 86, от 16 декабря 2022 года N 115, от 24 декабря 2022 года N 118, от 8 сентября 2022 года N 80).

Для определения величины валютного риска, включаемого в расчет величины рыночного риска в соответствии с Положением Банка России N 511-П, из величины открытых валютных позиций исключаются драгоценные металлы, кроме золота. При этом величина открытых валютных позиций рассчитывается как сумма двух следующих величин: наибольшей из суммы всех длинных открытых валютных позиций или суммы всех коротких открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах (в абсолютном выражении) и чистой открытой позиции в золоте (длинной или короткой) в абсолютном выражении.

1.1.1. В целях расчета открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах чистые позиции определяются как разность между балансовыми активами и пассивами, внебалансовыми требованиями и обязательствами по каждой иностранной валюте и каждому драгоценному металлу (в физической форме и обезличенном виде).

1.1.2. В расчет чистых позиций также включаются балансовые активы и пассивы (за исключением производных финансовых инструментов, отражаемых на балансовых счетах по учету производных финансовых инструментов), внебалансовые требования и обязательства в рублях, величина которых зависит от изменения установленных Банком России соответствующих курсов иностранных валют по отношению к рублю (далее — курс иностранных валют) и (или) цен на драгоценные металлы (далее — учетная цена на драгоценные металлы), в которых рассчитываются чистые позиции.

Указанные балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства включаются в расчет чистых позиций в следующем порядке:

балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в рублях пересчитываются в иностранную валюту или драгоценный металл, от которых зависит их величина, по соответствующему курсу иностранных валют или по соответствующей учетной цене на драгоценные металлы на дату расчета лимитов открытых валютных позиций;

полученная величина суммируется с балансовыми активами и пассивами, внебалансовыми требованиями и обязательствами, выраженными в той же иностранной валюте или в том же драгоценном металле, от изменения курса которой или учетной цены которого соответственно зависит величина балансовых активов и пассивов, внебалансовых требований и обязательств в рублях.

1.1.3. При расчете размеров (лимитов) открытых валютных позиций кредитными организациями, осуществляющими функции центрального контрагента, соответствующими условиям кода 8846 приложения 1 к Инструкции Банка России от 29 ноября 2022 года N 199-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией", зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 27 декабря 2022 года N 57008 (далее — Инструкция Банка России N 199-И), не включаются балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранных валютах и драгоценных металлах, а также в рублях, величина которых зависит от изменения курсов иностранных валют и (или) учетных цен на драгоценные металлы, образовавшиеся в результате проведения операций при осуществлении клиринговой деятельности и функций центрального контрагента.

(Подпункт в редакции, введенной в действие с 17 апреля 2022 года указанием Банка России от 27 февраля 2022 года N 5404-У. — См. предыдущую редакцию)

1.2. С целью расчета размеров (лимитов) открытых валютных позиций ежедневно рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели.

1.2.1. По каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов чистые позиции (балансовая; спот; срочная; опционная; по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам).

1.2.2. Совокупная балансовая позиция по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов (сумма чистой балансовой позиции и чистой спот-позиции с учетом знака позиций).

1.2.3. Совокупная внебалансовая позиция по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов (сумма чистой срочной позиции, чистой опционной позиции, чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций, а также остатков в иностранных валютах и драгоценных металлах, отражаемых на внебалансовых счетах по учету неполученных процентов по межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам и неполученных процентов по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам). Неполученные проценты в иностранных валютах и драгоценных металлах, отражаемые на указанных внебалансовых счетах, включаются в состав совокупной внебалансовой позиции в величине, рассчитываемой по формуле:

X = (1 — PP / 100) x C ,

X — величина неполученных процентов в иностранных валютах и драгоценных металлах по i-й ссуде, включаемая в расчет совокупной внебалансовой позиции;

PP — размер расчетного резерва в процентах по i-й ссуде, определяемый в соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 года N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 26 апреля 2004 года N 5774, 20 апреля 2006 года N 7728, 27 декабря 2006 года N 8676, 10 декабря 2007 года N 10660, 23 января 2008 года N 10968, 22 мая 2008 года N 11724, 22 мая 2008 года N 11730, 30 июня 2008 года N 11903, 29 января 2009 года N 13219, 20 февраля 2009 года N 13414, 21 декабря 2009 года N 15772, 24 декабря 2009 года N 15811, 17 августа 2022 года N 25204, 13 декабря 2022 года N 26113, 28 декабря 2022 года N 26407, 26 июня 2022 года N 28896, 24 сентября 2022 года N 30005, 29 ноября 2022 года N 30494, 18 июня 2022 года N 32736, 10 ноября 2022 года N 34627, 11 декабря 2022 года N 35134, 26 декабря 2022 года N 35437, 13 июля 2022 года N 37996, 25 сентября 2022 года N 39006, 6 декабря 2022 года N 44596 ("Вестник Банка России" от 7 мая 2004 года N 28, от 4 мая 2006 года N 26, от 15 января 2007 года N 1, от 17 декабря 2007 года N 69, от 31 января 2008 года N 4, от 28 мая 2008 года N 25, от 4 июня 2008 года N 28, от 9 июля 2008 года N 36, от 4 февраля 2009 года N 7, от 4 марта 2009 года N 15, от 28 декабря 2009 года N 77, от 22 августа 2022 года N 50, от 19 декабря 2022 года N 73, от 29 декабря 2022 года N 78, от 28 июня 2022 года N 36, от 2 октября 2022 года N 54, от 30 ноября 2022 года N 69, от 9 июля 2022 года N 63, от 26 ноября 2022 года N 105, от 22 декабря 2022 года N 112, от 31 декабря 2022 года N 117-118, от 22 июля 2022 года N 60, от 12 октября 2022 года N 86, от 14 декабря 2022 года N 109) (далее — Положение Банка России N 254-П);

C — остаток на соответствующем лицевом счете указанных внебалансовых счетов по учету неполученных процентов по i-й ссуде.

1.2.4. Открытые валютные позиции в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах.

1.2.5. Балансирующая позиция в рублях.

1.2.6. Сумма открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах.

1.3. С целью расчета размера (лимитов) открытых валютных позиций определяются величины открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах суммированием чистой балансовой позиции, чистой спот-позиции, чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций.

Со знаком "+" в расчет открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах включается длинная чистая позиция, которая представляет собой положительный результат расчета.

Со знаком "-" в расчет открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах включается короткая чистая позиция, которая представляет собой отрицательный результат расчета.

1.4. Чистая балансовая позиция рассчитывается как разность между суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле с учетом особенностей, установленных пунктом 1.5 настоящей Инструкции.

1.5. Расчет чистой балансовой позиции производится с учетом следующих особенностей.

1.5.1. Балансовые активы включаются в расчет чистой балансовой позиции за минусом валютного эквивалента резервов на возможные потери, сформированных в соответствии с Положением Банка России N 254-П и Положением Банка России от 20 марта 2006 года N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 25 апреля 2006 года N 7741, 2 июля 2007 года N 9739, 6 декабря 2007 года N 10639, 10 сентября 2008 года N 12260, 5 августа 2009 года N 14477, 17 декабря 2009 года N 15670, 24 мая 2022 года N 20837, 21 декабря 2022 года N 22714, 18 декабря 2022 года N 26162, 11 декабря 2022 года N 30582, 20 октября 2022 года N 34363, 25 сентября 2022 года N 39003, 26 августа 2022 года N 43443 ("Вестник Банка России" от 4 мая 2006 года N 26, от 11 июля 2007 года N 39, от 17 декабря 2007 года N 69, от 17 сентября 2008 года N 49, от 12 августа 2009 года N 47, от 28 декабря 2009 года N 77, от 1 июня 2022 года N 30, от 28 декабря 2022 года N 74, от 26 декабря 2022 года N 75, от 18 декабря 2022 года N 73, от 23 октября 2022 года N 99, от 12 октября 2022 года N 86, от 8 сентября 2022 года N 80) (далее — Положение Банка России N 283-П), под указанные балансовые активы в той же иностранной валюте или в том же драгоценном металле, в которых рассчитывается чистая балансовая позиция. Валютный эквивалент резервов на возможные потери определяется как величина сформированных резервов на возможные потери, пересчитанная в иностранную валюту исходя из курса иностранной валюты или в драгоценный металл исходя из учетной цены на драгоценные металлы, установленных на последнюю из дат их формирования или уточнения.

1.5.2. В расчет чистой балансовой позиции не включаются требования и обязательства кредитной организации, в отношении которых переоценка, обусловленная изменением курсов иностранных валют, не осуществляется в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.

1.5.3. Ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, а также ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, справедливая стоимость которых может быть надежно определена, включаются в расчет чистой балансовой позиции по балансовой стоимости с учетом переоценки, отражаемой в валюте Российской Федерации, пересчитанной в иностранную валюту исходя из курса Банка России, установленного на дату проведения последней переоценки ценных бумаг по справедливой стоимости.

1.5.4. В случае когда кредитная организация является исполняющим банком по аккредитиву из расчета чистой балансовой позиции исключаются суммы покрытия в иностранной валюте по аккредитивам, классифицированным по профессиональному суждению кредитной организации в IV-V категории качества в соответствии с Положением Банка России N 283-П. При этом оценка риска производится в отношении банка — эмитента аккредитива.

1.6. Чистая спот-позиция рассчитывается как разность между требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле по сделкам, определяемым как прочие договоры (сделки), по которым расчеты и поставка осуществляются не ранее следующего дня после даты заключения договора (сделки) в соответствии с Положением Банка России от 16 июля 2022 года N 385-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 3 сентября 2022 года N 25350, 15 октября 2022 года N 25670, 15 октября 2022 года N 30198, 9 декабря 2022 года N 30568, 23 декабря 2022 года N 30721, 27 декабря 2022 года N 30883, 7 августа 2022 года N 33470, 2 сентября 2022 года N 33940, 28 января 2022 года N 35764, 9 февраля 2022 года N 35936, 1 апреля 2022 года N 36678, 28 апреля 2022 года N 37042, 17 июня 2022 года N 37684, 16 июля 2022 года N 38043, 21 октября 2022 года N 39402, 12 ноября 2022 года N 39700, 2 декабря 2022 года N 39932, 18 декабря 2022 года N 40164, 4 августа 2022 года N 43114 ("Вестник Банка России" от 25 сентября 2022 года N 56-57, от 24 октября 2022 года N 62, от 23 октября 2022 года N 57, от 19 декабря 2022 года N 74, от 14 января 2022 года N 1, от 15 января 2022 года N 2, от 20 августа 2022 года N 74, от 12 сентября 2022 года N 82, от 4 февраля 2022 года N 9, от 17 февраля 2022 года N 13, от 22 апреля 2022 года N 36, от 26 мая 2022 года N 45, от 25 июня 2022 года N 55, от 24 июля 2022 года N 61, от 11 ноября 2022 года N 101, от 26 ноября 2022 года N 107, от 9 декабря 2022 года N 112, от 25 декабря 2022 года N 119, от 17 августа 2022 года N 74) (далее — Положение Банка России N 385-П). Требования и (или) обязательства по договорам (сделкам), включаемым в расчет чистой спот-позиции, определяются по данным внебалансового учета.

1.7. Чистая срочная позиция рассчитывается как разность между требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле по договорам (сделкам) (за исключением опционов), на которые распространяется действие Положения Банка России от 4 июля 2022 года N 372-П "О порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментов", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 22 июля 2022 года N 21445, 6 декабря 2022 года N 30553, 18 декабря 2022 года N 40165 ("Вестник Банка России" от 4 августа 2022 года N 43, от 19 декабря 2022 года N 74, от 25 декабря 2022 года N 119), с учетом особенностей, определенных подпунктами 1.7.1-1.7.4 настоящего пункта. Требования и (или) обязательства по договорам (сделкам), включаемым в расчет чистой срочной позиции, определяются по данным внебалансового учета.

1.7.1. В требования и (или) обязательства, участвующие в расчете чистой срочной позиции, включаются требования и (или) обязательства по срочной части расчетного форварда конверсионной операции, представляющей собой комбинацию двух сделок: валютного форвардного договора (срочная часть расчетного форварда) и обязательства по проведению встречной сделки на дату исполнения форвардного договора (кассовая часть расчетного форварда).

С даты определения величины требований и обязательств по форварду, условия которого не предусматривают поставку базисного (базового) актива, в расчет чистой срочной позиции по данной сделке включаются требования или обязательства в величине платежа в иностранной валюте.

1.7.2. В требования и (или) обязательства, участвующие в расчете чистой срочной позиции, включаются требования и (или) обязательства по инструментам хеджирования, заключенным в целях компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения стоимости объекта хеджирования (базового инструмента).

В расчет включаются инструменты хеджирования, заключенные:

на организованных торговых площадках (через организатора торговли);

не на организованных торговых площадках (не через организатора торговли) с юридическими лицами, осуществляющими выпуск и (или) выдачу ценных бумаг, принимаемых в залог по предоставленным ссудам, а также с гарантами (поручителями, авалистами, акцептантами), с учетом требований пунктов 6.2 и 6.3 Положения Банка России N 254-П, при условии соответствия инструментов хеджирования требованиям к обеспечению, установленным главой 6 Положения Банка России N 254-П.

Инструменты хеджирования, заключенные с иными контрагентами, в расчет чистой срочной позиции не включаются.

1.7.3. До момента расчета цены заключенных не на организованных торгах сделок купли-продажи финансовых инструментов, иностранных валют и (или) драгоценных металлов, осуществляемого в соответствии с условиями договора, в расчете чистой срочной позиции не участвуют требования и обязательства по сделкам на покупку (продажу) финансовых инструментов, иностранных валют и (или) драгоценных металлов, расчеты по которым в соответствии с договорами будут осуществляться по цене, рассчитываемой на определенную договором дату.

С момента расчета цены сделок купли-продажи финансовых инструментов, иностранных валют и (или) драгоценных металлов требования и (или) обязательства по указанным сделкам участвуют в расчете чистой спот-позиции и (или) чистой срочной позиции (в зависимости от срока между датой определения цены и датой поставки финансовых инструментов, иностранных валют и (или) драгоценных металлов).

1.7.4. В требования и (или) обязательства, участвующие в расчете чистой срочной позиции, не включаются требования и (или) обязательства по заключенным не на организованных торгах сделкам купли-продажи иностранной валюты, драгоценных металлов и (или) иным договорам с финансовыми инструментами в иностранной валюте или драгоценных металлах, с отсутствующей датой расчетов.

С момента определения даты расчетов по сделкам купли-продажи финансовых инструментов, иностранных валют и (или) драгоценных металлов, требования и (или) обязательства по указанным сделкам участвуют в расчете чистой спот-позиции и (или) чистой срочной позиции (в зависимости от срока между датой определения цены и датой поставки финансовых инструментов, иностранных валют и (или) драгоценных металлов).

1.8. Чистая опционная позиция рассчитывается как разность между требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и (или) драгоценном металле, обусловленными покупкой (продажей) кредитной организацией опционов.

В случае если базисным (базовым) активом опциона являются иностранные валюты, драгоценные металлы или активы, выраженные в рублях, величина которых зависит от изменения курсов иностранных валют или учетной цены на драгоценные металлы, в расчет чистой опционной позиции требования или обязательства в отношении базисного (базового) актива включаются в величине, равной произведению текущей рыночной стоимости базисного (базового) актива опциона, выраженной в иностранной валюте или драгоценном металле, и абсолютной величины коэффициента дельта.

В случае если базисным (базовым) активом опциона являются иные виды активов, отличные от иностранных валют, драгоценных металлов или активов, выраженных в рублях, величина которых зависит от курсов иностранных валют или учетной цены на драгоценные металлы, а также производные финансовые инструменты, базисными (базовыми) активами которых являются указанные активы, в расчет чистой опционной позиции требования или обязательства в отношении базисного (базового) актива включаются в величине, равной справедливой стоимости опциона. По опционам, расчеты по которым предусматривают перечисление маржи, справедливая стоимость принимается равной цене опциона, рассчитываемой и раскрываемой организатором торговли. В случае отсутствия информации о величине цены кредитная организация самостоятельно осуществляет расчет справедливой стоимости в соответствии с методами, установленными в учетной политике кредитной организации для каждого вида опционов.

В случае если расчетная валюта опциона отлична от рубля или зависит от изменения курсов иностранных валют или учетной цены на драгоценные металлы, в расчет чистой опционной позиции включаются требования или обязательства по денежным средствам (по поставке денежных средств) в величине, равной произведению стоимости опционного контракта, определенной договором и выраженной в расчетной валюте, и абсолютной величины коэффициента дельта.

1.8.1. По опционам, обращающимся на организованном рынке, применяется абсолютная величина коэффициента дельта, рассчитываемая и раскрываемая организатором торговли. В случае отсутствия информации о величине коэффициента дельта кредитная организация осуществляет его расчет в соответствии с порядком, установленным подпунктами 1.8.2-1.8.6 настоящего пункта.

Открытые валютные позиции

Как уже отмечалось, валютные риски возникают при проведении операций в иностранной валюте вследствие изменения стоимости активов, пассивов, денежных требований и обязательств в связи с колебаниями валютных курсов. Однако экономические субъекты подвергаются валютному риску не в полном объеме своих валютных операций, а только на величину открытых валютных позиций.

Валютная позиция отражает соотношение между требованиями и обязательствами (включая забалансовые операции) в иностранной валюте. Если обязательства и требования в определенной валюте совпадают, имеет место закрытая валютная позиция, в случае их несовпадения — открытая валютная позиция.

Открытая позиция может быть длинной или короткой. Длинная позиция в отдельной иностранной валюте возникает, если активы и забалансовые требования превышают пассивы и забалансовые обязательства в данной валюте, а короткая позиция — если по данной валюте пассивы и забалансовые обязательства превышают активы и забалансовые требования в этой иностранной валюте. Длинная позиция включается в расчет открытой позиции со знаком «плюс», а короткая — со знаком «минус».При закрытой валютной позиции валютного риска не возникает, так как в случае изменения валютного курса переоценка требований и обязательств производится в силу их совпадения на одну и ту же величину. Наличие открытой валютной позиции означает возникновение валютного риска. Пока позиция не закрыта, в зависимости от рыночных колебаний валютного курса возникают потенциальные (плавающие) убытки или прибыль, которые становятся реальными только после закрытия длинной или короткой позиции.

Банки стараются держать длинные валютные позиции в сильных валютах, особенно когда ожидают повышения их курса, и короткие позиции — в слабых валютах. Если произойдут непредвиденные изменения валютных курсов: сильная валюта подешевеет, а слабая подорожает — у банка возникают потенциальные убытки, которые он может не фиксировать, а подождать, пока валюта длинной позиции вновь подорожает (валюта короткой позиции подешевеет), после чего закрыть позицию с прибылью.

Понятие «открытая валютная позиция» позволяет определить валютный риск как вероятность получения финансового результата ниже ожидаемого (запланированного) вследствие неблагоприятного изменения курса валюты, в которой имеется открытая валютная позиция.

Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату зачисления на счет (списания со счета) доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.

Величина открытой валютной позиции определяется по данным бухгалтерского учета, отражающим требования получить и обязательства поставить средства в указанных валютах как по операциям, завершенным расчетами в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и по операциям, расчеты по которым будут завершены в будущем (т.е. после отчетной даты).Обычно величина валютной позиции рассчитывается по валютам на определенный период по отношению к национальной валюте или валюте материнской компании для ее филиалов. В случае активного участия в международных операциях банку необходимо постоянно вести учет открытых позиций в соответствующих валютах. Эти позиции показывают на каждый момент времени незавершенные операции в определенной валюте вне зависимости от сроков сделок,

Для избежания валютного риска следует согласовывать активы и пассивы по каждой валюте, а также стремиться к формированию закрытой позиции по каждой валюте на конец, либо можно компенсировать несбалансированность активов и пассивов в иностранной валюте несоответствием объемов анной и купленной валюты, тем самым сведя валютный к нулю, следуя принципу: короткая позиция в какой — либо валюте может быть компенсирована длинной валютной позицией, если совпадают объем, срок действия и валюта этих позиций. Этот принцип особенно важен, так как именно он лежит в основе всех способов покрытия валютного риска. Кроме объективных причин возникновения валютных рисков банки в погоне за прибылью берут на себя чрезмерные и неоправданные валютные риски, считая, что вероятность убытков от торговли валютой значительно ниже убытков при кредитных операциях. Подобная ситуация вызвана Неспособностью многих банков создать эффективную систему контроля за рисками. Центральные банки ведущих стран обеспокоены тем, что подобное положение дел угрожает стабильности мировой финансовой системы. Анализ деятельности 80 крупнейших банков мира показал, что объемы потенциальных убытков и сроки существования рисков оказались значительно больше ожидаемых и должным образом не контролировались. Для контроля за банковскими рисками Банк международных расчетов разработал рекомендации центральным и коммерческим банкам, выполнение которых способствовало бы повышению устойчивости банковской системы. В мировой практике для ограничения валютного риска государственными органами контроля обычно определяется объем наличности коммерческого банка в иностранной валюте, устанавливается норматив капитала и определенные лимиты по открытым валютным позициям.

Величина потерь (или прибылей), возникающих при изменении валютного курса, выраженная в национальной валюте, определяется как произведение открытой валютной позиции по i-ой валюте на изменение курса спот национальной валюты относительно i-ой валюты, то есть, регулируя величину валютной позиции, можно влиять на величину потерь

В целях ограничения возможных потерь в результате неблагоприятных изменений валютного курса Центральный банк Российской Федерации устанавливает для уполномоченных банков лимиты открытых позиций как по отдельным валютам, так и по их суммарной величине. Суммарная величина открытой валютной позиции рассчитывается путем перевода длинных и коротких валютных позиций по каждой иностранной валюте в рублевый эквивалент по официальному курсу Банка России и раздельным суммированием всех коротких и всех длинных открытых валютных позиций. При этом, если позиция, открытая в иностранных валютах против российского рубля, — длинная, то позиция, открытая в российских рублях против иностранных валют, — такая же по абсолютной величине, но короткая, и наоборот.

Открытые позиции трейдеров Forex — открытые валютные позиции

Описание:
Что такое открытые позиции Форекс? Используйте максимальное количество доступной информации. \nНа нашем сайте также есть раздел по этой теме: https://infoscam.ru/otkritie-pozicii/\n\nЕсли вы тоже пострадали от брокерской компании, вы можете связаться с нами следующим образом:\n\n✅Наш сайт: https://info-scam.ru\n✅Наш блог: https://infoscam.ru\n✅Email: support@infoscam.ru\n✅Телефон: +7(495)108-49-29\n✅Skype: infoscam.ru\n✅ВК: vk.com/infoscam

Уполномоченные коммерческие банки обязаны соблюдать данные требования и отчитываться за них перед территориями управлениями Банка России по месту нахождения.

Банк должен постоянно анализировать состояние открытой валютной позиции только в целях контроля за соблюдением установленных лимитов открытой валютной позиции, но и в целях анализа потенциальных убытков и доходов, связанных с ведением открытой валютной позиции.

К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, относятся: — получение процентных и иных доходов в иностранных валютах; — оплата процентных и прочих расходов в иностранных валютах; — расходы на приобретение собственных средств в иностранных валютах; — конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты заключения сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки), включая операции с наличной иностранной валютой; — срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, расчетные форварды, сделки «своп», опционы и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам; — иные операции в иностранной валюте и сделки прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или валютных ценностей, кроме драгоценных металлов; — полученные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте. Включаются в расчет открытой валютной позиции с момента первой неуплаты по кредиту, в обеспечение которого получена гарантия; — выданные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте. Включаются в расчет открытой валютной позиции с момента, когда по мотивированной оценке уполномоченного банка возникает вероятность представления бенефициаром требований об уплате денежной суммы.

Анализ потенциальных убытков и доходов, связанных с колебаниями валютных курсов, следует проводить как по каждой иностранной валюте, по которой открыта валютная позиция, так и по суммарной открытой валютной позиции (ОВП) банка, а также в разрезе двух составляющих ОВП: балансовой и внебалансовой. Балансовая составляющая ОВП определяется как разница между требованиями и обязательствами в иностранной валюте, отраженными на валютных балансовых счетах. Внебалансовая составляющая ОВП определяется как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами банка по срочным, а также наличным сделкам по покупке-продаже иностранной валюты, отраженным на соответствующих внебалансовых счетах раздела «Срочные операции». В то время, как балансовая составляющая ОВП характеризует текущие потенциальные убытки (доходы) от несовпадения требований и обязательств в иностранной валюте, внебалансовая составляющая ОВП позволяет оценить величину ожидаемых убытков (доходов) на дату расчетов по срочным контрактам. Потенциальный убыток (доход) реализуется в случае закрытия балансовой составляющей ОВП, а ожидаемый убыток (доход) при исполнении срочных внебалансовых сделок, что, в свою очередь, повлияет на состояние балансовой составляющей ОВП. Величину потенциальных убытков (доходов) можно оперативно контролировать по данным лицевых счетов «Нереализованные курсовые разницы» на балансовых и внебалансовых счетах.

Во многих российских банках существуют только лимиты, установленные ЦБ РФ. Однако зарубежные банки создают, правило, более сложную систему внутренних лимитов, усиливаемых дополнительно к лимитам нормативных органов. Такая же система внутренних лимитов все больше используется и ведущими российскими банками. Рассмотрим базовые принципы системы внутренних лимитов ОВП.

1. Лимиты ЦБ РФ должны рассматриваться как минимальная величина. Внутренние лимиты должны устанавливаться каждым банком самостоятельно. Их величина зависит от имеющегося опыта и допустимого уровня риска, который определяется в рамках стратегии управления валютным риском.

2. ЦБ РФ устанавливает «ночные» (на конец операционного дня) лимиты, которые определяют максимально возможный размер открытой валютной позиции, разрешенный к Носу на следующую дату валютирования. ЦБ РФ не устанавливает дневные лимиты, которые определяют максимальный размер открытой валютной позиции по операциям в течении дня. Такие лимиты должны устанавливаться банком самостоятельно. Их величина может быть существенно больше, чем ночных, так как закрытие дневных позиций может исходить быстро. Риск ночных позиций выше дневных, поскольку операции на мировых валютных рынках не имеют перерывов в течение суток, перемещаясь из одного мирового финансового центра в другой, и банки, имеющие открытые валютные позиции, могут понести убытки даже после прекращения своих ежедневных операций.

3. Лимиты «стоп-лосс» (stop loss) устанавливаются для того, чтобы убыточные позиции на определенном этапе закрывались с целью ограничить величину возможных потерь.Величина этих лимитов зависит от размера дневной открытой позиции и представляет собой предельный размер убытка при закрытии валютной позиции в связи с неблагоприятным движением курса.

4. Банки должны устанавливать персональные лимита своим валютным дилерам в рамках общих внутренних ночных и дневных лимитов, а также лимитов «стоп-лосс».

5. Лимиты ЦБ РФ устанавливаются одинаково для различных валют. Размер внутренних лимитов по отдельным валютам должен учитывать их изменчивость. По более изменчивым валютам должны устанавливаться более низкие внутренние лимиты.

Кроме перечисленных возможно установление и других лимитов. Однако для того чтобы лимиты эффективно работали важно правильно определить их величину с учетом допустимого уровня риска и обеспечить контроль за их соблюдением.

Кроме того, в банках разрабатываются процедуры, обеспечивающие оперативное информирование руководства о нарушениях установленных лимитов. Таким образом, для того чтобы лимиты эффективно работали важно правильно определить их величину с учетом допустимого уровня риска и обеспечить контроль за их соблюдение, так же важно правильно определить кокой вид валютного риска несет за собой та или иная валютная операция.

Валютная позиция и ее виды

Валютная позиция — соотношение требований и обязательств участника так называемых срочных сделок (операций) на валютном рынке. При совершении сделок купли-продажи валюты с отсрочкой исполнения требований и обязательств, что характерно для срочного рынка, у участника возникают на каждый момент определенные требования (позиция покупателя) в получении валюты и/или обязательства (позиция продавца) по поставке валюты. При этом как требования, так и обязательства выражены в определенной валюте.

Валютная позиция может быть открытой и закрытой.

В случае равенства требований и обязательств банка или фирмы в иностранной валюте его валютная позиция считается закрытой. В случае неравенства требований и обязательств в валюте позиция участника валютного рынка считается открытой.

Открытая позиция может быть короткой и длинной.

При короткой (short position) валютной позиции обязательства (пассивы) по проданной валюте превышают требования (активы) в ней.

ТОП 5 Правил спекулянта. Как спекулировать БЕЗОПАСНО

Описание:
ТОП 5 Правил спекулянта. Как спекулировать БЕЗОПАСНО\n\nСайт: https://hugs.fund\nTelegram канал: https://t.me/HugsFund\nTelegram чат: https://t.me/hugsclub\ne-mail: info@hugs.fund\nFacebook: https://www.facebook.com/Hugsfund1\n\nЗадавайте вопросы в комментариях, мы отвечаем на все. Также не забывай поставить лайк, подписаться на канал и сделать репост, чтобы как можно больше людей узнали об этом ролике.\n\nСмотрите другие выпуски о проекте HUGS:\n\nИнтервью с Эриком Найманом:\nhttps://www.youtube.com/playlist?list=PLyKvyasq0zoKvVsOmnecIL_hp6tqn9RLC\n\nФинансовая грамотность:\nhttps://www.youtube.com/playlist?list=PLyKvyasq0zoJx4yplopGSmCpwonlJARHh\n\nПоговорим об Украине:\nhttps://www.youtube.com/playlist?list=PLyKvyasq0zoLOKOCkxeW2RTdQOew6Fgl5\n\nПодписывайся на канал. Здесь мы смело говорим о деньгах и всем что с ними связано.\n\nhttps://youtu.be/DcpK26cPgmo\n\n#Спекуляция #Спекулянт #Трейдинг

При длинной (long position) валютной позиции активы и требования по купленной валюте превышают обязательства и пассивы в ней.

Короткая валютная позиция может быть компенсирована (закрыта) длинной позицией и наоборот длинная — короткой, если совпадают объемы, срок исполнения сделок и валюта этих позиций. Таким образом, валютная позиция создается по конкретной валюте и в ходе операций на валютном рынке может закрываться.

Открытая валютная позиция связана с валютным риском, так как к моменту исполнения обязательств и требований (закрытия позиции) курс валюты может измениться в неблагоприятном направлении.

К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, следует относить:

  • 1. Получение процентных и иных доходов в иностранных валютах.
  • 2. Начисление процентных и оплата операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах.
  • 3. Конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой.
  • 4. Срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, расчетные форварды, сделки своп и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам.
  • 5. Некоторые виды так называемых опционных контрактов, заключенных на внебиржевом и организованном рынках.
  • 6. Иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.
  • 7. Полученные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции с момента первой неуплаты по кредиту, в обеспечение которого получена гарантия.
  • 8. Выданные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции с момента, когда по мотивированной оценке уполномоченного банка возникает вероятность представления бенефициаром требований об уплате денежной суммы. Мотивированная оценка может базироваться на информации о неисполнении (задержке исполнения) принципалом своих обязательств, в т.ч. не имеющих отношения к условиям данной гарантии.

Позиции уполномоченного банка в иностранной валюте, не включаемые в расчет открытой валютной позиции:

  • 1. Вложения в акции (доли) нерезидентов, в т.ч. дочерних организаций, учтенные при уменьшении собственных средств (капитала) банков. (С момента принятия банком решения о реализации указанных акций (долей) исключенная валютная позиция должна быть восстановлена.)
  • 2. Размещенные субординированные займы, учтенные при уменьшении собственных средств (капитала) кредитных организаций.
  • 3. Просроченная дебиторская задолженность, списанная и вынесенная за баланс из-за невозможности взыскания.

Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату зачисления на счет (списания со счета) доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.

Уполномоченный банк получает право на открытие валютной позиции с даты получения им от Банка России лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва Банком России.

По каждой иностранной валюте открытая валютная позиция определяется отдельно. С этой целью валютные позиции уполномоченного банка (по каждой иностранной валюте отдельно) переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату официальным обменным курсам рубля, которые устанавливаются Банком России. Пассивное сальдо указывается со знаком минус, обозначая короткую открытую валютную позицию; активное сальдо указывается со знаком плюс, обозначая длинную открытую валютную позицию.

Для подсчета открытой валютной позиции в рублях определяется разность между абсолютной величиной суммы всех длинных открытых валютных позиций в рублях и абсолютной величиной суммы всех коротких открытых валютных позиций в рублях.

Указанная разница определяется поданным бухгалтерского учета, отражающим требования получить и обязательства поставить средства в указанных валютах как по операциям, завершенным в расчетах на отчетную дату, так и по операциям, расчеты по которым будут завершены в будущем, т.е. после отчетной даты.

Суммарная величина всех длинных и суммарная величина всех коротких открытых валютных позиций в иностранных валютах и рублях должны быть равновелики.

Уполномоченными банками, имеющими филиалы, самостоятельно устанавливаются сублимиты на открытые валютные позиции головного офиса и филиалов. Валютные позиции, открываемые уполномоченными банками в течение операционного дня, не регулируются и самостоятельно контролируются уполномоченными банками, исходя из самостоятельной оценки допустимого уровня валютного риска. Любая открытая валютная позиция означает подверженность риску изменения валютных курсов и имеет следствием возможные прибыли или убытки.

Открытые валютные позиции

Я уже всю плешь проел вам о том, что на валютном рынке нет данных по объемам, о чем мы говорили в других уроках. Таков уж мировой FX рынок – хитрый и децентрализированный, без единого центра клиринга. К счастью, здесь на помощь нам приходят биржевые инструменты, такие как уже рассмотренные данные COT или уровни CME. Однако, в розничном сегменте форекса многие брокеры предоставляют информацию по открытым валютным позициям своих клиентов.

Указывает ли это на общее состояние всего валютного рынка? Относительно. Здесь как в социологическом опросе — чтобы узнать настроение всей страны, не нужно опрашивать каждого, можно сделать грамотную социологическую выборку.

При этом данные остаются тем, чем являются — информацией о сделках клиентов отдельно взятого розничного брокера, а вовсе не всего рынка. Впрочем, если взять сразу несколько брокеров, мы получим чуть более репрезентативную картину. Но и она будет лишь крохотной частью от целого.

Как использовать данные об открытых позициях

Как эмоциональный глас толпы и вспомогательный инструмент при определении трендов, поддержки и сопротивления. Некоторые трейдеры считают, что если входить против толпы — это всегда даст результат, ведь толпа же постоянно ошибается, верно? Не верно. Толпа действительно теряет деньги в долгосрочном периоде времени. Но вовсе не потому, что постоянно неправильно прогнозирует тренд, напротив – большинство его определяет верно (ибо это совсем нетрудно). Об этом мы поговорим в конце этого урока.

Наблюдение за открытыми позициями розничных трейдеров, когда цена подходит к значимым уровням поддержки/сопротивления, линиям тренда, перед важными новостями, все это позволит заглянуть за кулисы розничного рынка и понять, какие эмоции скрываются в голове среднестатистического трейдера.

Далее мы рассмотрим ключевые источники этой информации.

Чем отличаются данные по открытым ордерам и позициям

У многих брокеров есть две таблицы, где указаны ордера (заказы) и позиции. В чем между ними разница?

Ордер (заказ) — это лимитный ордер типа стоп-лосс или тейк-профит (а также трейлинг-стоп). Эти отложенные, еще не исполненные ордера (“отложки” в простонародье) что активируются, когда цена до них доходит. Трейдеры их расставляют на значимых уровнях, где им видятся зоны поддержки и сопротивления. Следовательно, если вы видите скопление заказов на определенном уровне — это взгляд трейдеров на то где, по их мнению, находятся п/с.

Открытые позиции — это именно открытые позиции. Они все еще открыты, прямо сейчас, они «в деле». Эти данные используют для изучения настроения рынка и понимания, кто у руля – быки или медведи.

Oanda

Наверное, самый известный инструмент такого рода, поскольку Oanda – крупнейший форекс брокера мира. Их первый инструмент называется «Отношения открытых позиций на Форексе».

Расчет ведется для 14 валютных пар, для которых мы видим соотношение длинных (на повышение) и коротких (на понижение) открытых позиций.

Справа находится таблица с соотношением открытых позиций — другими словами, сколько позиций открыто по отдельно взятой валютной паре по сравнению с другими. Как правило, это будет EUR/USD с большим отрывом.

Еще более интересен инструмент «Портфель заказов Форекса», представляющий собой ежедневную информацию по открытым заказам и позициям. О том, как это использовать, рассказывается на той же странице чуть ниже, в разделе “Как интерпретировать график”.

На скриншоте выше видно, что народ понаставил кучу отложенных ордеров на покупку по более низкой цене (Открытые заказы), явно пытаясь выловить рыночное дно, и параллельно активно шортит EUR/USD (Открытые позиции).

Данные доступны за последние 24 часа. Справа вы можете выбрать три варианта отображения этой информации:

  • Нарастающим итогом. По мере того, как цена отходит от рыночной цены, проценты этого отклонения складываются. Это позволяет выявлять тренды и сравнивать такие значения.
  • Без нарастающего итога. Для каждого ценового уровня рассчитывается отдельное процентное значение. Так проще отслеживать скапливание ордеров на определенных уровнях (что хорошо для определения п/с).
  • Чистое значение. Просто показано соотношение коротких и длинных позиций для каждого ценового уровня, помогает определять «чистые» п/с для каждой отдельно взятой цены.

Информация обновляется каждые 20 минут. Для более тщательного изучения Oanda предлагает два следующих инструмента:

Эти данные доступны для 1-дневных, 1-недельных и 1-месячных ТФ для открытых приказов и вплоть до года для исторических позиций.

История открытых приказов:

История соотношения позиций для тех, кто любит археологию:

Вы без труда разберетесь в использовании этих инструментов, поскольку на странице каждого из них в разделе “Как читать графики” дано полное описание.

Все, для чего нужны эти сведения – уточнение зон поддержки/сопротивления, на которых любят скапливаться трейдерские ордера. Не забывайте при этом, что речь идет о данных отдельно взятого брокера.

ForexFactory

Индикатор позиций от известного сайта ForexFactory. Отображаются позиции трейдеров, что специально подключили свои счета к аналитике FF для их отображения на сайте. Находится по адресу:

Внизу справа расположена интересующая нас таблица, где отображается соотношение открытых/коротких позиций для 10 валютных пар:

Если нажать на значок в виде папки справа, откроется дополнительная информация, где есть масса интересного. Сверху вниз:

  • Traders: общее количество трейдеров;
  • Lots: объем позиций в лотах;
  • Avg Entry: среднее ценовое значение входа;
  • Avg Trade Return: средний доход со сделки;
  • Avg Trade Duration: средняя время удержания открытой позиции;
  • Winning Trades: число прибыльных сделок;
  • Losing Trades: число убыточных сделок.

Также можно выбрать таймфреймы для детализации этой информации. Такие как 5 минут, 1 час и 1-дневный ТФ.

Чуть ниже мы видим разбивку по конкретным сделкам и объемам. Можно выбрать как публичных трейдеров (снять флажок Show Private), так и тех, кто предпочел не указывать свой профиль на сайте. Вместо ценового уровня (переключатель Entry) можно выбрать объем их позиций в лотах (Lots).

Безусловно, ForexFactory – не брокер, а популярный форум, отображающих данные для тех, кто захотел ими поделиться. Тем не менее, это отличный взгляд на трейдерские настроения одного из крупнейших форекс форумов мира. Такие данные уступают по охвату данным от брокеров и дают менее масштабную картинку. Их преимущество в том, что на FF сидит немало опытных трейдеров.

DailyFX SSI от FXCM

На сайте DailyFX представлен индекс SSI (Speculative Sentiment Index – индекс спекулятивного настроения). Эта метрика основана на количестве трейдеров и соотношении их длинных/коротких позиций. Находится по адресу:

Данные обновляются дважды в день, но только для клиентов брокера FXCM (откуда эти данные и берут). Для всех остальных, они обновляются раз в неделю, по вторникам. Индекс SSI можно смотреть в панельном виде (Panel View) либо табличном (Table View).

В панельном виде сразу видно соотношение открытых позиций, изменения за прошедшую неделю и изменения в объемах открытых позиций (нижнее значение Chg. Open Interest). Если это значение сильно выросло — значит пара привлекла всеобщий интерес.

В самом низу указан сигнал — бычий или медвежий. Его можно использовать для определения долгосрочных рыночных трендов.

Валютная позиция

Описание:

В табличном виде представлены эти же данные, но в другой форме:

Чуть ниже аналитик DailyFX дает еженедельную сводку по EUR/USD, где обсуждает последствия текущего соотношения открытых/закрытых позиций.

Saxo Bank

Известный брокер Saxo Bank предлагает инструменты, аналогичные таковым у Oanda. Это:

Регистрация не требуется, информация бесплатна и общедоступна. Впрочем, более детализированная ее версия доступна тем, кто зарегистрировался на сайте TradingFloor.com.

Saxo показывает соотношение позиций и ордеров для 15-минутного таймфрейма. Надо сказать, графики не самые удобные в использовании, Saxo могли бы сделать и получше. Всего отображаются сведения для 10 валютных пар.

Вверху слева в таблице можно выбрать тип отображения:

  • по умолчанию;
  • рыночная доля;
  • ордера только на покупку;
  • ордера только на продажу;

Чуть правее можно выбрать детализацию данных и период

Выбрать нужную валюту можно, щелкнув на ее названии:

Позиции по валютным опционам

Есть у Saxo в ассортименте и специальные опционы на валюты. Данные по соотношению этих опционных позиций представлены на странице https://www.tradingfloor.com/tools/fx-options-retail-positioning. Здесь отображается соотношение опционов пут/колл для длинных и коротких позиций:

Чуть ниже таблица, где показаны средние значения покупки и продажи опционов “в деньгах”, а также цена страйк, по которой, в среднем, исполняется сделка.

Dukascopy

Будучи одним из самых крупных брокеров мира, Dukascopy отображает данные по сделкам, что осуществляются в их собственной ECN-сети SWFX (Swiss Forex Exchange Marketplace). Данные называются Индекс ожиданий SWFX (SWFX Sentiment Index) — индекс настроения трейдеров в сети SWFX.

Все данные разделены на две части:

  • потребители ликвидности (liquidity consumers);
  • поставщики ликвидности (liquidity providers).

Потребители ликвидности — это трейдеры, брокеры, инвестиционные компании и хедж фонды. Индекс отображает соотношение их длинных/коротких позиций в общем числе открытых сделок.

Поставщики ликвидности — это участники сети SWFX, в которые входят как другие сети ECN, так и несколько банков-маркетмейкеров, что непрерывно предоставляют цены бид/аск для рынка. Данные по ним ровно противоположны данным для потребителей ликвидности, поскольку для каждой сделки, что проходит через SWFX, осуществляется сразу две равных транзакции OTC (бид/аск). Показатели в основной таблице обновляются каждые 30 минут.

Пример использования индекса ожиданий SWFX

Этот пример описан на самой странице Dukascopy. Скажем, MACD указывает на дивергенцию или пересеклись значимые линии MA, что вы используете в вашей стратегии. Если стратегия указывает на покупку EUR/USD, а индекс ожиданий указывает на перекупленность евро, открывать сделку не нужно — ибо все кто хотел, уже евро купили, некуда ему расти.

И наоборот, ваша стратегия указывает на продажу GBPUSD, а индекс по GBP сильно перекуплен — совсем другое дело, ведь именно на этом отскоке можно заработать.

Чуть ниже на странице есть две таблицы с динамикой настроений потребителей и поставщиков ликвидности.

Забавно, но в англоязычной версии Dukascopy добавлено то, чего нет в русской — еще две таблицы:

У старейшего брокера Великобритании — компании IG Group – тоже есть свой индикатор трейдерского настроения. К этой конторе мы еще вернемся, ибо она предлагает реальную бинарную биржу как для американцев (Nadex), так и для жителей Европы.

Для начала нужно перейти на страницу http://www.ig.com/uk/forex и щелкнуть на нужной валютной паре:

В верхней части расположены традиционные сведения по валютной паре. График, цены бид/аск и прочая информация, что понадобится трейдерам для этой платформы. Нужные нам сведения находятся внизу. Это две небольшие таблички.

Таблица Client sentiment – указывает на соотношение клиентов, что открыли длинные/короткие позиции. Чуть ниже — общее число клиентов, что вообще работают с этой парой прямо сейчас.

Ниже показано соотношение позиций клиентов IG по другим валютным парам:

Etoro

У «социального» брокера Etoro тоже предоставляются соответствующие данные по позициям, причем далеко не только для валютных пар.

Есть золото, индексы и разнообразные валютные пары. Смысл прост и понятен — просто соотношение покупателей к продавцам для определенного актива у этой конторы.

Кстати не сильно увлекайтесь этими “социальными” фишками, копированиями сделок и т.д. Приятно конечно думать, что какие-то парни наторгуют денежки за тебя, но стоит иметь реалистичные ожидания на этот счет.

Alpari

У крупнейшего форекс брокера России — Альпари — есть информер, отображающий открытые позиции по клиентам компании. Его можно поставить себе на сайт или смотреть прямо у них, настроив под себя.

В верхней его части — соотношение длинных/коротких позиций, внизу — соотношение по объемам.

Ниже расположена панель, где можно выбрать отображаемые валюты и параметры информера.

Myfxbook

Известнейший сайт Myfxbook, к которому может бесплатно подключиться каждый форекс-трейдер для учета своей торговой статистики, также отображает данные по открытым позициям. Находятся они здесь:

Все знакомое и привычное. Соотношение длинных/открытых позиций, далее — популярность валютной пары и средний, в пунктах, размер длинной/короткой позиции.

Если навести мышку на строку валютной пары, появится детализированная информация:

Соотношение будет уже в процентах, объемы — лотах. И позиции в пунктах. В самом низу – какой процент трейдеров торгует эту пару по статистике сайта.

Как правильно использовать валютные позиции

Безусловно, мы все слышали, что более 90% людей теряют на валютном рынке деньги. Но значит ли это, что в любой отдельно взятый период времени более 90% трейдеров неправильно прогнозирует движение рынка? Это подразумевало бы, что мы можем, как самые умные, элементарно входить против мнения толпы и всегда оставаться в плюсе. Новички часто именно так и думают )

И… нет. Это мнение в корне ошибочно. По статистике крупных форекс-брокеров, больше половины трейдеров дают… на самом деле верные прогнозы! Спрогнозировать тренд не так уж и трудно, обычного технического анализа для этого вполне достаточно.

Так почему же они тогда в убытках? По статистике FXCM, в среднем 61% трейдеров закрывает сделки по EUR/USD с прибылью . Вот только важнейший нюанс – их средняя прибыль составляет 48 пунктов, а средняя потеря – 83 пункта. Это разница почти в 70% и вот она-то и является критической. Ибо в форексе, в отличие от бинарных, каждый пункт стоит денег.

Трейдеры форекса теряют больше денег на неприбыльных сделках, чем зарабатывают на прибыльных.

Причины — плохой риск- и мани-менеджмент (или вообще их полное отсутствие). Обычный розничный трейдер крайне дерганый и плохо дисциплинирован, он не умеет работать с рисками и деньгами. Отсюда типичный парадокс — большинство, на самом-то деле, неплохо прогнозирует движение цены (линию тренда нарисовать элементарно), но не умеет зарабатывать на этом. Потому попадается на откатах, жадничает, не знает где входить, когда правильно выходить, где расставлять стопы/тейки, боится идти по тренду и т.д.

Поэтому я бы не советовал использовать эти инструменты — данные по открытым позициям — как способ входить «против» настроения толпы. Все наоборот: толпа, в основной своей массе, права в отношении движения валютной пары.

Поэтому эти данные можно использовать наоборот — как указатель долгосрочных трендов. Вы и сами заметите, если понаблюдаете на продолжительных временных отрезках, что индикаторы позиций хорошо отображают общий рыночный тренд. Именно в таком качестве их разумно применять.

Также не забывайте, что это данные по розничному форексу. Обычный розничный трейдер, как правило, прыгает как блоха и редко держит позицию открытой более 2 дней, что следует учитывать при анализе его сделок. Принимайте во внимание и тот факт, что весь розничный форекс — все розничные брокеры мира — это менее 15% от общего объема валютного рынка, крохотная ниша. Поэтому используйте такие данные как еще один рыночный индикатор, что позволит вам получить очередной намек относительно рыночного движения.

Ищите рыночные перекосы

Обращайте особое внимание на сильные перекосы. Если вы видите перекупленность/перепроданность по определенной валютной паре в 90% и более, это может указывать на разворот. Ищите граничные, полярные значения, несоответствия, рыночные «уязвимости», что подтверждают различные корреляции. Если пара и соотношение ее позиций «тошнит» в районе 50/50, никакой ценности это не представляет. Все самое интересное начинается с соотношения 80/20 или 90/10.

Использовать ли такие данные — решать вам. Я знаю как трейдеров, что успешно встроили индикаторы рыночных настроений в свои торговые системы, так и тех, кому они совершенно не нужны. Все зависит от манеры торговли и того, на чем ваша система основана.

Помните и о том, что это позиции розничного рынка, а профессионалы применяют другие инструменты (биржевые и фундаментальные, COT/CME, стаканы цен в торгах по FIX-протоколу, объемные и кластерные стратегии для фьючерсных рынков и т.д.)

Тем не менее, такие открытые позиции — один из немногих способов получить конкретику по валютному рынку. Это окно в голову таким же розничным трейдерам, как мы с вами, доступ в их мысли и желания.

Откройте график, поставьте любой источник открытых валютных позиций (скажем, от Oanda) и вы с удивлением увидите, как люди входят против очевидных трендов, как жадничают, расставляют стопы не там, где это нужно, как совершают потрясающие глупости. Это великолепное и поучительное шоу, зрелище на миллион. Так что сам факт наблюдения за этим сериалом натолкнет вас на массу полезных мыслей и научит понимать психологию участников рынка.

Регулирование открытой валютной позиции в системе обеспечения стабильности коммерческих банков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Пивоваров, Вадим Владимирович

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Пивоваров, Вадим Владимирович

Глава 1. Открытая валютная позиция коммерческого банка, факторы ее определяющие, методология регулирования.

1.1. Понятие и составляющие открытой валютной позиции коммерческого банка. Открытая валютная позиция как концентрированное выражение валютного риска банка.

1.2. Регулирование открытых валютных позиций коммерческого банка: методология, инструментарий.

1.3. Лимиты открытой валютной позиции в системе банковского и валютного регулирования.

Глава 2. Российская модель регулирования открытой валютной позиции коммерческого банка.

2.1. Порядок определения и ведения открыто^ валютной позиции в российских коммерческих бацках'. франсформация методических подходов к регулированию позиций валютного риска в РФ в период с 1993 года по начало

2.2. Факторы, определяющие состояние открытой валютной позиции в российских коммерческих банках и инструменты ее управления.

2.3. Регулирование открытых валютных позиций коммерческих банков Центральным банком РФ и направления его совершенствования.

Глава 3. Организация контроля за состоянием открытой валютной позиции в коммерческом банке.

3.1. Разработка системы ведения и контроля за состоянием открытой валютной позиции на уровне коммерческого банка.

3.2. Методика контроля за состоянием открытой валютной позиции в коммерческом банке.

Рекомендованный список диссертаций по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК

Валютный риск: методы оценки и оптимизации 2006 год, кандидат экономических наук Сумин, Андрей Юрьевич

Валютный контроль в коммерческом банке в условиях либерализации валютного регулирования 2006 год, кандидат экономических наук Ефремова, Наталья Юрьевна

Валютный риск в банковской деятельности и управление им 2001 год, кандидат экономических наук Привезенцев, Алексей Эдуардович

Совершенствование регулирования валютного риска в коммерческом банке 2008 год, кандидат экономических наук Суварян, Гайк Грантович

Методическое обеспечение валютных операций в управлении внешнеэкономической деятельностью российских организаций 2022 год, кандидат экономических наук Майер, Надежда Викторовна

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Регулирование открытой валютной позиции в системе обеспечения стабильности коммерческих банков»

Актуальность темы исследования.

Управление валютным риском — одна из тех новых проблем, с которой столкнулась реформированная в конце 1980-х — начале 1990-х гг. банковская система Российской Федерации. Неустойчивость мировых валютных рынков и постоянные колебания курсов валют, характерные для современного этапа развития мировой, а также российской экономики, требуют углубленного внимания к разработке системы контроля и управления валютным риском, которому подвергается национальная банковская система и каждый отдельный коммерческий банк.

Концентрированным выражением валютного риска для коммерческого банка является открытая валютная позиция (или позиция валютного риска), которая характеризует соотношение активов и пассивов банка в иностранных валютах. В открытой валютной позиции (далее: ОВП) находит выражение весь комплекс операций банка с иностранной валютой.

Регулирование позиций валютного риска — это один из важнейших факторов обеспечения стабильности банковской системы страны и одновременно инструмент валютного регулирования. Главной целью регулирования открытой валютной позиции является минимизация отрицательного влияния валютного риска на результаты деятельности коммерческого банка. Коммерческие банки используют широкий спектр инструментов регулирования ОВП, которые позволяют строить процесс управления валютным риском в зависимости от принятой в банке стратегии и являются, на современном этапе, важным фактором межбанковской интеграции. Контролирующие органы используют регулирование и контроль за позициями валютного риска коммерческих банков в рамках банковского, а также валютного регулирования в целях повышения эффективности банковской системы и стабилизации ситуации на валютном рынке.

В экономически развитых странах теория и практика определения, ведения и управления банковскими открытыми валютными позициями, их регулирования со стороны контролирующих органов имеет многолетнюю историю. В нашей стране инструменты регулирования ОВП появились в 1993 г., однако, только в июле 1996 г. методологические подходы к определению, ведению и контролю за ОВП были приведены в соответствие с международной банковской практикой и рекомендациями Базельского Комитета по надзору за банковской деятельностью.

Изучению отдельных аспектов банковского валютного риска и открытой валютной позиции посвящены труды видных экономистов и специалистов банковского дела: Аленичева Т.Д., Балабанова И.Т., Белоглазовой Г.Н., Геращенко В.В., Котелкина С.В., Красавиной JI.H,, Лаврушина О.И., Пискулова Д.Ю., Севрук В.Т., Симановского А.Ю., Соколинской Н.Э., Коха Т., Рэдхэда К., Синки Дж.Ф., Хьюса С., Чессена Д. и др. Однако, комплексное изучение проблем определения, ведения и регулирования открытой валютной позиции коммерческого банка, его роли в обеспечении стабильности банковской системы применительно к реальным российским условиям до сих пор отсутствует.

Все это доказывает настоятельную необходимость теоретического осмысления экономической сущности открытой валютной позиции и факторов ее определяющих, обобщения накопленного практического опыта и разработки рекомендаций по совершенствованию методологии и методики ведения и контроля за ОВП и определяет актуальность избранной темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования.

Цель исследования состоит в развитии теоретических, методологических, а также прикладных аспектов определения, ведения и регулирования открытой валютной позиции и разработке методики организации контроля за состоянием ОВП на уровне коммерческого банка.

Реализация поставленных целей предполагает решение следующих основных задач:

— исследовать экономическую сущность банковского риска, возникающего и и 1 при открытой валютной позиции, выявить факторы, определяющие состояние ОВП коммерческого банка;

— провести детальный анализ методов и инструментов регулирования ОВП применительно к деятельности коммерческого банка и контролирующих органов, рассмотреть их особенности в условиях РФ;

— изучить зарубежную практику установления нормативов на величины позиций валютного риска коммерческих банков и определить направления ее возможного использования в РФ;

— рассмотреть генезис методологических подходов к определению, ведению и контролю за открытой валютной позицией в РФ, выявить их недостатки и дать рекомендации по дальнейшему совершенствованию;

— на основе анализа значения и роли нормативов ОВП в системе банковского и валютного регулирования, обосновать необходимость и сформулировать предложения по повышению эффективности использования Центральным банком РФ инструментов регулирования ОВП в целях реализации задач валютной политики страны;

— разработать методику ведения и организации контроля за состоянием открытой валютной позицией в коммерческом банке.

Объект и предмет исследования.

Объектом исследования является двухуровневая банковская система России, включающая коммерческие банки, а также Центральный банк РФ.

Предметом исследования являются экономические и организационные отношения, возникающие в процессе регулирования позиций валютного риска российских коммерческих банков.

Методологическая основа исследования.

Методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов посвященные теории и практике банковского дела, а также общеэкономическим проблемам. В процессе исследования использовался монографический и статистический материал, отдельные разработки международных финансовых организаций, материалы периодической печати, законодательные акты РФ и нормативные документы Банка России.

В основе исследования лежит диалектический метод, предполагающий изучение экономических явлений в их постоянном развитии и взаимосвязи. Применяются и такие методы исследования как сравнительный, логический и системный анализ, сопоставление, обобщение, синтез и другие методы познания сущности явлений.

Научная новизна определяется разработкой теоретических и методологических аспектов определения, ведения и регулирования открытой валютной позиции и методических подходов к осуществлению контроля за состоянием ОВП на уровне коммерческого банка, что выразилось в следующих наиболее существенных результатах:

— уточнены методологические основы определения, ведения и регулирования открытой валютной позиции; определены факторы, оказывающие влияние на состояние ОВП коммерческого банка;

— уточнено содержание понятия банковского валютного риска как особого вида риска банковской деятельности, которому присущи свойства как внешних, так и внутренних банковских рисков;

— выделены и сформулированы основные принципы действующего в Российской Федерации подхода к определению, ведению и контролю за позициями валютного риска коммерческих банков, а также выявлены особенности и тенденции развития методологии и методики в данной области в РФ в период с 1993 г. по начало 1999 г.;

— сформулированы и систематизированы теоретические подходы к проблеме регулирования открытой валютной позиции в системе обеспечения стабильности коммерческих банков;

— предложены и обоснованы приоритетные направления использования Центральным банком РФ инструментов регулирования ОВП в целях реализации задач валютной политики страны, а также в целях повышения эффективности надзора за банковской деятельностью;

— разработана система мер цо повышению эффективности определения и ведения ОВП, а также контроля за ее состоянием на уровне коммерческого банка.

В диссертации содержатся также другие новые научные результаты более частного характера, отражающие личный вклад диссертанта в исследование проблемы.

Практическая значимость работы заключается в том, что выявлены и сформулированы пути совершенствования действующего методологического подхода к определению, ведению и регулированию ОВП коммерческих банков; разработана методика организации контроля за состоянием ОВП на уровне коммерческого банка. Реализация ее основных положений, выводов и предложений будет способствовать более эффективному выполнению Центральным банком РФ функций в области банковского и валютного регулирования, рациональному ведению и контролю за состоянием позиций валютного риска со стороны коммерческих банков, а также в целом повышению эффективности деятельности коммерческих банков и банковской системы России.

Сформулированные в диссертации теоретические и прикладные положения в отношении ведения и контроля за состоянием ОВП доведены до рабочих методик, использованы в деятельности ЦБ РФ при разработке методологии контроля за валютными операциями коммерческих банков.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в брошюрах и статьях общим объемом 2,73 печатных листа. Они доложены на ежегодных конференциях профессорско-преподавательского состава Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, научно-практических семинарах в Высшей Экономической Школе СПбГУЭиФ, методических совещаниях в Центральном банке РФ по вопросам валютного регулирования. Материалы диссертационного исследования легли в основу, разработанных автором, Методических рекомендаций по контролю за соблюдением кредитными организациями требований нормативных актов Банка России по ведению ОВП и бухгалтерскому учету операций, влияющих на ОВП, которые используются в деятельности Главного Управления ЦБ РФ по Санкт-Петербургу, а также Методических рекомендаций по внутрибанковскому контролю в данной области, которые используются в деятельности ряда коммерческих банков г. Санкт-Петербурга, что подтверждено соответствующими справками.

Отдельные теоретические и практические положения работы используются в учебном процессе кафедры «Банковское дело» СПбГУЭиФ, при чтении спецкурса «Международные операции коммерческих банков», а также в учебном процессе Высшей Экономической Школы СПбГУЭиФ.

Похожие диссертационные работы по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК

Влияние валютного регулирования в России на валютную политику коммерческих банков 2005 год, кандидат экономических наук Воробьева, Инна Геннадиевна

Учет валютных операций и анализ их эффективности в коммерческих банках 1998 год, кандидат экономических наук Тимошин, Игорь Валентинович

Формирование механизма валютного контроля в коммерческом банке 2000 год, кандидат экономических наук Саберзянов, Дмитрий Владимирович

Валютные риски в деятельности российского коммерческого банка 1997 год, кандидат экономических наук Фадеева, Екатерина Николаевна

Методы оценки и управления валютными рисками в коммерческом банке 2009 год, кандидат экономических наук Лабудева, Мария Олеговна

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Пивоваров, Вадим Владимирович

1. Открытая валютная позиция — это сложное понятие, характеризующее состояние соотношения активов и пассивов (требований и обязательств) коммерческого банка по отдельной иностранной валюте по срокам и суммам. ОВП возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) в этой валюте и представляет собой разницу между суммами указанных активов и пассивов (требований и обязательств).

Исключительная важность понятия открытой валютной позиции для теории и практики банковской деятельности обусловлена тем, что любая ОВП означает для коммерческого банка подверженность валютному риску и является его концентрированным выражением. Этим объясняется наличие второго названия у ОВП — «позиция валютного риска» коммерческого банка. Параметры ОВП, а также инструменты изменения ее величины предоставляют возможность:

• коммерческому банку — не только оценить уровень валютного риска, которому он подвергается в определенный момент времени, но и управлять этим видом риска банковской деятельности;

• контролирующим органам — не только оценивать, административно ограничивать и контролировать уровень валютного риска, которому подвергается каждый отдельный коммерческий банк и банковская система страны в целом, но и осуществлять реализацию элементов валютной политики, направленных на ограничение и контроль проводимых банками операций с иностранной валютой на внутреннем валютном рынке.

Валютный риск превратился в неотъемлемую характеристику банковской деятельности в РФ после создания в конце 1980-х — начале 1990-х гг. двухуровневой банковской системы и появления коммерческих банков, которые начали осуществлять операции со средствами в иностранной валюте. В работе проанализировано место валютного риска в системе банковских рисков и уточнено его определение, как особого вида банковского риска, который, в широком смысле состоит в несбалансированности активов и пассивов в каждой валюте по срокам и суммам. Понятие валютного риска, с одной стороны, включает «риск изменения валютных курсов» — возможность денежных потерь в результате колебаний (изменений) валютных курсов, а с другой стороны -«риск валютных операций» — возможность убытков при осуществлении банковских операций со средствами в иностранных валютах. Таким образом, особенность валютного риска состоит в том, что ему присущи свойства как внешних, так и внутренних банковских рисков.

2. Тенденции развития экономики и банковского сектора РФ требуют основательного всестороннего внимания к вопросам определения, контроля и управления открытой валютной позицией а, следовательно, и валютным риском, которому подвергаются коммерческие банки и национальная банковская система в целом. Перед коммерческими банками стоит задача выявления наиболее существенных факторов, оказывающих влияние на ОВП, а также поиска эффективных способов регулирования ее величины. Проведенный в работе анализ показал, что основными факторами, оказывающими влияние на состояние открытой валютной позиции коммерческого банка являются:

A. любые осуществляемые в коммерческом банке операции, если они сопряжены с валютообменом (конверсией) средств в одной валюте в средства в другой валюте (в том числе и национальной) и приведут в результате своего осуществления к изменению разницы между величиной активов и пассивов (требований и обязательств) в отдельной валюте;

Б. состояние системы бухгалтерского учета в коммерческом банке;

B. состояние системы межбанковских корреспондентских отношений коммерческого банка;

Г. состояние, ресурсы и возможности внутрибанковской системы ведения и контроля за ОВП.

3. Главная цель регулирования открытой валютной позиции коммерческого банка состоит в том, чтобы минимизировать отрицательное влияние валютного риска, которому подвергается банк, на результаты его деятельности. Она распадается на две, имеющие особое значение, составляющие: А) собственно регулирование открытых позиций с целью управления банковским валютным риском и Б) регулирование ОВП в целях недопущения нарушений установленных контролирующими органами требований к позициям валютного риска — лимитов ОВП. Особенность управления валютным риском связана с тем, что он может принести банку не только убытки, но и доход, в том числе спекулятивный, от благоприятного изменения валютных курсов. Используя инструменты регулирования ОВП, коммерческий банк может строить процесс управления валютным риском в хеджинговых, а также спекулятивных целях. Автором выделены и систематизированы два метода регулирования открытой валютной позиции — хеджирование и лимитирование:

• Хеджирование — это метод регулирования ОВП, основанный на создании компенсирующей валютной позиции, при котором происходит частичная или полная компенсация одного валютного риска (прибыли или убытков) другим соответствующим риском;

• Лимитирование представляет собой метод регулирования ОВП, основанный на обязательном или добровольном ограничении величин ОВП банка в соответствии с установленными лимитами.

Инструменты хеджирования используются коммерческими банками для регулирования величин открытых валютных позиций с целью их полного закрытия, уменьшения или проведения таких операций с иностранной валютой, которые не приведут к дальнейшему увеличению значений ОВП по определенной валюте (или группе валют). Инструментами хеджирования открытых валютных позиций банка являются: заключение различных видов балансирующих срочных и наличных сделок по покупке-продаже валюты; досрочный отказ от исполнения/продление ранее заключенной сделки; => заключение сделок типа «своп», а также проведение операций, не сопряженных с обменом одной иностранной валюты на другую; зачет существующих требований и обязательств с одним контрагентом для максимального сокращения валютных сделок путем их укрупнения.

Лимитирование, в отличии от хеджирования применяется как банками, так и контролирующими органами и состоит в добровольном (со стороны банка) или обязательном (предписанном со стороны контролирующего органа) ограничении величин открытых валютных позиций банка в соответствии с установленными лимитами. Соответственно, можно выделить обязательное и добровольное лимитирование ОВП.

Обязательное лимитирование применяется контролирующими органами большинства экономически развитых стран в целях ограничения уровня банковского валютного риска и состоит не только в установлении определенных ограничений на максимальный уровень валютного риска для коммерческого банка — лимитов ОВП, но также включает процедуры контроля за их соблюдением и регламентацию порядка определения ОВП коммерческого банка. Обязательные лимиты на открытые валютные позиции устанавливаются исходя из макроэкономической оценки степени влияния валютного риска на банковскую систему. Но конкретный банк может решить, что эти лимиты слишком велики и валютный риск, принятый в таких размерах, может нанести значительный ущерб клиентам и собственным интересам банка. Поэтому большинство банков с целью ограничения степени валютного риска создают собственные внутренние лимиты для задействованных в операциях банка валют — этот процесс можно назвать добровольное лимитирование. Внутренние ограничения отражают философию банка в отношении принятия валютного риска и определяются исходя из рамок общих лимитов, установленных контролирующими органами.

В число наиболее важных характеристик качества процесса управления ОВП на уровне банка входят: своевременность и точность банковских информационных систем, а также качество, опыт, знания и заинтересованность руководства и персонала. Этот процесс должен обязательно поддерживаться адекватной банковской технологией и опираться на надежную и достоверную систему бухгалтерского учета в коммерческом банке.

Инструменты регулирования ОВП, и прежде всего хеджирования, являются важным фактором межбанковской финансовой интеграции на национальном и международном уровне, так как отвечают потребностям управления валютным риском банковских учреждений большинства стран мира, обусловленных возросшей нестабильностью валютных рынков.

4. В рыночной экономике коммерческим банкам отводится одновременно роль ведущих хозяйственных агентов и важнейших каналов воздействия на макроэкономические процессы. Поэтому во всех экономически развитых странах регулирование банковской системы имеет приоритетное значение. В работе проведен анализ места и роли нормативов и контроля за открытыми валютными позициями в системе банковского и валютного регулирования, который показал, что:

• в большинстве экономически развитых стран мира, в том числе и в России, лимиты ОВП являются нормативом банковской деятельности. Главной задачей лимитов ОВП, с точки зрения банковского регулирования, является установление и ограничение максимального уровня валютного риска, которому может подвергаться банковская система государства без катастрофических для нее последствий: это достигается путем лимитирования величин ОВП каждого отдельного банка в зависимости от величины его капитала;

• чрезвычайно важную функцию они выполняют в системе валютного регулирования. Государство использует лимиты открытых валютных позиций в целях ограничения, контроля и регулирования проводимых коммерческими банками валютных операций. Так лимиты ОВП используются в целях укрепления национальной валюты и снижения возможностей банков по спекуляции на ее курсовых соотношениях; в зависимости от валютной политики страны с помощью лимитов ОВП может ограничиваться короткая позиция в национальной валюте, т.е. превышение продаж над покупками, что означает вывоз капитала, или длинная позиция — ввоз капитала. Одной из главных задач, которая может быть решена с помощью лимитов ОВП в области валютного регулирования, является ограничение возможностей банков по истощению золотовалютных резервов страны.

Во всех развитых странах мира валютный риск и валютные операции являются объектами государственного регулирования, которое осуществляется как в интересах валютной политики государства, так и в целях недопущения убытков и банкротства банков, подрывающих доверие к кредитной системе страны. Таким образом, нормативы и параметры регулирования позиций валютного риска коммерческих банков являются не только существенным фактором стабильности банковской системы и показателем ее эффективности, но и важнейшим инструментом валютного регулирования, недооценивать и не использовать возможности которого не следует.

5. Лимиты на открытые валютные позиции, а также инструменты регулирования позиций валютного риска были введены ЦБР в практику банковской деятельности в РФ только в 1993 году. Проведенный в работе анализ генезиса методологических подходов к определению, ведению и регулированию позиций валютного риска коммерческих банков в РФ показал, что на начальном этапе действия — до 1.07.96 г. — этот подход отличался методологической неразработанностью, оторванностью от реальной банковской практики, несовершенством большинства заложенных в нем процедур. Регулирование позиций валютного риска, в большей степени, было нацелено на ограничение валютных операций как таковых (в частности операций по покупке-продаже валюты банком от своего имени и за свой счет), а не ограничение валютных рисков. С вступлением в силу с 1.07.96 г. Инструкции №41 совершенствование подходов происходит в русле сложившейся в международной банковской практики и методологии регулирования ОВП. Действующая в РФ в настоящее время методология и методика определения, ведения и регулирования открытых валютных позиций отражает: а) возрастающий уровень общего банковского менеджмента, в том числе управления филиалами и операциями, а также усложнение и диверсификацию валютных, в том числе и международных, операций российских банков; б) увеличение внимания к проблеме банковских валютных рисков со стороны контролирующих органов, и прежде всего ЦБР, что выражается в усилении контроля за позициями валютного риска российских коммерческих банков, определяемых по широкому спектру операций на основе данных бухгалтерского учета.

Действующий методологический подход содержит ряд принципов, которые обеспечивают преемственность теоретических положений в практической деятельности коммерческого банка и позволяют определять величину и осуществлять управление ОВП с учетом накопленного в данной области опыта банками ведущих экономически развитых стран мира. Основными из них являются:

1. принцип проведения расчета ОВП на основании данных бухгалтерского (аналитического) учета валютных операций;

2. принцип разделения ОВП по экономическому содержанию на наличную и срочную составляющие;

3. принцип определения ОВП по каждой отдельной иностранной валюте и консолидация ОВП по валютам стран, входящих в Европейский союз;

4. принцип централизованного режима контроля за соблюдением ОВП;

5. принцип обособленного определения уровня валютного риска по отдельным специфическим операциям банка.

6. Вместе с тем, проведенный автором анализ свидетельствует о необходимости дальнейшего совершенствования действующей в РФ методологии определения, ведения и контроля за позициями валютного риска коммерческих банков в целях повышения эффективности: управления ОВП на уровне банка, контроля учреждений ЦБР за состоянием ОВП в К/О, использования ограничений на ОВП в целях реализации задач валютной политики в РФ на современном этапе, а также надзора за банковской деятельностью, использования информации об ОВП для мониторинга проводимых банками операций по покупке-продаже валюты за рубли на региональных рынках и в РФ в целом.

В работе предложены, сформулированы и обоснованы приоритетные направления возможного совершенствования действующего методологического подхода, реализация которых будет способствовать повышению эффективности регулирующего воздействия ЦБ РФ как на валютный риск, которому подвергается отечественная банковская система, так и на ситуацию на валютном рынке страны.

7. Внутрибанковская система ведения и контроля за состоянием открытой валютной позиции является одним из главных факторов, оказывающих влияние как на состояние ОВП, так и на процесс управления валютным риском в коммерческом банке.

В диссертации предложена модель Организации контроля за состоянием ОВП в коммерческом банке, состоящая из системы ведения и текущего контроля за ОВП, а также мероприятий внутрибанковского контроля за ОВП. Широкое внедрение предложенной модели в практическую деятельность российских коммерческих банков будет способствовать повышению эффективности их деятельности в области определения, ведения и контроля за позициями валютного риска, что, в свою очередь, окажет влияние на общий уровень эффективности деятельности и стабильности российских коммерческих банков.

Эффективность и работоспособность модели Организации контроля за состоянием ОВП в коммерческом банке подтверждена использованием предложенных автором подходов в деятельности таких коммерческих банков г.

Санкт-Петербурга как ОАО «Балтонэксимбанк» и ОАО «Инкасбанк», а также в Санкт-Петербургском филиале ОАО «Московский индустриальный банк».

В заключении, хочется высказать надежду, что реализация выводов и рекомендаций настоящего диссертационного исследования на практике окажет помощь специалистам, занимающимся вопросами ведения и контроля за позициями валютного риска, а также представит проблему определения, контроля и регулирования открытой валютной позиции коммерческого банка не как набор разрозненных мероприятий, а с позиции комплексного экономического подхода, который предполагает глубокое знание теории и практики банковского дела и определяет их дальнейшее развитие.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Пивоваров, Вадим Владимирович, 1999 год

1. Александровский Е. Распределение кредитных рисков при работе с займами всемирного банка// Финансовый бизнес. 1998. -№ 1. — С.27-30.

2. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М.: Ист-сервис, 1994. — 115 с.

3. Алякин А.А. Организация учетной работы банка. М.: ИНФРА-М, 1994. -80 с.

4. Анализ деятельности коммерческого банка. М.: Вега, 1994. — 400 с.

5. Ананьев С.А. Межбанковский кризис: причины и последствия// Банковское дело. 1996. -№8. — С.29-32

6. Аникин А. И др. Динамика и регулирование курса российского рубля в свете мирового опыты// Российский экономический журнал. 1996. — № 2. -С.53-62

7. Антипова О.Н. Зарубежная практика контроля за созданием коммерческих банков// Банковское дело. 1997. — № 5. — С.28-30

8. Антипова О.Н. Регулирование и пруденциальный надзор за деятельностью банков за рубежом// Банковское дело. 1997. — № 6. — С. 16-18

9. Антипова О.Н. Регулирование рыночных рисков// Банковское дело. 1998. — № 3. — С.30-33

10. Антипова О.Н. Управление банковской ликвидностью// Банковское дело. -1997.-№ 11.-С.6-9

11. Аристов Д.В., Горюхин Б.Н. и др. Менеджмент-анализ результатов работы банка// Банковское дело. 1997. — № 4. — С.25-27.

12. Базельские основополагающие принципы эффективного банковского надзора// Банкир. 1997. — № 5-6. — С.55-61, № 7. — С.39-62

13. Базельский комитет по банковскому надзору// Финансист. 1995. — № 15. -С.22-23

14. Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России. М.: Финансы и статистика, 1994. — 240 с.

15. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1995.- 382 с.

16. Банк: партнерство в бизнесе. М.: Приор, 1994. — 127 с.

17. Банки и банковские операции/ под ред. Жукова Е.Ф. М.: Банки и биржи, 1997., 471 с.

18. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга I-III. М.: Дека, 1995. — 688 е., 768 е., 576 с.

Короткая и длинная позиция, покупка в шорт и в лонг.

Описание:
Давайте разберёмся, что значат фразы: короткая и длинная позиция, покупка в шорт и в лонг.\n\nМой Instagram https://www.instagram.com/life_and_invest \nМой канал Telegram https://t.me/life_and_invest

19. Банковская система США// Бизнес и банки. 1997. — № 20. — С.10

20. Банковский портфель 2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста.)/отв. ред. Коробов Ю.И. и др. -М.: «Соминтэк», 1994., 752 с.

21. Банковское дело/ под ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П. М.: Финансы и статистика, 1997. — 476 с.

22. Банковское дело/ под ред. Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика, 1998. — 574 с.

23. Баринов Э.А. Валютное регулирование и валютный контроль в странах Западной Европы// Международный бизнес России. 1996. — № 5.- С.26-31

24. Барышников А.С. Валютные операции и валютные риски. СПб: Изд-во СПбУЭФ, 1995. — 126 с.

25. Безрисковые стратегии на рынке FOREX для крупных инвесторов: многовалютный портфель// Финансовый рынок. 1997. — № 17. — С. 16-18

26. Белоглазова Г. Инструмент денежно-кредитной политики// Экономика и жизнь. 1995.-№ П.-С.15.

27. Белоглазова Г.Н. и др. Деньги и кредит в рыночной экономике: учебное пособие. СПб., 1994. — 170 с.

28. Белоглазова Г.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка. -Л.: Изд-во ЛФЭИ, 1991. 142 с.

29. Беляев М.К., Бузуев А.В. Банковский надзор: пути развития// Банковское дело. 1998. — № 1., № 2. — С.2-5, С.14-18

30. Березина М.П., Крупнов Ю.С. Межбанковские расчеты: практическое пособие. М.: Финстатинформ, 1994. — 224 с.

31. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. М.: Финансы и статистика, 1996. — 336 с.

32. Букин С. Корреспондентские отношения банков Москвы: региональный аспект// Финансист. 1996. — № 8. — С. 16-19

33. Бухгалтерский анализ. К.: Торг.-изд. Бюро BHV, 1993. — 428 с.

34. Валютный курс// Фмнансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 1984. — Т.1. — С. 197-201.

35. Валютный портфель: Книга финансиста; Книга коммерсанта; Книга банкира/ отв. ред. Платонова Е.Д., Рубин Ю.Д. М.: СОМИНТЭК, 1995., 680 с.

36. Валютный риск// Фмнансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 1984.-Т.1.-С.201.

37. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996. — 799 с.

38. Васильева Е.В. Состояние деловой активности российских банков// Банковское дело. 1997. — № 5. — С.2-5.

39. Васильева И.П. Валютное регулирование в Германии// Международный бизнес России. 1995. — № 6.- С.36-37

40. Васютович А., Колосов А. Мониторинг фактических рисков на срочном рынке ММВБ// Рынок ценных бумаг. 1997. — № 14. — С.60-61

41. Волков С. Международные организации банковского надзора// Финансовый бизнес. 1995. — № 8. — С.29-32

42. Гавальда К., Стуфле Ж. Банковское право: учреждения счета — операции -услуги. — М.:Финстатинформ, 1996. — 580 с.

43. Галкин А. Валютный риск и гарантии сделки (форвардный контракт)// Экономика и жизнь. 1994. — № 24. — С.10.

44. Гальперин В.М. и др. Макроэкономика. СПб.: Экономическая школа. -1994.-400 с.

45. Гельвановский М.Н., Кузнецова А.С. Цены мировой торговли и валютные курсы: новые аспекты взаимосвязи// Известия АН СССР. Серия экономическая. 1988. -№ 2. — С.100-117.

46. Геращенко В.В. Денежно-кредитная политика и стабилизация экономики// Кредо банкира. 1994. — С.4-7.

47. Геращенко В.В. О мерах Центрального банка по финансовой стабилизации// Бизнес и банки. 1996. — № 46. — С.1-2.

48. Голосов В.М. Правовое регулирование обязательной продажи части валютной выручки в РФ// Директор. 1997. — № 4. — С.54-56

49. Готье Ж. Банковский надзор и приоритеты банковского регулирования в России. Доклад на семинаре в ЦБ РФ. М.: ЦБ РФ, 1996. — 11 с.

50. Дмитриев В.Н. Валютное законодательство России: основные понятия и особенности применения штрафных санкций// Главбух. 1997. — № 4. -С.65-73

51. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. M.-JL: Профико, 1991.-448 с.

52. Дубинин С.К. Об итогах работы Банка России за 1996 год и задачах на 1997 год.// Деньги и кредит. 1997. — № 1. — С. 15

53. Евдокимова Н.А. Взаимоотношения Центрального банка с коммерческими банками// Известия СПбУЭФ. 1998. — № 2. — С.161-167

54. Егоров С.Е. Становление новой банковской системы в России, банковское законодательство и проблемы инвестиций// Информационный бюллетень АРБ. 1995.-№34

55. Емелин А. Валютное регулирование как экономико-правовой институт// Финансовый бизнес. 1998. — № 1. — С.64-71.

56. Ефимова Л.Г. Банковское право: Учебное и практическое пособие. М.: БЕК, 1994.-349 с.

57. Закон РФ от 9.10.1992. № 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле»

58. Замураев А. Время определиться в терминах: критический анализ классификации коммерческих и банковских рисков// РИСК. 1998. — № 1. — С.33-39.

59. Зенкин И.В., Спирина М.Н. Валютный контроль в Российской Федерации: нормативные документы; комментарии; практика применения. М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1997. — 719 с.

60. Инструкция ЦБ РФ от 22.05.1996. № 41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками РФ»

61. Инструкция ЦБ РФ от 28.05.1993. № 15 «О порядке ведения уполномоченными банками РФ открытой валютной позиции по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ»

62. Инструкция ЦБ РФ от 31.03.1997. № 59 «О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности»

63. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.- 510 с.

64. Киселев И.Б. Проблемы ведения открытой валютной позиции// Банковские услуги. 1995. — № 6. — С.17-21

65. Ковни Ш.Д., Таккии К. Стратегии хеджирования. М.: ИНФРА-М, 1996. -207 с.

66. Конинкс Р. Практическое руководство по биржевым операциям с валютой. -М.:Церих, 1991.- 162 с.

67. Координация международного банковского регулирования и надзора// Бизнес и банки. 1997. — № 8. — С.7,8

68. Кох Тимоти У. Управление банком. Т. 5. Уфа: Спектр, 1993. — 120 с.

69. Кризис ждали. Но от этого он не стал менее неожиданным// Коммерсант Ъ.- 1995. -№34. -С.58-63.

70. Леонтьева Ж.Г. и др. Учет валютных операций: учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбУЭиФ, 1998. — 197 с.

71. Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками: Сборник научных трудов по метериалам проблено-консультативного семинара/ под ред. Белоглазовой Г.Н., Мелещенко В.И. и др. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997., 163 с.

72. Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. М.: Прогресс, 1992.- 520 с.

73. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Т. I-II. М.Республика, 1992. — 799 с.

74. Масленченков Ю. Управление рисками банка на основе анализа финансовых потоков// Бюллетень Финансовой Информации. 1996. — № 2. — С.50-61

Что такое «длинная» и «короткая» валютная позиция банков

Описание:
Рассказываю Вам, что такое \»длинная\» и \»короткая\» валютная позиция банка. Информация о том, как украинские банки выполняют требование НБУ по лимитам длинной и короткой валютной позиции на 1.07.2018

75. Масленченков Ю.С. Анализ деятельности банков с точки зрения управления стратегическими рисками// Банковский журнал. 1995. — № 1. — С.2-6

76. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. В 2-х т. М.: Финстатинформ, 1994. — 685 с.

77. Международные валютные и кредитные отношения капиталистических стран/ под ред. Красавиной Л.Н. М.: Финансы и статистика, 1986. — 343 с.

78. Мишальченко Ю.В., Кролли Л.О. Риски в международной банковской деятельности// Бухгалтерия и банки. 1996. — № 3. — С. 17-23

79. Москаленко А., Кочемасова С. Комплексный дилинг: новые возможности взаимодействия банков// Рынок ценных бумаг. 1996. — № 2. — С.43-47

80. Москвин В. Главная цель развития коммерческого банка// Банковское дело.- 1997.-№5.-С.42-45

81. На пути к единой мировой системе банковского надзора. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью// Бизнес и банки. -1997.-№21.-С.1,2,4-8

82. Налогообложение филиалов международных банков и надзор за их деятельностью в Великобритании// Бизнес и банки. 1997. — № 29. — С.6

83. Настольная книга валютного дилинга. М.: Верба, 1992. — 224 с.

84. Новоселов В.Г. Валютный отдел коммерческого банка. Новосибирск: Вантаж, 1994. — 140 с.

85. Новые положения о консолидированной отчетности в ЕС// Финансист. -1996.-№3.-С.27-29

86. Овчаров А. Постижение неопределенности: Риск-менеджмент в сфере банковской деятельности// РИСК. 1997. — № 6. — С.69-73

87. Овчаров А. Риск-менеджмент// РИСК. 1997. — № 3-4. — С.104-107.

88. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке// Банковское дело. 1998. — № 1. — С.15-16

89. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник/Научн. ред. Круглов В.В. М.: ИНФРА-М, 1998. — 432 с.

90. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. В 2-х частях. М.: ФБК-Пресс: НФПК, 1998. — 295 е., 347 с.

91. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996., 272 с.

92. Парамонова Т.В. Финансовая система России: проблемы и перспективы// ББ АБИ еженедельника «Экономика и жизнь». 1995. — № 14

93. Пивоваров В.В. Корреспондентские отношения как форма выхода коммерческого банка на внешний рынок// Валютно-финансовые операции: международный опыт и российская практика. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997., 103 с.

94. Пивоваров В.В., Волков Ю.Ю. Об отдельных вопросах ведения кредитными организациями бухгалтерского учета валютных операций// Бухгалтерский учет в кредитных организациях. 1998. — № 4. — С.49-54

95. Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга. М.: ИНФРА-М, 1996.-216 с.

96. Письмо ЦБ РФ от 23.12.1996. № 383 «О порядке осуществления пруденциального банковского надзора за Сбербанком РФ»

97. Письмо ЦБ РФ от 3.02.1997. № 404 «О вопросах применения Инструкции Банка России от 22.05.1996. № 41»

98. Платежный баланс России за январь-сентябрь 1997 года// Вестник Банка России. 1998.-№ 19.

99. Платонова И. Диверсификация портфеля как способ снижения рисков// Финансист. 1995. — № 48. — С.10-14

100. ЮО.Полищук А.И. Международные бухгалтерские стандарты: управленческий учет в коммерческих банках// Банковское дело. 1997. — № 11. — С.10-14.

101. Положение ЦБ РФ от 10.06.1996. № 290 «О порядке ведения бухгалтерского учета валютных операций»

102. Положение ЦБ РФ от 21.03.1997. № 55 «О порядке ведения бухгалтерского учета сделок покупки-продажи иностранной валюты, драгоценных металлов и ценных бумаг в кредитных организациях»

103. Поляков В.П., Московкина JI.A. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1996. — 192 с.

104. Поморина М.А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка// Банковское дело. 1998. — № 3. — С.12-17

105. Попов К. Роль транснациональных банков в экономике и финансах в 90-е годы// Бюллетень Финансовой Информации. 1997. — № 9. — С.54-64

106. Юб.Попов О. В поисках путей сокращения расчетов валютных операций// Бюллетень финансовой информации. 1997. — № 7. — С.45-48107

107. Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ от 18.06.1997. № 61 (утверждены Приказом ЦБ РФ от 18.06.1997. № 02-263)

108. Ю8.Правовая база банковской деятельности: на пути к международным стандартам// Бизнес и банки. 1996. — № 12. — С. 1,2

109. Правовое регулирование банковской деятельности/ под ред. Суханова Е.А.- М.: ЮрИнфор, 1997. 471 с.

110. Практикум по биржевым играм и финансовой деятельности западных банков. М.: Фоском, 1992., 224 с.111 .Прокофьева O.K. Разработка системы банковского надзора в России: Авто-реф. дис. кан. экон. наук. СПб., 1996. — 18 с.

111. Прокофьева O.K. Центральный банк РФ. Департамент банковского надзора// Деньги и кредит. 1994. — № 2. — С.7-9.

112. Регулирование, бухгалтерский учет, налогообложение валютных операций: справочно-методическое пособие/ под ред. Мазуровой И.И., Сысоевой Г.Ф.- СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1994., 98 с.

113. Рекомендации по организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности// Финансовый бизнес. 1998. — № 2. — С.49-54

114. Ривуар Ж. Техника банковского дела. М.: Прогресс, 1993. — 158 с. Пб.Риски банковские// Российская Банковская Энциклопедия. — М.: Энциклопедическая Творческая Ассоциация, 1995. — С.360-364.

115. Ришар Ж., Дедюхина Н.В. Современный французский учет: проблемы теории и практики// Известия СПбУЭФ. 1998. — № 3. — С.121-127

116. Родэ Э. Банки, биржи, валюта современного капитализма. М.: Финансы и статистика, 1986. — 341 с.

117. Романько М. Некоторые вопросы государственного регулирования международного валютного рынка// Финансовые рынки. 1997. — № 4. — С.201-204

118. Ромачев А. Реформа надзора в Великобритании// Банковское дело в Москве. 1997.-№ 7. — С.24-25

119. Роуз П. Банковский менеджмент. М.:Дело ЛТД, 1995. — 743 с.

120. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление валютными рисками// Управление риском.- 1997.-№2.-С.27-33

121. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. М.: ИНФРА-М, 1996.-288 с.

122. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело ЛТД, 1994. — 72 с.

123. Селезнев А.З. Банковская система России ядро инфраструктуры финансового рынка// Известия СПбУЭФ. — 1998. — № 1. — С.17-35

124. Сердюкова И.Д. Методы анализа финансовых рисков// Бухгалтерский учет.- 1996. -№6. -С.54-57.

125. Симановский А.Ю. Регулирование валютного риска: открытая валютная позиция// Деньги и кредит. 1997. — № 2. — С.43-51

126. Симановский А.Ю., Сухов М.И. О проблемах и перспективах банковского надзора// Деньги и кредит. 1996. — № 8 — С. 12-20

127. Симановский А.Ю., Сухов М.И. Проблемы и перспективы банковского надзора// Бизнес и банки. 1996. — № 45-46 — С.1-2

128. Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Catallaxy, 1994. — 820 с.

129. Смирнова Л.Р. Учет торговых валютных операций// Бухгалтерский учет в кредитных организациях. 1997. — № 1. — С.32-41

130. Соколинская Н.Э. Валютные риски и методы их регулирования// Банковское дело. 1997. — № 9., № 10. — С.10-15, С.26-33

131. Соколов Я.В., Эммануэль К., МкКернан Д. и др. Бухгалтерский учет в России и Великобритании: опыт сравнения// Известия СПбУЭФ. 1998. — № 3.- С.112-120

132. Соколова Н. Степень либерализации валютного контроля в России: сравнительный анализ валютного регулирования в России и развивающихся странах// Финансовый бизнес. 1994. — № 11. — С.30-32

133. Супрунович Е.Б. Учет рисков при работе на межбанковском рынке// Деньги и кредит. 1997. — № 5. — С.25-28

134. Сухов М. Совершенствование валютного регулирования и контроля// Финансовый бизнес. 1996. — № 4. — С.42-44

135. Сухов М.И. Государственное регулирование валютного рынка России: актуальные проблемы// Деньги и кредит. 1995. — № 12. — С.14-25

136. Турбанов А. Состояние банковской системы страны и перспективы ее развития// Бизнес и банки. 1997. — № 28. — С.8

137. Указание ЦБ РФ от 30.09.1998. № 364-У «О внесении изменений и дополнений в Инструкцию Банка России от 22.05.1996. № 41»

138. У правление рисками при торговле банков за собственный счет// Финансист. 1995. — № 47. — С.28-32

139. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. -М.: Все для вас, 1993. 320 с.

140. У становление корреспондентских отношений между банками: рекомендации и типовые документы. М.: АРГО, 1994. — 69 с.

141. Уткин Э.А. Стратегический менеджмент: способы выживания российских банков. М.: Фонд Экономического Просвещения, 1996. — 180 с.

142. Фадейкина Н.В. Регулятивный банковский процесс. СПб: Изд-во СПбУ-ЭФ, 1996. — 207 с.

143. Фадейкина Н.В., Болгова Е.К. Банковская система России. Новосибирск: Изд-во СМВШБД, 1995. — 226 с.

144. Федеральный закон РФ от 2.12.1990. № 394-1 «О Центральном Банке РФ (Банке России)»

145. Федеральный Закон РФ от 3.02.1996. № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности»

146. Фейт Н. Валютное регулирование в переходной экономике// Проблемы теории и практики управления. 1995. — № 3. — С.28-33

147. Фомина О.А. Комментарий закона Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле»// Налоговый вестник. 1996. — № 12. — С.57-59

148. Хлестова И.О. Валютные операции и российское законодательство: практическое пособие в вопросах и ответах. М.: Бек, 1997. — 228 с.

149. Хэррис, Дж. Мэнвилл Международные финансы. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1996. — 296 с.

150. Центробанк приближает банковский надзор к международным стандартам// Финансовые известия. 1997. — № 45. — С.З

151. Шенг Э. Практика банковского надзора: регулирование деятельности банка// Финансовый бизнес. 1994. — № 10. — С.13-16

152. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1993. — 144 с.

153. Экономическая теория/ под ред. Добрынина А.И., Тарасевича JI.C. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, Изд. «Питер Паблишинг», 1997., 480 с.

154. Benston George G. Federal Regulation of Banks: Analysis and Policy Recommendations// Journal of Bank Research. Winter. — 1983. — P.216-244

155. Exchange Arrangements and Exchange Restrictions: Annual report, 1995. Washington: IMF, 1995., 570 p.

156. Gemmill G. Option pricing: an international perspective. London: McGraw-Hill, 1993., 275 p.

157. Giovgani L. Foreign Exchange Risk Premium: Does Fiscal Policy Matter? Evidence from Italian Data// IMF Working Paper. 1997. — № 39. — P. 1-39

158. Hall Maximilian J.B. Handbook of banking regulation and supervision. Hemel Hempstead: Woodhead-Faulkner Ltd, 1996. — 288 p.

159. Jessewein К. и др. Corporate use of innovative foreign exchange risk management products// Colambia Journal of World Business. 1995. — № 3. — P.70-83

160. Kennen P.B. The international economy. Cambridge: Cambridge University Press, 1994., 621 p.163.0ppenheim Peter K. International banking. USA: American Bankers Association, 1993.-461 p.

161. Santomero Anthony M., Vinso Joseph D. Estimating the probability of failure for commercial banks and banking system// Journal of Banking and Finance. -1977.-P.185-205

162. Walter W. Risk-Based Bank Capital and Regulatory Enforcement// CRS Review. May-June. — 1991. — P.274-281

163. Основные виды банковских рисков.

164. Комментарий в отношении структуры банковского валютного риска.

165. На современном этапе в трудах отечественных и зарубежных экономистов не существует единого подхода в отношении определения внутренней структуры банковского валютного риска.

166. Мишальченко Ю.В.: контрактные, трансляционные, операционные и иныериски (подробнее см. 78, С. 21-23.).

167. Авторы издания «Банковский портфель» (Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин и др.) выделяют следующие разновидности банковского валютного риска: экономический риск, риск перевода и риск сделок (подробнее см. 20, С. 348350.).

168. Виды конверсионных операций по покупке-продаже иностранной валюты.

Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.

Научная электронная библиотека disserCat — современная наука РФ, статьи, диссертационные исследования, научная литература, тексты авторефератов диссертаций.

Валютная позиция уполномоченного банка

Валютная позиция банка — это соотношение требований и обязательств банка в иностранных валютах. Если требования и обязательства совпадают, то валютная позиция считается закрытой, если не совпадают — открытой. При наличии открытой валютной позиции возникает валютный риск, т.е. вероятность возникновения убытков при неблагоприятном изменении курсов иностранных валют или цен на драгоценные металлы.

Открытая валютная позиция (ОВП) называется короткой, когда обязательства превышают требования, и длинной, когда требования превышают обязательства. Короткая ОВП показывается со знаком «-», а длинная — со знаком « + ».

Ведение валютной позиции в уполномоченном банке регламентируется Инструкцией Банка России от 28 декабря 2022 г. № 178-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями».

Согласно ст. 68 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу 1 января 2022 г.) Банк России регулирует размеры и порядок учета открытой позиции кредитных организаций (банковских групп) по валютному, процентному и иным финансовым рискам.

С целью ограничения валютного риска кредитных организаций Банком России устанавливаются следующие размеры (лимиты) открытых валютных позиций:

— сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20% собственных средств (капитала) кредитной организации;

— любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10% собственных средств (капитала) кредитной организации.

С целью расчета размеров (лимитов) ОВП ежедневно рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели:

  • • по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов определяется 5 видов чистых позиций: балансовая, «спот», срочная, опционная, по гарантиям, поручительствам и аккредитивам;
  • • по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов определяется совокупная балансовая позиция как сумма чистой балансовой позиции и чистой «спот»-позиции с учетом знака позиций;
  • • по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов определяется совокупная внебалансовая позиция. Она определяется как сумма чистой срочной позиции, чистой опционной позиции, чистой позиции по гарантиям, поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций, а также остатков в иностранных валютах и драгоценных металлах, отражаемых на внебалансовых счетах по учету не полученных процентов по межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам и не полученных процентов по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам;
  • • по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов определяется величина ОВП как сумма совокупной балансовой и совокупной внебалансовой позиций с учетом знака позиций.

Далее осуществляется пересчет ОВП по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов в руб-левый эквивалент по официальному курсу Банка России на дату расчета.

Балансирующая позиция в рублях рассчитывается как разность между абсолютной суммой всех коротких ОВП в рублевой оценке и абсолютной суммой всех длинных ОВП в рублевой оценке.

ОВП банка рассчитывается как сумма всех длинных ОВП в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах (включая балансирующую позицию в рублях, если она длинная), которая должна быть равна (в абсолютном выражении) сумме всех коротких ОВП в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах (включая балансирующую позицию в рублях, если она короткая).

Для проверки соблюдения лимитов ОВП размеры ОВП в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, балансирующая позиция в российских руб-лях и суммарная ОВП банка соотносятся с размером собственных средств (капитала) банка.

Кредитные организации составляют и представляют отчеты о размерах (лимитах) открытых валютных позиций по утвержденной Банком России форме отчетности.

Территориальные учреждения Банка России осуществляют надзор за соблюдением кредитными организациями размеров (лимитов) открытых валютных позиций на основании данных представленной отчетности.

Банк России может применять к кредитным организациям принудительные меры воздействия в случае превышения размеров (лимитов) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующей позиции в рублях и суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах (в том числе их контрольных значений) за шесть и более операционных дней в совокупности в течение любых 30 последовательных операционных дней.

Лучшие брокеры за 2021 год:
Оцените статью
Энциклопедия современного трейдера